■本报记者 张 颖 孙 华
编者按：2015年的A股市场，迭创新高，格外火爆。今年以来截至昨日，上证指数和深证成指累计涨幅分别为19.45%和22.52%，创业板指更是大幅飙升，同期累计涨幅达70.55%。进入4月份以来，A股市场更是以开门红行情起步，继续攀升，期间不断涌现出大批表现抢眼的牛股。随着4月份行情的到来，究竟应该布局哪些品种，正成为当下市场关注的热门话题。《证券日报》研究中心数据显示，最近30日以来，包括中金公司、银河证券、国泰君安、中信证券、招商证券等主流券商在内的53家券商共推荐了1511只个股，其中20家以上券商相中(含买入和增持评级)的个股分别为海天味业、万科A、长城汽车、保利地产和探路者等5只，今日本版特详细解读排名居前的五大金股，以供投资者参考。
海天味业（603288） 竞争实力稳步提升
据《证券日报》市场研究中心数据显示，近1个月内，海天味业有22家机构给予其“买入”或“增持”评级，成为A股市场上给予“买入”或“增持”评级最多的公司。
海天味业今年以来上涨40.3%。从本周看，上涨7.93%，收盘价为56.05元，本周大单资金为净流出，净流出金额为3151万元。
基本面上，公司一直专注于调味品的生产和销售，是全球最大的专业调味品生产和营销企业。公司目前产品涵盖了酱油、调味酱、蚝油、鸡精、鸡粉、调味汁等系列，其中酱油、调味酱和蚝油是公司主要产品。根据中国调味品协会调查，2012年公司在调味品行业总产量位列第一位，公司各主要产品酱油、酱类、蚝油市场占有率均保持在行业第一。按国内酱油消费总量500至600万吨计算，截至2010年末，公司酱油产品的市场占有率为18.70%至15.58%。公司招股意向书披露，公司发展目标是未来五年保持年均15%以上的销量增长，到2015年公司的酱油销量达到150万吨，酱油、蚝油、调味酱产品产销量继续保持全国第一，公司中、高端产品比重逐年上升。
业绩方面，公司2014年每股收益1.4元，目前流通股为14970万股，每股净资产为4.98元，每股公积金为1.67元，主营收入同比增长16.85%，每股未分配利润为2.06元，净利润同比增长30.12%。
中信证券给予公司“买入”评级，认为公司“1+2+N”版图更加明晰，2015年新品推广值得期待。2015年海天将有多款新产品系列推向市场，其中果醋饮料打开调味品想象空间，值得期待，但预计上量要待明年，我们暂维持海天2015年至2017年每股收益分别为1.78元、2.25元和2.78元的预测，上调目标价至60元。
平安证券认为，成长动力强劲，竞争实力稳步提升。预计公司2015年至2016年实现每股收益1.68和2.00元，同比分别增21.0%和18.7%，最新收盘价对应的市盈率分别为31倍和26倍；考虑到海天为调味品龙头，其品牌与渠道优势将长期存在，维持“强烈推荐”的投资评级。
齐鲁证券给予公司“买入”的投资评级，继续推荐价格合理、好行业中的优秀公司海天味业，分享公司长期成长。综合绝对估值和相对估值结果，给予公司12个月目标价60.6元，对应2016年30倍市盈率，预计公司2015年至2017年收入113亿元、130亿元、149亿元，同比增长15.1%、15.0%、14.6%；实现净利润25.5亿元、30.5亿元、36.2亿元，同比增长21.8%、19.8%、18.8%，对应每股收益为1.69元、2.03元、2.41元。
保利地产（600048） 央企地产龙头
长城汽车（601633） 进入高成长通道
据《证券日报》市场研究中心数据显示，近1个月内，长城汽车有20家机构给予其“买入”或“增持”评级，位居A股市场给予“买入”或“增持”评级公司的并列第二名。
长城汽车今年以来上涨23.82%。从本周看，下跌0.92%，收盘价为51.45元，本周大单资金为净流出，净流出金额为3739.31万元。
基本面上，公司是中国最大的SUV制造企业，旗下拥有哈弗、长城两个品牌，拥有四个整车生产基地，具备发动机、变速器等核心零部件的自主配套能力。哈弗品牌逐步走向高端，产品拥有自主的核心技术和超高的性价比。公司具备了轿车、SUV、皮卡三大系列以及动力总成的开发设计能力，可同时展开十多个车型的开发。在国内市场，哈弗SUV已连续11年保持了全国销量第一，成为SUV的领导者品牌；长城皮卡已连续16年在全国保持了市场占有率、销量第一。俄罗斯、智利、南非等是公司出口主要市场。
