一家科技小微企业的融资路

　　郭 祥绘

　　“钱！”当问及企业发展遇到的最大瓶颈时，彭丹不假思索地回答：“我们现在不缺好项目，如果流动资金充足，两年内销售收入能翻几番。”

　　彭丹是湖北天合嘉康公司的副总经理。和大多数科技型小微企业一样，成立于2011年的天合嘉康一直面临着融资难、融资贵的困扰。直到今年上半年，在政府的主导下，天合嘉康先后获得了民生银行的50万元信用贷款和中国建设银行的100万纳税信用贷款，“不需要任何抵押物，政府还贴息。”

　　“可别小看这150万元，这是一个‘通行证’，代表着政府和银行对我们的价值和经营模式的认可，对我们下一步的融资有很大的帮助。”彭丹说。

　　之前跑遍武汉的银行，还是没能拿到钱

　　“我见过很多科技型小微企业，好不容易过了研发、销售关，前景很好，但却‘死’在资金链断裂上。”彭丹感叹，对于很多企业来说，无时无刻不面临着“找钱”的压力。

　　天合嘉康是一家从事清洁能源工业供热的投资运营商，2015年公司取得了高新技术企业认证，目前已拥有12项专利。作为典型的科技型小微企业，没有土地、房产，只有机器、设备和技术，想从银行贷款，困难重重。

　　“科技企业轻资产、缺抵押，而银行重风控、讲稳健。”彭丹说，几年来，她频繁与银行接触，“把武汉的银行都跑遍了”，试图以机器设备和专利权抵押贷款，但终未能如愿。

　　彭丹称，近两年来，在经济下行压力下，小微企业饱受上下游的挤压，资金往往无法按期到账，很多小微企业只能通过民间融资进行“过桥”周转，大大增加了企业的融资成本，加重了企业负担。“一些企业甚至不惜借高利贷，最后被债务累死。”

　　“去年我们开始筹划新三板上市，和不少券商、基金会、融资租赁公司等金融机构接触过，还是没能拿到钱。”彭丹说，虽然不少机构有兴趣投资，但是条件都过于苛刻。

　　“机构投资者大都追逐热门题材，我们的回报周期太长。”彭丹介绍，清洁能源集中供热项目需要一次性大量投资，以投资年产5万吨的蒸汽站为例，供热站投资为350万元，年营收1400万元，净利润268万元，投资回报周期长达18—24个月。

　　“为解决资金流动性困难，小微企业的老板们想尽了法子，不久前我们一位高管以自家的房产为抵押向银行贷了138万元。”彭丹说。

　　信用贷款送来“及时雨”

　　小池滨江新区工业园项目，年营收4200万元；龙感湖工业园项目，年营收2450万元；赤壁蒲纺工业园项目，年营收3300万元；应城长江埠化工园项目，年营收3920万元……在天合嘉康已签约的集中供汽项目清单中，每一个大型项目的年营收额都超过了目前该公司的年营收总额。

　　“目前行业处于黄金发展期，只要技术过硬、人才充足，拿到好项目是不愁的，从去年下半年开始，我们的业务量‘噌噌噌’地上涨。”天合嘉康总经理余勇介绍，得益于国家政策导向，清洁能源工业供热行业驶入快车道，作为较早入行的企业，天合嘉康的业绩也开始起飞，但资金成了最大的掣肘因素。

　　“今年我们的融资需求是3000万元，用于新增45万吨供热站、8万吨生物质燃料基地建设和流动资金补充，争取实现年营收2800万元。”余勇说，“这些资金决定了我们能否站上行业高地。”

　　频繁拿项目让尚处于初创期的企业难以为继，为快速回笼资金，天合嘉康开展了一系列企业能源托管项目，只提供管理服务。

　　“我们有时接到项目意向，一看年营收上亿元，做不了，很可惜。”余勇摇着头说。

　　去年底，彭丹从武汉市科技局得知，科技型小微企业可以申报信用贷款，无需抵押和担保。今年3月，通过武汉市科技局的这一扶持项目，他们得到了50万元的政府贴息信用贷款。今年4月，彭丹没想到，公司所在地武汉东湖新技术开发区国税局又主动向银行做推荐。凭借A级的纳税信用，仅用半个月时间，公司就从中国建设银行光谷支行获得了100万元的纳税信用贷款。贷款利率为5.655%，东湖新技术开发区还贴息25%。

　　“这是一场‘及时雨’，数额小但意义重大。”彭丹说。

　　“拨改贷”撬动资金流向科技型小微企业

　　“我国小微企业的平均寿命还不足3年，很多小微企业财务不规范、信息不透明，甚至对银行和税务‘两套账’，难免银行逢贷必押、逢贷必保。”彭丹称她能理解银行的做法，因为银行很难判断企业的经营状况是否正常。

　　也正因如此，初创期的科技型小微企业，风投不喜欢，银行不信任，一直以来都是靠地方财政倾斜。但是，“撒胡椒面”式的财政支持，在企业的发展中是杯水车薪，而且财政资金向来是“买醋的钱不能用来打酱油”，企业使用起来层层受限。

　　为解决企业“嗷嗷待哺”以及科技经费用不到刀刃上的问题，武汉市科技局将无偿拨款资助改为信用贷款保障。从去年起，科技型中小企业技术创新基金注入合作银行作为风险池，有贷款需求的企业仍向武汉市科技局提出申请，市科技局将符合条件的企业推荐给合作银行，银行经评审后自主决定是否向企业发放贷款。

　　按照计划，去年，武汉市科技局拿出3000万元财政资金，作为风险资金池，撬动银行1亿元贷款，一旦出现风险，银行可从政府资金池里扣留八成损失。目前银行审批通过了148家企业共计6083万元的贷款授信，天合嘉康名列其中。

　　此外，中国建设银行光谷支行负责人告诉记者，湖北推行的纳税信用贷款，通过税务部门帮助银行审核企业经营状况，让银行放贷更为放心，也让银行获得了更多优质潜在客户。截至今年7月，湖北省加入“银税互动”的银行扩容增至21家，市州级银行机构89家，有2516户次企业获得授信，累计发放信用贷款83.42亿元。

　　“政府和银行的认可算是给我们做了背书，现在，我们正和北京、湖北和重庆三地的机构洽谈融资事宜。”彭丹说。