债市启动近三年最大调整，仍有60%债券基金取得正收益。格上理财调研发现，私募普遍认为本次债券市场大幅调整主要还是与资金面趋紧有关。
在应对上，私募机构主要采取降杠杆、调久期、国债期货对冲等方式，对于后市，私募认为债市仍将调整，但调整或带来布局机会。
此次债券市场的调整对债券策略私募基金的影响较大。上海一家私募基金负责人透露，在本轮下跌中，不少杠杆较高的私募机构出现爆仓，人也直接“跑路”，一些券商做代持的，因为交易对手不能追加头寸，也传言出现爆仓现象。
据格上理财统计，今年以来截至10月24日，
93%的债券型私募基金都取得了正收益，而自10月24日债市调整至今，约40%的债券基金收益为负，平均负收益为2.02%，亏损幅度大多小于7%。
尽管债市此次调整令私募行业受到影响，但仍有60%的债券基金在调整期间获取正收益，例如，泓信投资旗下的“泓信安盈5期”“泓信安盈6期”分别在债市开始调整后创造出7.79%、7.96%的正收益。格上理财调研了多家私募机构，了解到私募机构降杠杆、缩久期、国债期货对冲应对债市风险。
泓信投资早8、9月份便预期国债行情已经进入了最后的非理性繁荣阶段，系统性风险巨大，债市或将出现大幅反转，带来做空10年国债的机会。因此泓信投资提前埋伏国债期货空头市场，来规避利率反弹的风险，迎来收获期。
茂典资产采取降低杠杆，缩短久期，增加短久期高评级私募债的持仓等措施，将多余资金放正回购等方式降低损失，部分可以参与期货交易的产品通过做空国债期货或参与分级基金套利增加收益。
千为投资在今年年初以来就对债券市场就很谨慎，在投资上提前作了一些安排，主要是精选个券、控制久期和杠杆。其今年以来未碰过期限在3年以上的债券，产品平均久期不超过2，同时分散化投资，并关注可交债等投资机遇。
日盛联合资产基于对通胀、流动性、不确定性因素的判断，从8月中旬大批出货后，基本保持较低仓位以应对风险。
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