随着行业的不断发展，P2P网贷平台也在慢慢摸索符合自身发展的模式。有的平台纯粹做信用中介，有的平台发展线下团队；在项目规模上，有的平台注重做大单业务，有的平台专注做小额贷款。
共富网CEO隋阿宁认为，大单往往贷款集中度高，可能集中在某一行业或某一地区，受行业景气或者地区事件影响较大；小单相对风险可控，只要逾期率在可控范围之内，即可正常运转。
不过，尽管小单业务可以分散风险，但项目审核等方面的工作量和成本通常要高很多。本期看行业，《每日经济新闻》分析了业内几家有代表性的专注小额贷款的平台，看其如何在风险控制和运营成本之间寻求平衡。
红岭创投亿元坏账风波过后，业内对P2P平台的大小单业务争论不断。
事实上，P2P网贷平台上的大单和小单并没有一个非常明确的区分。有些平台单笔融资项目就过亿元，而有些平台上的借款更多是几万元。联金所COO刘哲认为，大项目和小项目是相对的，要结合平台和合作方的情况来看。
在业内人士看来，网贷平台愿意做大单，是因为大单容易盈利。共富网CEO隋阿宁认为，因为大单的单位操作成本比较低，而小单需要更多的业务人员、风控人员，借款人开发成本和风控成本比较高。
对于单笔融资金额过大的单子，如果一个标出现风险，平台就可能倒闭。比如，此前红岭创投的亿元坏账风波，业内人士认为，如果换做实力薄弱的平台，就可能面临倒闭风险。
隋阿宁认为，相比大单，小单贷款集中度低，风险分散在不同行业、不同地区，受大环境经济周期影响小，而大单往往贷款集中度高，受行业景气或者地区事件影响较大。
大小单之辩
此前，《每日经济新闻》记者曾采访多位P2P平台负责人，他们均不建议做大额经营性贷款。一位业内人士表示，放贷就是要分散借款人和借款金额来覆盖坏账和逾期，如果是大额标，风险可能会显得过于集中，容易出问题。
深圳一家平台负责人表示，大单容易出现系统性风险。P2P平台不像银行，做大单考验的是平台实力，不是所有平台都像红岭那样能够垫付1亿元资金。此外，P2P平台上的一些大额业务，大部分都是银行不做的，银行已经收走了优质客户，如果融资方能够从银行贷款，肯定先选择银行，如果企业接受20%以上的借款利率，可能说明它的资金链已经非常紧张了。最后，大额单还会出现道德风险，怎么控制内部腐败也是需要考虑的问题。
不过，业内对大单模式并非一概而论，据日前《经济观察报》报道，如果P2P平台借出金额都在百万元以下，是远远不能满足市场需求的，也很难让自身获得足够的收益。一般而言，P2P平台若以小额贷款业务为主，往往能够通过分散风险的方式规避平台遭遇的系统性风险，大数定律的意义得以凸显。而对于以大单业务为主的P2P平台，则势必要求风控万无一失，在目前刚性兑付仍未打破的环境下，只要一单出现了问题，就有可能对平台带来较为严重的影响。
小单注重标准化
不管是银行还是小贷公司，在面对小微业务时，最常提到的都是成本问题。与放款金额的大小无关，每一笔业务要进行的程序没有太大差别，小单的盈利水平明显不如大单。
红岭创投无疑是今年最受关注的做大单平台之一，目前，该平台已经成功发行了多个上亿元的标。红岭创投董事长周世平曾经表示，做大单的目的就是为了盈利。
因此，相较于做大单的平台，做小单业务平台更加注重标准化、技术化和批量化生产。有些专注小单的平台提出做“信贷工厂”，像工厂标准化制造产品一样对信贷进行批量处理，对借款人的设计、申报、审批、发放、风控等业务按照“流水线”作业方式进行批量操作。
很多做小单业务的平台都对技术和系统投入了较多的资金，运用系统来“流水化”操作。
业内人士认为，平台做小单业务，主要风险在于制度是否规范，是否已经形成“信贷工厂”模式，以及平台经营者是否具有足够的耐心。由于做小单需要较大的操作成本，因此，平台运营者需要足够的耐心等待平台盈利。
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样本一
