银行获券商牌照暂时没有时间表

　　在羊年的首场发布会上，针对本周网传证监会将向四大行放开券商牌照的消息，证监会新闻发言人张晓军表示，目前证监会正在研究，但并没有具体时间表。此外，张晓军还对近期市场热点进行了回应。

市场关于监管部门将向银行发放券商牌照的讨论由来已久，但本周一则关于证监会将向四大行放开券商牌照的传闻却在网络流传。

　　对此，证监会新闻发言人张晓军昨天首次作出回应表示，2014年5月，国务院发布了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，又称“国九条”，其中明确提出实施公开透明、进退有序的证券期货业务牌照管理制度，研究证券公司、基金管理公司、期货公司、证券投资咨询公司等交叉持牌；支持符合条件的其他金融机构在风险隔离基础上申请证券期货业务牌照；支持证券期货经营机构与其他金融机构在风险可控前提下以相互控股、参股的方式探索综合经营。

　　目前，证监会正在研究落实“国九条”的有关要求，在现行法律框架下，研究证券期货业务牌照管理制度，以及商业银行等其他金融机构在风险隔离基础上申请证券期货业务牌照有关制度和配套安排，相关研究工作正在进行中，并需履行必要程序。有关政策的公布实施尚无明确时间表。

　　记者注意到，在二级市场方面，本周五，此前连续调整的16只银行股全数上涨，而本周多个交易日表现尚可的券商股除了西南证券、海通证券、东北证券、广发证券和长江证券小幅上涨，其余则悉数下跌。

　　对于券商牌照放开对市场的影响，多数券商认为，券商牌照管理的松绑，对全行业估值产生重大影响，不过，目前金融改革正处于攻坚阶段，券商牌照放开符合金融改革大逻辑，符合国际投行发展一般规律。

　　□权威发布

　　批准10年期国债期货交易

　　羊年伊始，证监会正式批准中国金融期货交易所开展10年期国债期货交易，合约正式挂牌交易时间为3月20日。

　　据了解，10年期国债是财政部发行的主要国债品种，现货存量规模较大、流动性较好、投资者结构多元化，风险管理需求强烈。开展10年期国债期货交易，有利于进一步健全国债收益率曲线，完善国债期货产品体系，促进金融机构创新和风险管理，推动国债市场和期货市场健康发展，对深化资本市场改革创新和推进利率市场化改革具有积极意义。

　　张晓军表示，证监会将会同有关部门，督促中国金融期货交易所继续做好各项准备工作，确保10年期国债期货的平稳推出和稳健运行。

　　行政和解金办法29日施行

　　证监会、财政部昨天正式联合发布《行政和解金管理暂行办法》，自3月29日起施行。行政和解金是指证监会与行政相对人就其涉嫌违法行为的处理达成行政和解协议，行政相对人按照行政和解协议约定交纳的资金。

　　据介绍，行政和解金可以用于补偿同一案件中投资者因行政相对人的涉嫌违法行为所受损失，中国证券投资者保护基金有限公司履行行政和解金的管理、使用职责。行政和解金补偿程序与投资者提起的民事赔偿诉讼程序相互独立，投保基金公司使用行政和解金补偿投资者的行为不是行政相对人对投资者的赔偿行为，投资者既可以接受行政和解金的补偿，也可以就同一涉嫌违法行为提起民事赔偿诉讼。但行政和解金制度以补偿投资者损失为原则，不支持投资者同时通过行政和解金补偿与民事赔偿诉讼就同一损失获得重复救济。

　　□数据公布

　　沪股通下卖空交易首周零成交

　　本周起，海外投资者可正式通过沪港通沽空在上交所上市的部分股票。根据证监会统计，截至3月5日，沪股通下特定股票的担保卖空交易量首周为零。

　　张晓军表示，下一步，证监会将会同有关方面，密切关注沪股通下特定股票担保卖空的情况，确保沪港通试点平稳运行。

　　“沽空”也称担保卖空，海外投资者通过沪港通沽空部分股票的业务属性与内地投资者参与的A股融券业务相同，这也是为了给境外投资者提供平等的交易机会。上交所去年9月发布的业务规则已经对沪股通下特定股票的担保卖空作出了规定，近期香港联交所完成了业务规则及技术系统等方面的准备工作，沪股通下特定股票的担保卖空自今年3月2日起实施。

　　□市场监管

　　对“PE+上市公司”加强监管

　　本周，大湖股份拟耗资1000万元联合春秋基金对外投资事宜收到上交所问询函。昨天，张晓军表示，证监会对于“PE+上市公司”投资模式的监管坚持以市场化为导向，在合法合规范围内，尽可能地让市场主体自主决定。进一步加强政策引导，鼓励其在上市公司产业转型和升级中发挥正面作用。

　　与此同时，为防范该种投资模式可能出现的市场操纵、内幕交易、利益输送等现象，证监会将加强监管力度，依据《上市公司收购办法》、《上市公司信息披露管理办法》等法律法规，强化“PE+上市公司”投资模式下权益变动、签订市值管理协议、关联交易等相关信息披露要求，严厉打击市场操纵、内幕交易等违法违规行为。对任何损害投资者合法权益的行为，发现一起查处一起，维护好市场秩序和市场稳定。

　　张晓军强调，部分并购基金对资产的增值管理仅仅是实现高额回报的一种手段，利用“PE+上市公司”投资模式，单纯以抬高上市公司股价为目的，未充分考虑与上市公司主业的整合和日后发展方向。长期重组效果存在较大不确定性风险。

　　□热点答疑

　　问：如何看待南北车股价异动涉嫌消息泄露？

　　答：张晓军表示，证监会保持对内幕交易的关注，保持高压态势，已形成了一套内幕交易调查和惩罚机制。

　　本周四，南北车股价明显异动，尾盘直线拉升冲击涨停。当日盘后南北车即发布公告称，合并事宜获国资委批准，从而引发市场关于内幕交易的质疑。

　　问：上证50和中证500股指期货已经获批了吗？

　　答：中金所已向证监会上报了开展上证50和中证500股指期货交易的请示。目前，证监会正依据《期货交易管理条例》的相关规定进行审批。

　　问：我国拟对QFII和RQFII税收进行专项清理并追征税款？

　　答：我国现行所得税法明确规定，任何机构和个人对来源于中国境内的所得均应依法缴纳所得税。为促进内地和香港股票市场互联互通，经国务院批准，在沪港通机制下对香港市场投资者暂免征收股票转让差价所得税。考虑到QFII、RQFII和沪港通在交易性质和经济实质上具有类似性，并兼顾税收政策公平，财政部、国家税务总局和证监会联合发布财税[2014]79号文，明确了上述政策。因此，对不属于免税范围的所得依法缴税，是纳税人的法定义务。