信用保证保险去年助“小微”融资千亿元

　　■本报见习记者 苏向杲

　　今年两会期间，包括上海银监局局长廖岷、四川好医生攀西药业集团有限责任公司董事长耿福能、中国东方资产管理公司原总裁梅兴保在内的多位代表委员的议案提案都提及小微企业融资难、融资贵的问题。

　　事实上，在监管部门的推动下，已有不少保险公司开展了小微企业融资类保险相关业务，对小微企业融资进行信用担保，并已有多款信用保证保险面世。2014年，信用保证保险支持14.2万家小微企业获得融资997.1亿元。

　　但《证券日报》记者采访发现，目前国内的融资类保险存在费率偏高、担保门槛较高、手续费繁琐的问题。

　　九成小微融资成本25%

　　如何破解小微企业融资难的问题，仍是今年两会代表委员重点关注的话题之一。除上述多位代表委员之外，民建中央、致公党中央和全国工商联等今年向两会提交的多份提案也都关注到小微企业的发展。

　　其中，民建中央在调研中发现，只有10%左右的小微企业能够从银行获得贷款，贷款利率普遍上浮约30%；90%的小微企业要靠小额贷款公司和民间借贷获得资金，融资成本在25%左右，应急式的过桥贷款利率更高。高昂的融资成本挤压了企业的利润空间，大量小微企业因此陷入困境。

　　事实上，2014年，保监会会同相关部委制定指导意见，强化信用保证保险服务小微企业的制度建设，总结推广保险业支持小微企业发展的“宁波经验”，促进缓解融资难、融资贵问题。保监会数据显示，2014年，与实体经济联系紧密的保证保险同比增长66.1%，信用保证保险支持14.2万家小微企业获得融资997.1亿元。

　　此前，已有多家财险公司介入小微企业融资问题，并研发出了由政府、银行、保险三方联动的小微企业融资类保险，这类融资类保险先后在北京、上海、广州、福州、重庆等地试点销售。

　　三方联动意味着，政府和保险公司将为银行不良贷款兜底。以去年12月份广州市推出的小贷保证保险为例，根据《广州市政策性小额贷款保证保险试点工作方案(征求意见稿)》，一旦出现坏账，银行只承担贷款本金损失的20%，保险公司在年度保费总额范围内承担其余80%的本金损失。超过年度保费总额的部分，由政策性小额贷款保证保险风险补偿资金进行赔付。贷款的利息损失由银行承担。

　　今年以来，也有不少省市开始试点针对小微企业融资的保险。

　　如，福建省小微企业贷款保证保险在福州、泉州、三明市开展试点，积累经验后将逐步推广。根据试点内容，小微企业单户贷款金额不超300万元，其中农业种养殖大户不超100万元，个体工商户不超150万元。

　　广东江门还成立了小微企业贷款保证保险服务中心，单个企业贷款额度不超过100万元，贷款期限不超过2年。还款方式可以采取逐月付息，分期或到期一次性偿还本金等方式。

　　近日，大连保监局也发布了“银行+保险”融资模式的相关信息，称支持保险公司与银行共同开发“满融易”小微企业贷款保证保险，通过“房产抵押+保证保险”的组合担保方式，将贷款金额提升至房产价值的100%。

　　各地推出小微企业融资类保险与政策引导不无关系。

　　1月底，保监会会同多个部门联合印发了《大力发展信用保证保险 服务和支持小微企业的指导意见》。该《意见》给予从事小微企业经营和服务的保险公司在银保合作、征信系统开放等方面的政策支持，同时强调了信用保证保险融资增信功能，明确了服务小微企业的重点领域、经营模式、产品创新、增值服务等方面内容。

　　3月6日，银监会发布《关于2015年小微企业金融服务工作的指导意见》，从信贷计划、机构建设、尽职免责、内部考核、金融创新等多方面提出具体要求，要求商业银行进一步改进小微企业金融服务。

　　融资类保险费率或达22%

　　《证券日报》记者采访得知，尽管不少地方规定融资类保险的融资成本不应超过10%，但出于风控考虑，部分保险公司还是在基本费率的基础上，根据企业的抵押情况重新设置“费率调整系数”。

　　某险企人士提供给记者的中小企业贷款保证保险费率表显示，保险费=保险金额×基准费率×费率调整系数，其中，基准费率通常较低，为2%。但费率调整系数有很大的上浮空间，费率调整系数由八个部分组成。

　　这八个部分分别为贷款期限调整系数，贷款期限越长，系数越高；抵押担保比例调整系数，抵押担保情况越差，系数越高；免赔率调整系数；银行历史坏账率调整系数；还款能力系数；投保其他相关保险产品调整因子；渠道手续费系数；历史赔付情况。

　　记者粗略计算，各项系数累计下来，以基准费率2%计算，调整后的费率最高可达22%，也就是说，一家小微企业在无任何担保、无任何抵押的情况下，融资100万元，最高可能需要缴纳保费22万元。

　　由于借款企业的融资成本，由保证保险保费、银行贷款利息和评估费三部分组成。银行根据保险公司签发的保证保险保单发放贷款，贷款利率最高不超过同期基准利率上浮10%的水平。按此估算，利用贷款保证保险最高的融资成本可能高达25%。

　　事实上，由于小微企业高风险特质，导致小微贷款的不良率普遍高于其他类型贷款。有统计显示，小微企业的不良贷款率比其他企业高出一倍，500万元以下的小微企业贷款不良率更是其他企业的5倍。

　　上述险企人士表示，如果出现较高费率调整系数，保险公司承保风险会很高，多数财险公司将不会承保这类业务，这也是为什么不少地方在大力宣传融资类保险，但仍旧无人问津相关业务的原因。

　　人保财险一位融资类保险销售人员也表示，还款能力强的小微企业可以直接从银行贷款，不需要借助保险；而还款能力弱的小微企业，保险公司不敢承保，因为如果遇上经济形势下行，赔付率将会很高。

　　正是基于这种考虑，部分地方直接设置了赔付上限。如去年年末南京市正式下发《小额贷款保证保险试点工作实施办法》，对小微企业融资类业务提供多项要求：包括，贷款只能用于生产性用途，不得用于消费及其他；贷款期限不超过一年，贷款额度原则上不超过500万元；赔付率超150%即叫停。