中信、广发等4家券商IPO“存货”均超30单

　　■本报记者 李 文

　　今年以来，券商获得首发项目承销保荐费用达到68.9亿元，同比增长22%。而随着IPO暂缓，券商投行业务收入下滑也成为大概率亊件。

　　目前，未过会企业中正常待审企业563家，与这些企业同样焦急的是承销保荐商。据《证券日报》记者不完全统计，在正常审核状态的排队企业中，中信证券承销保荐的项目有40单，手上的“存货”最多；其次是广发证券，持有37单。

　　IPO再次暂缓

　　4家券商“存货”均超30单

　　7月初，A股市场IPO共5家企业实现A股上市，募集金额11.73亿元。7月4日晚上，国务院会议决定暂缓IPO并交由证监会执行，自此A股IPO又进入暂停。

　　证监会最近一次公布的《发行监管部首次公开发行股票审核工作流程及申请企业情况》显示， 截至2015年7月2日，中国证监会受理首发企业607家，其中，已过会38家，未过会569家。未过会企业中正常待审企业563家，中止审查企业6家。

　　据《证券日报》记者不完全统计，在正常审核状态的排队企业中，中信证券目前持有40单（不包括联席保荐，下同）、广发证券持有37单、中信建投持有34单、国信证券持有32单。另外，招商证券、海通证券持有的项目也较多，分别为28单、24单。

　　投中集团的研究数据显示，2015年7月份，因受A股IPO暂停影响，中企上市锐减。全月共20家中企完成IPO，环比下跌62.96％；合计融资126.82亿元，环比下跌89.03％。其中A股共5家企业实现IPO；港股IPO14家，募集金额111.85亿元。美股市场钜派投资上市，募集金额3.24亿元。

　　7月份IPO发行规模集中在10亿元以下。国联证券7月6日上市，IPO规模27.97亿元，为7月IPO最大一单。国联证券募资主要用于融资融券业务及其他经纪业务。

　　自2013年底A股IPO开闸以来，IPO发行保持稳定增加的节奏。截至2015年6月30日，共有242家A股IPO，募集资金1762.98亿元。2015年以来，A股IPO新股供应逐渐增加，新股上市的良好表现使得打新也格外火热，IPO募集冻结资金再创新高。6月上旬25只新股冻结资金超5万亿元，其中国泰君安新股发行冻结1.3万亿元，更是创自2013年底A股开闸以来之最。一级市场的IPO冻结资金、IPO上市、剩余资金解冻等一系列环节越来越影响二级市场的资金供给，对股市造成越来越大的压力。

　　首发承销收入同比增22%

　　平安证券4.98亿元居首

　　今年以来，券商获得首发项目承销保荐费用达到68.9亿元，同比增长22%，随着IPO暂停，投行业务收入下滑也成为大概率亊件。

　　在券商中期业绩中，投行业务是一大亮点。以首个公布中报的光大证券为例，光大证券上半年实现营业收入95.2亿元，同比增长395%。平安证券研究数据显示，对光大证券营业收入增长贡献最大的3项业务分别是经纪、投资（自营+直投）、投行业务，对营业收入增长贡献占比分别为46%、24%、10%。具体来看，今年上半年，光大证券投行业务累计实现收入9亿元，较上年同期增长逾6倍。

　　光大证券上半年累计完成8个股票承销项目、17个债券承销项目和23个新三板挂牌项目，实现主承销规模517亿元，股票和债券融资规模分别居行业第13位和第6位，同比大幅提升36位和20位。平安证券分析师同时表示，下半年IPO暂停，投行业务收入下滑是大概率亊件。

　　总体来看，同花顺iFinD数据显示，今年以来，47家券商共计承销首发项目183单，同比增长169%；实际募资1341亿元，同比增长367.6%；获得承销与保荐费用68.9亿元，同比增长22%。

　　国信证券承销的首发项目数量居首，达到18单；平安证券、广发证券并列第二，均为12单；华林证券有10单排名第三。

　　如果从实际募资方面的排名来看，瑞银证券、光大证券、平安证券、中信证券、华泰联合证券5家券商排名前五，实际募资额超过100亿元。瑞银证券虽然承销的项目仅有4单，但是募资额居首，4单项目中有中国核电以及东兴证券这两个“大块头”。光大证券今年以来承销6单首发项目，其中就有东方证券的巨大体量使得光大证券的募资额排名直线上升。募资额排名第三的平安证券，是国泰君安的联席保荐商之一。

　　从收入方面来看，今年以来进行首发项目承销，获得承销与保荐费用排名前三的券商分别是平安证券、国信证券、中信证券。获得承销保荐费用分别为4.98亿元、4.63亿元、4.13亿元。