值得关注的是公司2015年3月21日公告称，公司哈弗H8将于4月上海车展期间（4月20日至4月29日）全国上市销售。因哈弗H8在高速工况下传动系统存在敲击音问题，导致延迟交付。在采埃孚股份公司密切配合下，最终问题得到彻底解决，现已达到上市条件。哈弗H8后主减速器核心零部件由采埃孚股份公司配套供应。除此之外，哈弗H8在原有基础上进行了诸多方面的提升。
业绩方面，公司2014年每股收益2.64元，目前流通股为200924.30万股，每股净资产为10.9951元，每股公积金为1.4639元，主营收入同比增长10.24%，每股未分配利润为7.7647元，净利润同比增长-2.21%。
对于长城汽车的业绩，东方证券预计公司2015年SUV新车集中放量有望提升盈利。预计公司2015年至2017年每股收益分别为4.2元、5.38元、6.35元，考虑可比公司估值水平，给予2015年市盈率15倍估值，对应目标价63元，维持公司“增持”评级。
中信证券维持公司“买入”评级。考虑哈弗H8明确重新上市，调整2015年、2016年、2017年盈利预测至4.18元、5.62元、6.83元。公司进入新一轮产品投放周期，产品结构不断上移，销量、业绩增速持续提升。结合行业估值水平，公司未来成长空间，目标价70元。
华融证券认为，H8恢复上市提升估值，聚焦SUV助力再入高成长通道。预计公司2015年至2017年每股收益分别为4.08元、5.33元、6.78元，对应当前股价市盈率为12倍、9倍、7倍。考虑到两方面：1.H8恢复上市，有望开启公司新的发展篇章，提升估值水平；2.SUV市场持续高增长，公司聚焦SUV，现有车型需求旺盛，外加后续新品不断投放，催化再次进入高成长通道。维持公司“强烈推荐”投资评级。
机构评级家数最多的前30只个股一览
证券代码 证券名称 30日评级买入家数 30日评级增持家数 周涨跌幅（%) 最新收盘价（元） 5日DDE 归属母公司股东的净利润（%） 今年以来涨跌幅（%） 评级家数总和
（万元）
603288 海天味业 11.00 11.00 7.93 56.05 -3151.57 30.12 40.30 22.00
000002 万科A 15.00 5.00 0.75 13.45 -378530.03 4.15 -3.24 20.00
601633 长城汽车 15.00 5.00 -0.92 51.45 -3739.31 -2.21 23.83 20.00
600048 保利地产 14.00 6.00 3.99 11.20 -364947.54 13.52 3.51 20.00
300005 探路者 12.00 8.00 -1.41 29.33 -33022.56 -- 58.03 20.00
002563 森马服饰 16.00 3.00 14.04 52.79 5395.05 21.09 58.77 19.00
600309 万华化学 12.00 7.00 8.23 24.34 6207.15 -16.33 11.75 19.00
000024 招商地产 12.00 7.00 5.13 31.96 -156934.46 1.75 21.11 19.00
600585 海螺水泥 15.00 3.00 5.07 23.01 -46642.75 17.19 4.21 18.00
000333 美的集团 14.00 4.00 7.42 33.88 -16785.83 97.50 23.47 18.00
600690 青岛海尔 10.00 8.00 16.50 27.68 -86047.29 19.59 49.14 18.00
600036 招商银行 10.00 8.00 2.62 15.66 -96246.61 8.06 -5.61 18.00
601318 中国平安 12.00 5.00 2.59 78.71 -290704.55 39.51 5.35 17.00
