存款保险不保理财产品 市民需警惕风险

　　“我手头的余钱大部分都买了银行的理财产品，听说下月起有了新规，银行也可以破产了，那我买的保本型理财产品还能保本吗？”昨日，市民杜女士向本报金融理财新闻工作室咨询。

　　下月起，存款保险制度将正式实施。这意味着出现问题的银行将破产处理，储户的存款将由存款保险基金有上限的赔付，但很多购买银行理财产品的投资者都和杜女士有同样的疑问——要是银行破产了，银行发行的保本理财产品还保不保本？

　　兴业银行武汉分行财富管理部总经理钱凌玲表示，一直以来，银行理财产品由于背书银行的信誉担保，即使是非保本的理财产品实际上也是“刚性兑付”的，被看做是安全的“高息存款”。

　　但《存款保险条例》中明确指出，被保险存款包括投保机构吸收的人民币存款和外币存款，理财产品并不在保障范围内。“这无疑将加速促进银行理财产品回归代客理财本质，打破刚性兑付，风险收益都由投资者自己承担。”

　　银率网分析师殷燕敏分析，对于非保本浮动收益型理财产品而言，盈利亏损均由投资人承担。保本型理财产品的本金及固定收益是由银行保证的，一旦银行破产，也意味着银行不能履行担保。出现亏损的话，只能作为银行的普通债权通过司法程序处理。

　　据了解，《商业银行法》中规定，商业银行破产清算时，在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险费用后，应当优先支付个人储蓄存款的本金和利息。因此，在破产清算过程中，银行的普通债权的清偿顺序一定是排在银行存款之后的。

　　殷燕敏表示，但如果银行自身破产，管理的理财产品并未出现亏损，理论上理财产品可采取破产隔离，依据其自身的收益情况为投资者兑付。但由于银行理财产品在法律上无法人主体地位，目前也没有明确规定理财产品的破产隔离，一旦银行出现破产，理财产品的债权清算将依靠法院判决。

　　“买非保本理财产品，投资者应充分了解自己需承担的风险。购买保本类理财产品，那就等于发行银行对该理财产品做了担保增信，只要银行不破产，依据产品说明书中的保本协议，本金是有保障的，投资者日后应尽量选择大型国有银行的理财产品更为稳健。”殷燕敏建议。

　　在这种情况下，中小银行为防止资金外流，届时很有可能提高理财产品收益率。