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“指基大厂”富国再发力 打出量化和FOF牌

2016年11月14日 07:00    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京11月14日讯(记者张桔)近几年,公募基金行业竞争格局发生巨变,上海多家基金公司实现了规模迅速增长,富国基金就是其中之一。

  来自万得资讯的统计表明,富国基金成立于1999年的4月13日,是内地首批成立的公募基金公司,现任的总经理是曾操盘富国天益而声名赫赫的基金老将陈戈,投资总监是基金业常青树朱少醒,公司旗下现在的公募基金数量75只,公募资产规模达到2156.97亿元,成为上海滩基金业的排头兵之一。

  如今,历经了指数增强的闪亮和分级的辉煌,富国基金把发展的关键词放在了“量化”和“FOF”上,只不过,这一次富国基金还能笑傲江湖吗?

  富国才能民强星光一直璀璨

  基金公司圈中,老板往往对基金公司起名颇为讲究,认为一个好的名字会讨到一个好彩头,带旺未来的事业,而上海圈中尤重此风。

  富国基金或许正是借助了名字的寓意,近年来走上了一条完美的上升通道。公开的资料显示,在基金公司的资产规模排名中,富国基金的排名基本能稳定在前15的位次,而2015年的第二季度,借助分级基金的发展契机,富国基金的排名曾一度冲到了第5位,今年以来,富国基金连续三个季度排在了第14位,规模排名十分稳定。

  而从公司旗下的产品类型来看,富国旗下目前拥有股票型基金20只,规模合计为778.32亿元,拥有混合型基金28只,规模合计为457.69亿元,权益类基金的规模合计约为1236.01亿元;同时公司拥有债券型基金19只,规模合计为306.96亿元,拥有货币型基金4只,规模合计约为591.05亿元,两者加总,富国旗下拥有固收类基金规模合计约为898.01亿元,富国目前权益与固收类的比值约为1.38:1。此外,富国旗下拥有3只QDII基金,规模合计为19.81亿元,公司旗下还有1只另类投资基金,目前的规模是1.89亿元。

  梳理富国基金的发展历史,或许这几个名字在富国的星空中写下了璀璨的一页:陈戈、窦玉明、朱少醒、李笑薇、陆文佳、孟朝霞、饶刚、魏伟......应该说,富国基金的发展以原总经理窦玉明的离开作为一道鲜明的分水岭,彼时有观点认为富国或将每况愈下,没想到由于扎实的人员储备和公司文化基础的存在,富国基金牢牢抓住了分级的契机实现了再次腾飞。

  在陈戈之前,富国基金的前任总经理是窦玉明。窦玉明成名很早,当年曾任嘉实基金的投资总监,并曾操盘嘉实主题精选和嘉实成长收益混合,并取得不俗业绩,2008年通过公开竞聘,窦玉明成为富国基金总经理。在富国的五年间,窦玉明的功绩可谓是可圈可点,其上任前,富国基金行业排名在二十名上下,被认为是稳健谨慎、本地色彩浓厚的老十家基金公司之一。但五年后,富国已被业内看作上海乃至行业内发展势头最好的公司之一。

  2013年,出于个人职业发展的角度考虑,窦玉明选择离开,转投中欧基金出任董事长,而与窦玉明一起离开的还有时任公司副总经理的孟朝霞。孟女士在富国基金的发展史上也是有功之臣,她在五年时间助力富国基金实现了资产规模翻番。

  窦玉明离开后,公司总经理的人选坊间曾有过多个版本,最终的结果是公司主管投研的副总经理陈戈担纲。这位做投资出身的领导者可谓完美实现了无缝对接,圈内所以为的人事震荡并没有发生,而新任领导班子却适时抓住了分级基金等市场发展契机,实现了规模发展的质变!

  2014年年底,富国基金的规模刚刚接近1000亿,2015年的5月20日,富国基金的规模则是突破了2000亿大关,甚至一度逼近3000亿。面对着上海滩几家并不遥远的同行公司,富国的下一个目标实现或许近在咫尺!

  重现天益的辉煌状元梦渐行渐近

  相关资料显示,自内地公募基金出现以来,上海的基金公司只拿过一次权益类基金的年度状元,这唯一的一次就来自于2000年,当时执掌富国天益的陈戈问鼎年终状元,而陈戈操盘该基金长达9年零4天,任职回报达到了352.82%,成为基金圈内的一段佳话!