600837 海通证券 11.00 6.00 17.93 26.90 209798.17 91.09 11.80 17.00
002658 雪迪龙 9.00 8.00 23.85 58.88 -5291.79 48.23 113.80 17.00
002216 三全食品 9.00 7.00 7.74 32.86 -321.52 -31.55 69.29 16.00
600030 中信证券 8.00 8.00 6.54 34.22 10955.85 116.20 0.94 16.00
000001 平安银行 8.00 8.00 5.11 15.85 41102.27 30.01 0.06 16.00
002344 海宁皮城 7.00 9.00 0.29 24.25 -18405.35 -9.88 52.42 16.00
002285 世联行 13.00 2.00 -4.36 36.60 -55008.66 23.90 143.35 15.00
600176 中国巨石 9.00 6.00 7.48 21.99 -9001.93 48.70 42.15 15.00
000100 TCL集团 8.00 7.00 5.46 6.18 -55625.29 50.93 62.63 15.00
300055 万邦达 6.00 9.00 46.41 144.39 -13146.25 36.51 223.67 15.00
601288 农业银行 3.00 12.00 0.55 3.66 -157612.08 7.90 -1.35 15.00
600340 华夏幸福 13.00 1.00 12.20 58.78 -22671.87 30.30 34.82 14.00
000786 北新建材 12.00 2.00 7.02 34.00 -10525.07 22.08 34.49 14.00
600535 天士力 12.00 2.00 2.57 49.17 -8906.39 24.61 19.64 14.00
300274 阳光电源 12.00 2.00 0.00 32.40 -- -- 100.50 14.00
000063 中兴通讯 11.00 3.00 2.15 22.33 -65102.79 93.98 23.64 14.00
000963 华东医药 10.00 4.00 3.96 64.39 -9485.09 31.60 22.39 14.00
600597 光明乳业 9.00 5.00 0.00 19.84 -- 39.87 13.63 14.00
基金净值表
■
■
■
■
■
■
■
■
■
万科A（000002）
保持行业领先水平
据《证券日报》市场研究中心数据显示，近1个月内，万科A有20家机构给予其“买入”或“增持”评级，位居A股市场给予“买入”或“增持”评级公司的并列第二名。
万科A今年以来下跌3.24%。从本周看，上涨0.75%，收盘价为13.45元，本周大单资金为净流出，净流出金额为37.85亿元。
基本面，公司成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅开发企业之一。公司主要产品为商品住宅。公司坚持主流产品定位，贯彻积极销售策略，销售业绩稳步增长。2014年公司实现销售面积1806.4万平方米，销售金额2151.3亿元，同比分别增长21.2%和25.9%，按2014年全国商品房销售金额76292.4亿元计算，公司在全国的市场占有率为2.82%（2013年为2.09%）。
业绩方面，公司2014年每股收益1.43元，目前流通股为971481.76万股，每股净资产为7.99元，每股公积金为0.769元，主营收入同比增长8.10%，每股未分配利润为3.8018元，净利润同比增长4.15%。
公司2015年4月3日公告称，预计2015年1月至3月净利润为60000万元至70000万元(上年同期为152948万元)，同比下降约54%至61%；预计基本每股收益为约0.05元至0.07元(上年同期为0.14元)。业绩变动原因为上年同期结算中高毛利项目多、投资收益高。本报告期结算无此特殊情况。2015年一季度，公司预计实现的竣工面积仅占全年预计竣工量的5.5%至6%。今年一季度净利润同比下降的情况，不适合作为预测全年利润变化的依据。公司当前预计，2015年全年净利润同比仍将增长。
