证监会发审委员邓瑞祥内幕交易被查 审核过3家IPO

　　已被解聘，成首位被查的发审委委员

　　在担任了中国证监会主板发审委委员短短5个月后，邓瑞祥涉嫌利用未公开信息交易罪而被立案。

　　今年至今的内幕交易监管风暴中，已有券商、基金、保险资管、私募高管等各种违规者落马。但A股发审委委员被查，尚属首次。这也是A股发审制实施20多年以来，首位发审委委员正式被查。

　　案发担任

　　发审委委员之前

　　中纪委网站9月19日发布证监会纪委监察局公告称，近日，证监会发现第16届主板发审委委员邓瑞祥担任委员前涉嫌存在利用未公开信息交易行为，决定立案调查。

　　同日，证监会纪委监察局也表示，根据《中国证监会发行审核委员会办法》相关规定，鉴于邓瑞祥涉嫌证券违法违规被立案调查，已经不适合担任发审委委员，证监会决定解聘邓瑞祥第16届主板发审委委员职务，并予以公告。证监会纪委今后将注意加强对两委委员的教育提醒，严肃工作纪律，从严管理，从严要求，切实防范利益冲突，对违纪违法者，发现一个，查处一个，绝不手软。

　　证监会新闻发言人张晓军也在当日的例行发布会上通报了这一消息。

　　此次被查出“老鼠仓”的时间，是邓瑞祥在担任发审委委员之前。

　　今年上半年，第十五届主板发审委任期届满，证监会对部分委员进行更换。4月23日，证监会网站公示了12名拟任委员候选人，现年49岁的邓瑞祥名列其中。他是本届发审委的16名专职委员之一；另有9名兼职委员。

　　被聘任为证监会发审委委员之前，邓瑞祥为中国人寿资产管理有限公司股票投资部总经理。此后按规定，邓瑞祥辞去了中国人寿股票投资部总经理职务。

　　公开资料显示，邓瑞祥拥有国际金融硕士学位和高级经济师职称。1993年从武汉大学管理学院国际金融专业毕业后一直从事基金管理工作，曾就职于大通证券、长盛基金等机构。邓瑞祥于今年5月被证监会聘任为主板发审委专职委员，之前的身份是中国人寿资产管理中心总经理。

　　在从事基金管理业务的21年里，邓瑞祥在业界的口碑甚好。

　　公开资料显示，邓瑞祥作为发审委委员审核过3家企业的首发申请以及2家企业的可转债申请，分别为宁波东方电缆股份有限公司、电光防爆科技股份有限公司、广州酒家集团股份有限公司的首发申请，和吉视传媒股份有限公司、浙江浙能电力股份有限公司的可转债申请。

　　注册制改革方案

　　年底发布

　　值得一提的是，证监会今年改革了发审委成员的构成—大比例减少了会计师、律师等中介机构背景人士，代之以来自买方机构的专业人士。市场对这一改变褒贬不一。

　　今年7月15日，来自华夏基金的杜兵因“个人原因”向证监会提出辞任，撂下审了一半的春秋航空、中节能风力发电、依顿电子、康尼机电等公司的IPO申请走人。这与华夏基金“老鼠仓”被查处的时点存在某种“巧合”。

　　在此之前的2013年，证监会解聘了第三届并购重组委委员、北京天健兴业资产评估有限公司总经理吴建敏；2013年底，北京天银律师事务所高级合伙人颜克兵因个人原因向证监会申请辞去发审委委员职务。

　　最后值得关注的是，证监会在19日提及，注册制改革方案将在今年年底发布，那就意味着审核制的落幕。而中国式注册制实施后，发审委是否还会存在？将会以何种形式存在？都存在不确定性。

　　对此，复旦大学金融研究院教授张宗新指出，在IPO注册制的改革当中，应当特别注重监管的转型。“监管应当由前台转向中台和后台，在市场化发行和定价机制的基础上，加强事中和事后的监管。”

　　也有专家建议，改革中还可增加专职人员比重。“无论是发审制还是注册制，都存在对上市公司财报真实性的审查过程。在纳斯达克等海外股市，这项工作更多是由证券监管机构的专职人员完成。”