二月份24家平台跑路 P2P“避雷”五大原则

　　■本报记者 于德良

　　随着竞争的加剧，P2P行业百家齐放的同时，跑路、坏账等问题不断发生，部分体量较大的平台也陆续爆出坏账的消息，引得业内一片愕然。不过，作为一个蓬勃而起的新兴行业，问题平台的曝光，说明在愈发激烈的竞争下，鱼龙混杂的市场正在自我“排毒”，P2P行业已经转入“拼风控”时代。

　　作为投资者，在选择P2P平台的时候，应该从哪些方面来甄别？万一遇到问题平台，投资者的权益应该如何得到最大保障？金信网首席运营官安丹方对《证券日报》记者表示，违约与倒闭会成为未来P2P市场一种新常态。在这种情况下，投资者避免“踩雷”，要在尽快转变理念、提高风险意识的前提下，合理配置资产，学会“择优而栖”。

　　今年2月份问题平台58家

　　日前，国内不少互联网金融平台曝出坏账传闻，在上海、北京、广州等网贷行业较为活跃地区，一些大型平台也出现跑路及兑付危机。

　　据网贷之家数据显示，今年2月份已出现问题的58家P2P平台中，13家平台停业，21家平台出现提现困难，24家平台跑路。在2月份出现问题的所有平台之中，出现问题最多的情况是跑路，2月份跑路平台占所有问题平台的41%，提现困难占36%，停业占23%。

　　业内分析人士认为，随着多家互联网金融网贷平台问题的出现，折射出经历野蛮生长的P2P行业进入了风险高发期，并逐步由初始的“拼爹”转入“拼风控”阶段。但脆弱的风控能力正是多数P2P平台所面临的通病，中国P2P行业要想走向成熟，企业仍需致力打造自身的核心竞争力，即风控能力。

　　五大“防雷”原则

　　纵观P2P市场，平台跑路的原因主要是两个，一是平台本身就是骗子平台，这些平台虚构各类资质，以极高的收益率做诱饵，通过借新还旧的庞氏骗局不断吸收资金，大概占了问题平台的半壁江山。二是平台经营不善跑路，平台经营不善主要是违规操作、风控做得不好，比如自设资金池，自身参与融资，最终导致资金链条断裂，无力偿还借出人的资金，或者是项目审核不严格，风控能力较差，经营中出现了较高的坏账率和逾期。

　　既然P2P倒闭违约正在成为“新常态”，投资者该如何在这样一个混沌的市场自处？投资者如何避免“踩雷”？部分网贷平台创业者给出了以下五点建议。

　　一、查看基础信息：确定平台真实性和合法性

　　相对于经营不善的平台，骗子平台从一开始就是“庞氏骗局”，因此只要筛查一些公司的基本信息，确认其合法性和真实性，基本就可以避开。例如：关注平台的资质信息和注册信息，查看是否有完整合规的营业热照等，网站是否有ICP备案、注册资金及实收资本等；查看网站上的办公地址，如果在本地可以进行实地走访，这样基本能够确定公司的真实性和大概的规模。

　　此外，还可在新闻中进行关键字查询，如果是曾经出现过负面新闻、逾期和大规模投诉的平台，投资时一定要谨慎。

　　二、查看关键信息：确定平台实力和背景

　　从监管风险来看，P2P监管上会设行业门槛，对于注册资本有一定要求。目前，注册资本过亿的平台屈指可数，实力也相对雄厚，更为值得信赖。

　　考察平台的实力不仅要看资本实力，更要关注IT团队的能力。大多数骗子平台的系统是从淘宝网上买来的低价值模板，还有一些平台IT团队的安全技术水平较低，使黑客轻易攻陷网站，将数据恶意篡改或删除，最终导致平台倒闭。因此，如果是投入自有资金开发建设的平台，即便用户体验相对较弱，也是值得首选的，自己开发平台耗时耗力，也从某一侧面说明了经营者对于投资者安全保护的看重。

　　三、了解公司风控：确定平台安全性

　　投资者对于一个P2P平台最重要的考核就是它的风控能力，风控团队是否有金融背景，风控手段是否专业，防范措施是否充足，一旦出现借款人未能如期还款时会怎样处理等。具有线上线下结合运作模式的P2P平台可能更为适合中国的土壤，因为单纯通过线上经营并不能完善P2P平台的运作模式，而线上线下结合的P2P平台，有望为投资者风险评估提供切实可见的物理网点并最终做大做强。

　　此外，布设实体门店需要付出高昂的成本，也说明了经营者是在踏实做征信和风险管理，跑路的概率非常小。

　　四、查看收益：并非越高越好

　　投资者挑选P2P平台时要看其项目收益是不是在安全范围内，收益并非越高越好。利率越高，实际上风险就越大，借款年利率超过24%的基本上可以不用考虑了。因此，短期来看，如果平台没有第三方担保，年化投资收益维持在15%是合理的；长期来看，随着P2P行业的发展回归理性，未来8%-10%左右的年化投资收益是一个比较合理的范围。

　　五、查看项目：数据披露越透明越靠谱

　　目前投资者最为诟病的就是P2P项目资金投向不透明，一些项目的借款方由于不具备相应的信用资质而存在兑付隐忧。因此，在挑选平台时，投资者要格外重视对于项目信息的考察。例如，项目是否有明确的融资方和借款用途，有完备的借款人个人征信及资产资料（如个人征信报告、个人资产评估等）等等。

　　此外，一个成熟的平台出借人和借款人都应当是比较分散的，如果在某个平台上发现某些ID经常出现，不论是出借人还是借款人，则这个平台可能存在虚假借款的情况；如果某个平台上发布的单个借款资金需求量非常大，则存在平台通过发布虚假借款需求构造资金池的嫌疑。