信达证券维持公司“买入”评级。万科对政策的把控能力、融资能力以及管理能力继续保持行业领先水平，未来盈利能力的提升将取决于是否能够有效创新，预计公司2015年至2017年每股收益分别为1.7元、2.13元、2.51元，对应2015年4月1日收盘价(13.72元)的市盈率分别为8倍、6倍、5倍。
中银国际表示，白银时代强者恒强，新业务探索同时推进。鉴于竣工结算速度放缓，分别将公司2015年至2016年每股收益预期分别由2.05元和2.50元下调至1.78元和2.15元，随着板块估值的提升，分别将A、H股目标价由12.05元和18.53港币上调为17.50元和22.91港币，维持A股买入评级、上调H股至买入评级。
东莞证券预测公司2015年至2016年每股收益分别为1.56元和1.84元，对应当前股价市盈率分别为9倍和7.5倍，估值便宜，维持公司“推荐”投资评级。
探路者（300005）
启动基于互联网转型战略
据《证券日报》市场研究中心数据显示，近1个月内，探路者有20家机构给予其“买入”或“增持”评级，位居A股市场给予“买入”或“增持”评级公司的并列第二名。
探路者今年以来上涨58.03%。从本周看，下跌1.41%，收盘价为29.33元，本周大单资金为净流出，净流出金额为3.3亿元。
基本面上，公司专业从事户外用品研发设计、组织外包生产、销售，产品涵盖户外服装、户外功能鞋和户外装备三大系列，拥有自主知识产权的商标“探路者”，公司以外包生产、加盟与直营销售相结合的哑铃型品牌经营模式，在全国建立连锁零售网络。据中国国家统计局中国行业企业信息发布中心权威发布消费品市场2012年度重点调查结果显示，探路者品牌户外用品的销售量以14.04%的市场占有率，领军国内户外用品市场，在2008年至2012年连续五年摘得“全国市场同类产品销量第一名”的桂冠。同时据该调查统计，探路者品牌首次荣获“2012年度消费者最信赖品牌”奖项。公司继2008年至2012年连续五年共计14项产品荣获国内设计界最具权威性的“红星奖”后，2013年公司3项新产品再次荣获中国创新设计“红星奖”，并且一款TiEF多功能徒步鞋获得2014年初举办的德国ISPO展会亚洲产品区装备类银奖。
值得关注的是，公司2015年3月19日公告称，公司以2.31亿元收购易游天下74.56%股权。标的公司是一家定位于旅行的O2O综合服务商,现以ETS系统平台为基础整合上游产品端、下游零售端资源开展B2B业务。目前平台已积累的上游产品供应商总数超过550家,下游线下零售经营门店约270家和近70名个人旅行顾问。标的公司2014年主营业务收入为6.84亿元，净利润为25.99万元。标的公司承诺2015年、2016年、2017年实现营业收入分别不低于15亿元、40亿元、60亿元，实现累计税后净利润不低于3500万元。
公司发布的业绩快报称，公司2014年营业收入17.15亿元，同比增长18.68%(上年同期营业收入14.45亿元)。净利润2.95亿元，同比增长18.39%(上年同期净利润2.49亿元)。每股收益0.5765元，同比增长18.18%(上年同期每股收益0.4878元)。报告期内，公司有效启动基于互联网转型的“商品+服务”战略，并有效加强O2O线上线下资源的互动整合，逐步推进线下渠道升级并融入更多的消费者体验和互动职能。
华融证券认为，公司户外旅行服务板块再添新秀，生态圈规划逐步落实。公司以用户为主导，全面发展多品牌户外用品、大众体育产业、户外运动及自然旅行市场，打造探路者户外生态圈。生态圈划分为：多品牌户外用品板块、户外旅行服务板块和体育及运动板块这三大独立板块。目前，户外旅行服务板块再添新秀，生态圈规划逐步落实。预计公司2014年至2016年每股收益分别为0.58元，0.71元和0.88元，对应市盈率分别为48.56倍、39.45倍和32.02倍。继续维持探路者“推荐”评级。
手机看中经
经济日报微信
中经网微信