联金所：用“信贷工厂”模式控制成本
深圳P2P网贷平台联金所的办公场所位于一个老工业区里，由一整层的工厂改建而成。
下午三点，小彭正在核对客户流水信息，他是联金所项目来源方深圳市金融联小额贷款股份有限公司（以下简称金融联贷）的一名业务审核人员。旁边，他的同事正在向客户和相关人士核对借款人信息。据小彭介绍，他主要负责银行流水信息的核对，平均每天需要负责大约20位不同客户的资料审理。
不同的部分由不同的人核实，通过系统派单的形式，真正做到生产流水线。这是联金所“信贷工厂”模式。
据联金所COO刘哲介绍，联金所想要打造一个信贷工厂，选择在工业区办公主要为了节约成本，解决做小单业务平台的成本难题，并且将审批人员和业务人员隔离开，保证审核的公正性。
小单分散风险
联金所于2013年11月份上线，注册资本为2000万元，主要做一些小微企业的经营性贷款，平均每单的融资规模大约在4.5万元左右。
据了解，联金所发布的项目主要来自金融联贷，由经纬盈富担保，逾期进行本息垫付，联金所平台收取2%的手续费。联金所采用的是资金批发模式，与小贷公司进行业务合作，并由融资性担保公司本息担保，平台不作“信用中介”，只作纯信息中介平台。
刘哲表示，目前平台上推荐给投资人的主要是小微企业经营类贷款，是标准化的产品，期限一般比较固定，大部分为6个月、12个月和18个月，价格也较固定。公司做的大多是纯粹的无抵押、无担保贷款，一般的放款额度在3万元~5万元，给投资人的收益在10%左右。
为何平台上每笔贷款额度较低？刘哲解释说，一家企业真正借款的资金需求可能是几十万元，但它可以找很多不同的小贷公司来筹资，联金所不会一次性提供资金给借款方，主要是为了风险分散，进行风险分摊。
联金所的P2P平台上并没有大项目，最大借款金额为30万元，且数量极少。刘哲表示，大项目风险太集中，容易出问题。
不过，刘哲也解释称，大项目和小项目是相对的，要结合平台及合作方的情况。“比如金融联贷的注册资金为2亿元，如果只做两个大项目，其中一个出了问题，那就危险了。”
此外，联金所在规避法律风险方面有较多关注，比如，他们对投标人数进行限制。根据此前棕榈树和泰格金融对该平台出具的评级报告，在该平台上的业务达到28位投资人时，会对第29个投资人的投资金额有要求，必须是能让项目满标才能进行该项目的投资，确保投资人数不超过29人。但是平台上不会显示已投资人数，投资者未确认投标前并不知道已投资人数，只有在投标人数达到28人且最后1个投资者不能满标时才会有这个提示。
流程化降低成本
小微金融业务的成本和收益一直是业内非常关注的问题之一。以金融联贷的情况来看，目前该小贷公司规模达到5亿多元，公司有近800名员工。
“一般来说，做小微贷款前三年是很难赚钱的。”刘哲表示，做同样一个项目，不管多大金额，所要审核的内容、环节都差不多，考虑成本，很多人不愿意做小微业务。
刘哲表示，金融联贷做微金融，主要目的是打造一个金融信贷工厂，将业务进行流水线审批作业。具体来说，将每一笔业务资料收集齐全以后，由自主研发的信贷系统对其切片。“比如，我们把征信报告、银行流水、业务合同等各种相关资料，单独抽出来一项给审核人员，而该审核人员专注审核这类资料。不同的部分由不同的人核实，通过系统派单的形式，真正做到生产流水线。”
据悉，金融联贷每一笔贷款审批下来至少需要8个环节。风控审核主要分为网查、计算、电核、总结四个流程，通过之后进入审批环节。
“这样切片处理很有好处。”刘哲表示，传统信贷审核项目通常都是由1~2名信贷员全程跟进审批，对经办人员的要求很高。把每一项业务的审批进行标准化拆分，每个环节的审核人员各司其职，不需要对整个项目进行把控，工厂化运作可以降低成本。同时，由于公司做的是普惠金融，必须严控运营成本。
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