余额宝限额10万 银行理财、P2P争抢“外溢资金”

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　　“余额宝最多可持有10万元，您已达到最高额度。”8月17日，成都市民沈女士习惯性地打开支付宝客户端，想把当月工资转入天弘基金余额宝时，却遭遇了意料之外的 “限额”。 《金融投资报》记者注意到，自8月14日起，余额宝已对转入额度进行了调整，由此前的25万下调至10万元。与此同时，余额宝的收益表现亦相对不佳。截至8月16日，7日年化收益率已跌至3.855%，也成为主流货币基金中，率先跌破4%大关的产品之一。

　　■本报记者 吉雪娇

　　余额宝限额缩水高达九成

　　根据此次余额宝发布的转入额度调整通知，“为了保持余额宝稳健运行，维护用户的根本利益，并更好地服务大众投资者，从2017年8月14日零点起，个人持有余额宝的最高额度将调整为10万元。”这也意味着，未来如果投资者在余额宝里的资金低于10万元，仍可以继续转入资金，但如果已经达到或超出这一标准，将无法转入更多资金。

　　与此同时，如果投资者在8月14日零点前，余额宝里的资金超过10万元，则可以继续放在余额宝中，不需要把超出部分转出来。

　　值得关注的是，这已是余额宝今年以来第二次调降额度。在5月27日，余额宝就将100万元上限额度下调至25万元。经过两次下调，余额宝的个人投资限额已大幅“缩水”达九成。

　　关于此次再次下调额度上限的原因，天弘基金表示，调整是为了让余额宝更符合作为个人小额现金管理工具这一定位。而在这样的“自断双臂”背后，另一个不容忽视的现实则是余额宝的行业内的“独占鳌头”。据统计，截至今年一季度末，全国公募基金的规模为9.21万亿，其中余额宝的“东家”天弘基金占比就高达12%。有市场人士认为，天弘基金主动给余额宝“瘦身”，或是为了防止其因规模太庞大而引发金融问题。

　　不过，无论余额宝调整额度背后的原因如何，一个显著的事实是，对于理财市场这都是一个好消息。就在近日，多家互联网平台纷纷发声，在宣传自身优势的同时，也表达了对余额宝“外溢资金”需求的迫切。

　　投资者打算更换投资品种

　　事实上，在遭遇“限额”风波之前，余额宝的收益表现已不复强势。就在8月7日，余额宝7日年化收益率由此前一天的4.003%跌至3.999%，并在随后一路下行，截至8月16日，7日年化收益率已跌至3.855%，也成为主流货币基金中，率先跌破4%大关的产品之一。“现在余额宝的收益越来越低，同样是货币基金产品，此前已经考虑是否更换投资标的。不过，因为习惯了把余额宝作为零钱袋子，因此暂时没有变动。”沈女士表示，如果余额宝收益继续下行，出于实际收益考虑，最后还是会更换投资产品。

　　尽管其他货币基金产品收益率也出现回调，但幅度普遍更小，且7日年化收益率基本仍保持在4%以上。以在微信理财通平台销售的四款货币基金为例，8月16日，汇添富基金全额宝、易方达基金易理财、南方基金现金通E、华夏基金财富宝的近7日年化收益率分别为4.144% 、 4.231% 、 4.175% 、4.103%，相对优势更加明显。

　　另一方面，曾经同余额宝形影相伴的支付宝，也不再一心一意地钟情于“老伙计”。《金融投资报》记者注意到，当前支付宝平台也上线了新的货币基金产品——建信现金增利货币、中银薪钱包货币等，且上述两款产品的7日年化收益率分别达4.573%、4.441%。

　　不过，显而易见的是，投资者的热情并不会局限于货币基金，因为其未来的整体表现并不容乐观。“考虑到上半年货币基金收益过于激进的上涨表现，在流动性有所缓和的情况下，8月的货币基金收益指数或仍将小幅下行。”普益标准研究员指出。

　　面对这一现况，银行理财、P2P网贷，乃至银行大额存款都在虎视眈眈。以P2P网贷为例，上述普益标准研究员指出，从近期走势来看，震荡调整阶段接近尾声，近期收益与规模的双升，凸显了P2P网贷产品在加强合规性建设后对投资者的吸引力大幅提升，也表明P2P网贷产品收益在经历了2016年收益的大滑坡后，已逐步回落至了正常区间。