第三方征信“八仙”过海 逐鹿千亿市场

蔡恺/制表 王渌/制图

　　证券时报记者 蔡恺

　　有近千亿元市场的中国个人征信市场迎来了8位“大仙”。

　　近日，央行公布了首批8家获准从事个人征信业务的机构名单，这些机构的股东来头都不小，各具优势，这使得一度被有政府背景机构垄断的征信市场未来发展更有看头。

　　股东实力雄厚

　　芝麻信用、腾讯征信等8家征信机构名单日前公布后，这些公司成立时间、股东构成以及运营情况等各类信息立刻进入了研究机构的“法眼”，多家券商很快就发布了相关研究报告。

　　其中，芝麻信用、腾讯征信以及前海征信的股东分别为阿里巴巴关联企业蚂蚁金服、腾讯及平安集团子公司。这3家股东企业均有一定的共性，即征信业务将成为促进各公司金融业务发展的关键一环。

　　1月5日蚂蚁金服有关人士介绍，该公司已在贷款业务中尝试构建自己的征信系统，将交易数据信用化，最典型的是蚂蚁微贷业务——根据用户在阿里巴巴平台上的数据进行授信，申请贷款无需担保和抵押。

　　至于前海征信，则隶属于平安集团的信息技术部门，虽然平安尚未透露前海征信的发展计划，但中金公司认为，前海征信未来极有可能与平安旗下陆金所进行业务合作。至于腾讯征信，中金则认为，它将为腾讯控股的微众银行、第三方支付财付通等金融类公司的业务提供征信服务。

　　相比上述民营征信机构，鹏元征信、中诚信征信的股东则有一定的央行或国企背景，且早在2005年就成立。中金公司研报显示，鹏元征信成立的背后有人行深圳分行征信处和深圳市政府的支持，拥有独立研发的征信系统，在个人征信业务上位居全国前列。而中诚信征信的前身是中国诚信信用管理有限公司(即“中诚信”)的征信与商账事业部，中诚信是中国第一家信用评级机构。

　　中智诚征信、华道征信和拉卡拉信用的股东也具有一定实力。平安证券的研报称，中智诚征信的创始团队有10年征信行业经验，北京华道征信的大股东银之杰则全资控股了亿美软通，亿美与全球最大征信机构Experian(益百利)是战略合作伙伴。

　　拉卡拉信用的大股东拉卡拉是国内最大的线下信用卡还款服务商，以及主要移动支付解决方案提供商。拉卡拉方面对证券时报记者表示，基于公司掌握的海量个人和商户数据，未来拉卡拉可以通过信用管理服务更有针对性地提供金融服务。

　　千亿市场待开发

　　有业内人士表示，这8家机构的共同点是行业经验和基础资源两项至少占据其一。鹏元征信和中诚信征信开办征信业务较早，芝麻信用、腾讯征信则依托于阿里巴巴、腾讯，拥有大规模开展个人征信所需的海量数据资源。

　　按照央行要求，最晚在半年后，这些获牌的机构将正式参与个人征信业务，打破目前只有央行征信中心及下属的上海资信公司提供个人征信服务现状。对此，长期研究国内外征信行业的方正证券分析师赵成表示，我国个人征信市场成长空间已打开，参考美国个人征信市场600亿元空间，加上我国人口基数庞大，未来我国个人征信市场空间很可能有1000亿元规模。

　　华夏银行发展研究部战略室处长杨驰对证券时报记者表示，在发达国家，征信市场是由市场化的民营机构主导，随着民营征信机构的加入，我国的征信市场将呈现多层次、多主体的发展局面。

　　“这对银行业的发展以及解决小微企业融资难问题，是一个利好。” 杨驰说，以后银行发放信用贷款，就不会太看重抵押和担保，信用类贷款的比重会上升，同时，由于更多数据可以被用做贷款审核的参考，个体户和小微企业融资难、融资贵问题将有所缓解。