  2015年,由新锐基金经理魏伟所管理的富国低碳环保曾无限接近状元的宝座,当年上半年,富国低碳环保位列权益类基金排行首位;而在下半年股市牛熊转换之初时,该基金又及早调仓保住了胜利果实,最终在年度排名战中以极微弱劣势拿下了年度榜眼之位。不过,若只看细分领域的股票型基金,富国自家培养的基金经理汪鸣所管理的另一只产品最终年度问鼎冠军!

  有趣的是,2016年以来,富国旗下的另一只低碳基金——富国低碳新经济则冲到了前列。万得数据显示,今年前10个月富国低碳新经济排在了偏股混合型基金的第九位,而该基金的基金经理杨栋同样是富国自家培养的基金经理,不过他对市场却有着同龄人难以企及的敏锐嗅觉,而这种与年龄不相仿的成熟或许才是其冲刺状元的资本!

  在谈及对今年四季度的行情看法时,杨栋指出:“四季度的行情影响因素比较多,从往年的经验来看,四季度往往都是有大的变盘。但是这个其实是很难从基本面的维度去把握。所以我不会刻意地去追求,去赌某个板块有翻盘的这种行情。至于我管理的基金,四季度对于板块倒没有做特殊的布局,还是依然坚持精选个股的原则。我会优先挑选明年业绩增长比较快,市盈率在20到25倍之间的这样一些股票。因为我觉得这些个股有足够大的安全边际,是属于即使下跌也敢加仓的品种。所以在四季度我做了比较大的一些调整,主要向这个方向去集中。”

  记者了解到,2016年上半年,富国基金连发6只权益类基金新品,产品无一例外地获得了正收益。彼时权益市场处于高点下来的震荡阶段,权益基金发行遇冷,但产品业绩喜人,让不少投资者赚到了真金白银。

  其实,相比起权益类产品,富国的固收类产品更体现出鲜明的集团优势。曾几何时,富国的固收团队凭借领军人物饶刚而声名远播,资料显示,饶刚在任期间管理的债券均业绩飘红,其管理长达9年多的富国天利增长债券的任职回报高达158.51%!

  如今富国的固收产品也不甘人后,三季度公司旗下全部20只债基收益为正,而从今年以来的业绩看,富国全球债净值增长8.93% ,富国强回报、富国汇利回报分级表现亦佳!

  万得数据显示,富国强回报以8.04%的收益率排在359只同类产品中的第6位!

  创新行走前沿 FOF争当先锋

  在陈戈上任伊始,他就旗帜鲜明地提出要将富国打造成中国最顶尖的资产管理公司!而在公募行业竞争日趋白热化的今天,创新无疑是一柄尚方宝剑!

  在业界,富国基金的量化团队独树一帜,几乎有口皆碑,而这与其领军人物李笑薇密不可分。从2010年开始,由她所率领的富国量化团队就正式亮相,2009年12月,富国沪深300指数增强基金正式成立,这是国内首只采取量化策略进行主动增强的指数型基金产品;次年12月,富国上证综指ETF及联接基金获批,这标志着中国ETF产品进入抽样复制技术时代。

  记者了解到,李笑薇的团队实际管理了品种复杂的各类产品,包括了分级基金、ETF、主动量化、社保组合、指数增强、衍生品(股指期货、商品期货及期权等),客观地说,这一团队在分级潮中所开发的产品对公司规模的提升居功至伟!

  不过,在后分级时代,创新之争蔓延到FOF领域,富国基金自然也不甘落伍!根据记者的了解,富国基金的FOF研究团队成立于2014年的年初,成员为6人,该团队实际上已经做了若干个FOF组合,目前对外公开的是一个偏绝对收益类型的FOF,其他组合则提供给银行及专户等客户参考使用。自2016年3月中旬推出以来至11月4日,FOF模拟组合录得4.72%的正收益,相较于创业板指的超额收益为6.22%。

  记者了解到,富国基金的绝对收益类型FOF整体追求绝对收益,权益子基金追求相对排名(加权业绩位列同期富国权益前1/3分位),目前富国的FOF团队负责人陈曙亮已经通过基金经理从业考试,正准备上报产品。

  综上所述,后分级基金时代,对富国基金而言,机遇与挑战并存,愿富国人稳步前行,再续辉煌!


(责任编辑: 蒋柠潞 )

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