“京东白条”到底是贷款还是赊账？

　　近日，据媒体报道，招商银行、交通银行相继暂停“京东白条”的信用卡还款通道。对此，招商银行回应称，“京东白条”是一款贷款产品，用信用卡还“白条”不合规。

　　昨天，记者联系京东金融相关负责人，其向记者证实上述两家银行的信用卡还款通道确实已经关闭。至于该功能会不会恢复，京东方面没有给予回应。此事让曾被诟病为“先上车后补票”的“京东白条”再次面临质疑。

　　银行：“京东白条”是贷款产品，“以贷还贷”不合规？

　　据报道，招商银行相关人士对解释关闭“京东白条”原因时说，商业银行个人信用卡（不含服务“三农”的惠农信用卡）透支应当用于消费领域，不得用于生产经营、投资等非消费领域。“京东白条”是京东商城提供给客户的一款贷款产品，不属于信用卡消费的范畴，所以用信用卡“以贷还贷”还“白条”不合规。

　　那么“京东白条”，这款被京东金融自己定性为商业赊销的产品，到底是不是信贷产品呢？

　　对此，记者联系了京东金融相关人士，其回应称：“‘京东白条’本质是赊销，是京东商城应收账款，属于商业信用行为，不是信贷类产品。京东金融一直以来按照法律法规和监管层的要求来推出创新产品，得到了监管层的认可和大力支持，将继续不断创新服务。”

　　然而，有人提出疑问，如果“京东白条”不是信贷类产品，那么招行、交行为什么要关闭信用卡给“京东白条”还款的通道呢？

　　据易观智库高级分析师马韬分析，“白条”的赊销形式实际上可以看作是电商购物场景的另一种形态，消费者如果更多地用这类新兴产品进行支付，在一定程度上是动了银行的奶酪。对于创新型的互联网金融业务，不同的商业银行肯定会持有不同的态度，在没有相应的监管细则下，有些银行肯定相对会谨慎一些，而有些银行基于跨界合作的理念会相对开放。

　　随后，记者尝试使用其他银行的信用卡对“京东白条”进行还款操作时发现，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等银行储蓄卡和信用卡均可为“白条”还款。

　　专家：不能简单结论，关键在于产品创新是否带来优化体验

　　事实上，“京东白条”在2014年2月就已在京东商城内测，据说它是早于蚂蚁金服“花呗”落地的互联网赊购产品。

　　“京东白条”自推出以来，为了抢占市场，不断融入更多消费场景，“校园白条”、“旅游白条+”、“安居白条+”等产品相继出现，现在甚至还有了“白条众筹”。

　　但“京东白条”在得到消费者欢迎的同时，“京东白条”账期延长的方式，却开始令一些银行担忧。

　　熟悉信用卡的人都知道，当前商业银行的信用卡免息期可以达到53—56天，而“京东白条”可以提供30天免息，如果操作得当，两者叠加，持卡人可以有长达80余天的免息期。

　　对于社会上关注的“京东白条”风险问题，京东金融负责人表示，“京东白条”一直以来由于严格的风险管理，所以坏账率低于行业平均水平。他向记者举例，前不久“京东白条”ABS（资产证券化）挂牌，是资本市场第一个基于互联网消费金融的ABS产品，鉴于较高的安全边际和低坏账率，该产品发行当天便一日售罄。

　　“京东金融不仅抓紧自身风险管理能力建设，更联合腾讯、光大银行、北银消费金融公司等数十家金融机构共同发起成立旨在打击黑产、维护互联网金融安全的互联网金融安全联盟。”该相关负责人说。

　　零壹财经研究院院长李耀东表示，在传统金融和互联网金融互相促进、融合的当下，怎么更好地为消费者提供更便利、安全的服务是核心问题。就像当年阿里的数据不被银行认可，阿里只能推出自己的小贷一样。对于类似“京东白条”这样的创新型产品，不宜简单结论为“信贷类产品还款不合规“，而应更多考虑它是不是能够提升消费者权益，是否带来了新风险，风险是否可控，怎么结合传统金融和互联网金融提供更加有效的风控手段。

　　“这本身可成为二者融合的契机。不论是传统金融还是互联网金融，其创新服务的落脚点都应该是给用户带去产品创新的优化体验，采用新技术、新工具解决相关的新问题，而不宜画地为牢。”李耀东这样说。