降息后大行存款定价差异化 上市银行仅一家上浮到顶

　　3月1日央行降息后，商业银行在存款利率定价上更加分化，这在上市银行中体现较为明显。《每日经济新闻》记者统计A股上市银行昨日（3月1日）公布的存款执行利率发现，除了个别银行存款利率实现最高上浮30%，绝大多数银行并未用到存款利率最高可上浮30%的额度限制。

　　同时，银行与银行间存款利率差异化定价趋势更为明显，同一家银行不同期限存款利率上浮的幅度也大不相同。

　　大行现不同定价

　　中国人民银行决定，自2015年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍。

　　与上一次降息相比，此次上市银行存款利率全部上浮到顶的更少。上次降息后，在上市银行和城商行中，平安银行、宁波银行、南京银行存款利率全部上浮到顶，而此次降息后只有南京银行一家所有期限产品利率一浮到顶。《每日经济新闻》记者统计A股上市银行的数据后发现，绝大部分商业银行一年期存款利率最高上浮20%。其中，北京银行、宁波银行、兴业银行，光大银行、平安银行、中信银行、浦发银行一年期存款利率均上浮20%;华夏银行一年期存款利率上浮12%;民生银行一年期存款利率上浮21%；招商银行一年期存款利率上浮10%。

　　除南京银行外，A股上市银行的其他期限存款利率，也均未实现最高上浮幅度。

　　此外，工行、建行、中行、农行和交行五大行也均对其存贷款利率做了相应调整。官网显示，五大行均未用到最新的30%存款利率上浮限制的额度，最高上浮幅度仅19%。其中，工行的三个月定期存款利率上浮11.9%，半年期定期存款利率上浮10.8%，一年期上浮10%，两年期上浮4.8%，三年期未上调。农行、中行、交行的上述各档期存款利率上调幅度与工行一致。

　　建行则独树一帜，其三个月定期存款利率上浮了19%，半年期上浮17%，一年期上浮16%，两年期上浮4.8%。

　　差异化定价更明显

　　此次降息后，银行存款利率差异化定价更为明显，除了各银行之间的产品定价上浮幅度不同外，同一家银行自身不同期限利率上浮的幅度也不尽相同。

　　以光大银行为例，其一年期以下产品利率上浮15%，1年期存款利率上浮20%，两年期上浮10%，三年期未上浮，各个期限的上浮比例均不同。

　　民生银行同样如此，其活期利率上浮10%，三个月定期存款利率上浮23%,半年期存款利率上浮23.9%，一年期存款利率上浮21%，两年期存款利率上浮19%，三年期存款利率上浮17%。

　　招商银行活期未上浮，3个月存款利率上浮11.9%，6个月存款利率上浮10.7%，一年期存款利率上浮10%，两年期存款利率上浮4.8%，三年期存款利率未上浮。从统计的数据来看，银行存款利率能够达到央行基准利率1.3倍的只有南京银行一家银行，差异化定价却愈发明显。

　　中央财经大学教授郭田勇向《每日经济新闻》记者表示，降息其实同时也是利率市场化推进的重要部分，利率完全市场化的环境下，从监管部门到行业研究人员，都希望利率呈现差异化，如果说央行规定利率最高上浮1.3倍，银行都上浮1.3倍，这也并不是监管部门希望看到的，每个银行都要根据自己经营情况制定不同的价格水平。下一步，随着央行利率上浮幅度越来越大，也应当有越来越少的参与银行完全按照银行这个额度一浮到顶。“此次央行降息，可以认为是对称性降息，但是由于上浮空间增大，存款又变成可上浮到1.3倍，如果上浮到1.3倍，对于银行来讲，央行降息就是非对称降息，上浮到顶利差肯定在收窄。”郭田勇说。

　　但值得注意的是，以上数据仅为降息首日各上市银行官网公布的数据。而从上次降息后的情况看，部分银行在一段时间后将存款定价权限下放到各地分行，出现了同一银行在不同地区差异化定价的局面。此外，上次降息过后，也有银行总行多次灵活调整利率，如光大银行。