如今的网络环境、资讯传播速度已非十年前能比，“牛市”+移动互联网+大数据，会催生出什么样的产品？后余额宝时代，谁将引领下一波全民理财风暴？

　　“智慧理财”也许会是风向之一。它是一种在线财富管理服务，为用户提供自动化的、以计算机演算法为基础的证券投资组合管理服务。也可以被称作机器人(300024,股吧)顾问（robo adviser）、自助理财、数字化理财。它综合了大数据分析、较低的资金门槛、便捷的用户体验等若干优点。

　　智慧理财最早缘于美国华尔街，被用户亲切的称呼为理财“顾问”，此“顾问”被称为“智慧理财服务”。如华尔街基因主导的wealthfront或者betterment。现在我们进一步研究下他们。

　　wealthfront：以调查问卷的形式了解用户的风险偏好，然后根据评估结果为用户量身客制投资计划，由计算机演算法给出投资建议。wealthfront的目标受众是20到30多岁的高科技专业人才，目前管理着20万亿美元资产。

　　betterment：首先回答几个关于你的投资目标的问题，第一个问题就是：你是在职还是已经退休？系列问题之后，betterment会根据你的回答做出分析，然后给出相应的投资组合建议，並通过betterment平台直接投资。与用户的银行账号绑定，从活期存款账户中自动扣款。betterment目前管理着2万亿美元的资产。

　　我们可以看到，在目标人群定位、服务方式的差异背后，这些平台都有一个共同特征，互联网为主的服务渠道、运用演算法降低服务成本、简单的操作模式、较低的资金门槛、低廉透明的服务费等。这些特征，让以往高高在上的金融服务可以被普通大众所接受。