京东金融勾勒平台角色 分羹40万亿消费供给

　　■本报记者 李 冰

　　央行最新统计的数据显示，截至去年11月末，金融机构消费类贷款余额达185974.21亿元，比去年年末新增32214.76亿元。值得一提的是，消费类贷款在住户贷款中的比例从去年1月份的66.62%上升至去年11月末的69.62%。

　　除了金融机构外，近年来，互联网电商巨头也在消费金融市场布局。据艾瑞咨询机构预计，2014-2019年中国消费信贷规模依然将维持19.5%的复合增长率，预计2019年将达到37.4万亿元，是2010年的5倍，这无疑是一个巨大的市场空间。

　　“今年我们也看到越来越多的互联网金融机构主动往自己身上贴消费金融的标签，原来只是做一些个人贷款甚至给企业主发放贷款的，现在也在往消费金融在贴，越来越多的传统金融机构也通过消费金融来切入互联网金融，竞争激烈。”京东消费金融事业部总经理许凌坦言。

　　业内分析人士指出，传统金融无法覆盖到的个人信贷领域给了非银行类金融机构在消费金融方面爆发式增长的机会，一些互联网巨头依托长期积累的用户数据资源可以降低获客成本，把与消费相关的金融服务植入到固有的生态链中，不过，长远来看，这些互联网形式的消费金融正从“线上”拓展至“线下”，最终与银行的发展方向也将呈现差异化竞争，实现消费金融市场供给的互补。

　　据测算，消费金融占传统银行的信贷产品供给不到15%，另外85%是对公的企业性质、经营性质的贷款。在15%针对个人的消费类贷款的部分中，有12%是中长期消费信贷，通常为住房按揭贷款。

　　2014年2月，京东金融推出“京东白条”，植入京东商城的消费场景内，以赊销的方式实现购物分期，这部分金融服务恰好能对接那些没有银行信用卡却期望得到分期付款体验的用户。自此以后，蚂蚁金服旗下产品“蚂蚁花呗”在2015年4月份上线，植入淘宝网购物场景；腾讯借微众银行渠道于2015年5月在QQ社交软件中植入“微粒贷”，无一例外都在觊觎线上消费金融用户市场的机会。

　　融360 CEO叶大清认为，在用途上，包括买房、买车、医疗、教育、装修等所有与消费者相关的行为都被归纳进了广义的消费金融概念，广义上的消费金融市场更大，参与者更多，但同时对核心资源的争夺和风控能力的比拼也更为激烈。

　　目前，商业银行信用卡、消费金融公司和小贷公司依然牢牢掌握着线下消费场景的资源，这些机构的线下销售和风控团队都颇有经验。不过，线上流量增长面临瓶颈也倒逼这互联网电商巨头将消费金融场景向线下延伸。

　　按照京东金融高层的思路，消费金融一方面是服务于C端的普通用户，另外一方面则带动整个行业从过去安享垄断利润逐步走向重视提升用户体验、提升金融服务效率。