广发银行IPO融资暂时中止 中国人寿认购18.7亿股驰援

　　■本报记者 吕 东

　　作为目前余数不多的未上市股份制银行之一，广发银行何时能成功登陆IPO似乎仍是一个未知数。日前，该行冲击IPO再度受阻，目前状态已变为“暂时中止”。在去年迎来中国人寿入主后，广发银行能否IPO能否取得突破一直备受关注。虽然新任大股东中国人寿实力颇强，但也正是由此产生的股权变更让处于上市辅导期的广发银行不得不暂时停下冲击IPO的准备工作。

　　“以更好的状态重新出发，或许可以讲述一个更美好的故事”，有银行业人士如此评价。

　　上市辅导状态

　　处于“暂时中止”

　　随着监管指标的日益趋严，目前未上市银行多采用IPO、增发以及发行二级资本债券等方式进行资本补充。而广发银行已成为目前为数不多的仍未完成上市的股份制银行之一。

　　虽然近年来地方银行冲击IPO消息不断，但由于大部份全国性股份制商业银行早已上市完毕，股份制银行上市消息则相对稍显沉寂。随着去年3月份浙商银行完成H股上市，目前我国12家全国性股份制商业银行中未上市银行已仅存3家，分别是广发银行、渤海银行以及恒丰银行。

　　日前，广发银行冲击IPO的进程再遭搁浅，该行IPO辅导状态处于“暂时中止”。广东证监局发布的最新一期《广东辖区已报备拟上市公司辅导工作进度表》显示，由中信证券辅导IPO的广发银行股份有限公司，目前状态为“暂时中止”，广发银行的备案时间为2011年5月31日，其进度时间为2017年4月26日。

　　广发银行回应《证券日报》记者表示，未来将在综合考虑内外部环境与需求的基础上，择机启动上市工作，重新提交辅导备案申请。

　　增发补充资本

　　中国人寿认购

　　从2011年启动上市至今已有6年多时间，广发银行IPO仍未能圆梦。就在这段时间内，上市无果的广发银行却经历了大股东更迭，董事长、行长离职的情况。由于股权结构及董事、高管人员稳定是企业发行股票的条件之一，显然，上述情况的发生也对广发银行上市进程增添了障碍。

　　证监会发布的《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更为，而这也是欲上市企业的发行条件之一。而广发银行不但在此期间迎来了中国人寿这一新任单一最大股东，该行原董事长及行长也均已离任。资料显示，去年2月份，中国人寿与美国花旗集团签署广发银行股份转让协议，以每股6.39元的价格，收购花旗集团及IBM Credit计划出售的合计23.686%的广发银行股份。加上中国人寿此前已持有的广发银行20%的股份，中国人寿共持有约67.29亿股广发银行股份，占广发银行已发行股份的43.686%，并成为广发银行单一最大股东。

　　而此前欲在A股IPO的盛京银行被“终止审查”，正是因为其在A股上市申请在审期间，董事会核心成员及股权结构出现变动所致。对此，广发银行相关人士对本报表示，由于在2016年发生中国人寿受让花旗集团与IBM信贷所持股权的重大股权变更，公司治理、发展战略、组织架构和业务经营均在相应优化调整。根据有关法律法规和监管指导意见，该行在有条不紊继续推进上市准备的同时，暂未继续进行上市辅导。

　　值得注意的是，虽然新大股东的出现或让广发银行IPO的进展上受到影响，但从长期看，由于中国人寿实力颇强，这对于未来广发银行经营业绩的提升及IPO的后续推进有所帮助。有业内人士对《证券日报》记者表示，未来如果广发银行股权结构及“董监高”稳定后，中国人寿凭借资源和品牌号召力，仍会对该行未来上市招股时引进有实力的战略投资者等方面有所帮助。

　　迎来中国人寿这位新大股东后，广发银行在资源整合和银保协同方面取得的显著成效。目前，广发银行在代销人寿集团保险、代销手续费收入、投融资项目、资产托管等方面都有较快增长。广发银行2016年年报显示，该行去年代销中国人寿集团各类保险金额6.6亿元，实现手续费收入4050万元，增幅均达到3倍。

　　由于上市迟迟无果，广发银行去年资本充足率指标出现下滑，年报显示，2016年广发银行资本充足率为10.54%，核心一级资本充足率及一级资本充足率为7.75%，这两项指标均较上一年度有所下降。为符合监管要求，提升资本充足率，广发银也于不久前推出了新一轮增发扩股计划，并获得了大股东中国人寿的积极响应。根据增发信息，广发银行拟向符合条件的该行股东进行总额不超过人民币300亿元的股份增发。而中国人寿已公告表示，将斥资132亿元认购约18.7亿股广发银行拟增发股份。