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前十月股基国泰易方达嘉实领跑 光大景顺长城落后

2017年11月03日 06:59    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京11月3日讯 (记者 康博) 对于2017年前十月的A股市场走势,如果要用最简单的语言来总结的话,唯有两个字能代表——分化。在主板市场中,资金全力追逐大消费、大金融等少数行业,从而另股基上涨前二十名中频频出现以消费、蓝筹为主题的基金,其中易方达消费、嘉实沪港深等皆是代表,而国泰互联网+虽然从名字上看是以互联网为主,但其重仓股却是清一色的银行与白酒。 

  而对于跌幅榜而言,首当其中的就是量化型产品,比如光大保德信量化、金鹰量化等,其次则是类似景顺长城中小板创业板这种以投资新兴成长股为主的基金,只可惜它们并没有买对今年以来上涨巨大的海康威视等新兴白马股,从而让投资者承担了损失。 

  强者恒强 老牌公募多产品名列涨幅榜 

  在A股市场的不断走高下,今年前十个月偏股型基金的涨幅可谓十分巨大。根据中国经济网记者统计,从截止10月31日的普通股票型基金年内涨幅前二十名来看,涨幅均在35%以上,其中南方消费进取、国泰互联网+股票、易方达消费行业股票更是超过50%,成为前三名。 

  细心的投资者可能已经看出来了,为啥一只名为互联网的基金涨幅会如此之大呢?答案是,这是一只“有酒的”互联网基金。 

  从刚刚公布的三季度前十大重仓股看,贵州茅台、泸州老窖、五粮液、山西汾酒均在其持股中,另外还包括了中国平安、工商银行、中国太保、招商银行、农业银行、华泰证券,相信这一持仓在十月份里依然得到了延续。而从今年前两个季度的十大重仓股看,则主要以资源品和新能源汽车居多,包括涨幅巨大的天齐锂业、赣锋锂业,如此精准的捕捉,不得不让人钦佩,这也是其能在今年前十月获得57.03%涨幅的根本原因。 

  资料显示,该基金成立于2015年8月4日,截止今年10月31日净值已经累计上涨97.70%。从基金经理彭凌志的从业经历来看,其明显属于“新秀”。 

  研究生毕业的彭凌志,从2002年7月至2004年7月在上海良友集团有限责任公司任资产管理部科员,2004年9月至2007年3月在上海交通大学学习,2007年3月至2015年8月在平安资产管理有限责任公司任投资经理。2015年9月加入国泰基金管理有限公司,2015年12月起任基金经理职务,在其目前管理的四只基金中,有两只的任职回报都超过50%。 

  对于四季度的A股市场,彭凌志在三季报中表示:“我们判断四季度指数仍将震荡上行,存在结构性机会,具有较好成长性且估值合理的公司或将有较好表现。 一方面,中国已经培育了一个庞大的中产阶级,他们对生活品质有更高的追求,与此相应,符合消费升级的行业将会有较好投资机会,例如高端白酒、品牌家电、金融等。另一方面,具备技术变革和创新的领域也存在着投资机会,例如围绕着汽车进行的电动化、智能化和电子化,以及正在蓬勃发展的人工智能、物联网等领域。再者,一些传统行业经过优胜劣汰后胜出的龙头企业也具备较好的投资价值。” 

  从国泰互联网+股票的资产管理规模来看,今年以来,该基金的规模上涨非常明显,2016年年底时还仅有6亿元,到2017年一季度末就增加到10.72亿元,而截止到三季度末更是暴增到38.89亿元,其中大部分为机构投资者。 

  除此之外,国泰金鑫股票也以49.45%的涨幅排名第四位,与国泰互联网+股票不同的是,该基金则重点投资大族激光、三安光电、华帝股份等成长股中的白马,并且收获巨大。 

  易方达消费行业股票则是今年以来频频上榜的涨幅明星,相信多数基民对其不会陌生。从重仓股看,白酒、家电一直是其今年专注的投资领域,贵州茅台、五粮液、泸州老窖和美的集团、格力电器简直可以称为其标配,也由此奠定了其年内54.92%的涨幅。 

  该基金成立于2010年8月20日,目前的基金经理为萧楠,从成立以来该基金已经累计上涨达118.9%。更可贵的是,其同样属于“大象跳舞”。去年底的资产规模还仅仅为12.84亿元,到今年三季度末就暴增到60.27亿元,并且九成都是个人投资者,可谓是惠及大众。 

  但如果要问哪家公司上榜产品最多,那应该还是嘉实基金,从普通股基上涨前二十名看,嘉实旗下产品占了三席,包括嘉实新兴产业股票、嘉实沪港深精选股票、嘉实新消费股票,幅度在47.05%-42.75%之间,无论是传统的家电、银行、白酒,还是新兴行业中的白马股,均被其充分捕捉,可见嘉实基金公司的投研实力之强悍。 

  三“重臣”合管光大保德信量化 依然无力回天 

  与老牌公募基金公司获得的业绩相比,2003年以后成立的几位“小弟弟”则明显技不如人,其中光大保德信量化股票俨然已经成为今年跌幅榜的“代表”。 

  这只成立于2004年8月27日的量化股票型基金虽然其累计收益可观,但年内也无奈的以-7.51%的战绩排名跌幅榜第七位,并且在近3年来的不同时段排名仅为一般或不佳。 

  其三季度前十大重仓股为坚瑞沃能、保利地产、蓝光发展、万华化学、广和通、京东方A、陕西煤业、九洲电气、川金诺、华新水泥,虽然有八只股票在三季度都为上涨,但无奈个股持仓占比太小,且过于分散,从而导致整体业绩差强人意,这也是量化型基金的通病。除此之外,这类基金在每个季度的持股均有较大变化,短期频繁换股或许也是其弊端之一。 

  在不佳的业绩面前,该基金也逐渐被投资者抛弃。资料显示,截至今年二季度,该基金的资产规模为29.24亿元,到了三季度时,缩水为28.90亿元。 

  而从该基金的基金经理来看,变动则更是频繁。从2016年12月9日到2017年1月15日,该基金由三位基金经理负责管理,分别为田大伟、赵大年、翟云飞,37天后三人的业绩回报是-4.27%。紧接着,从2017年1月16日至今,该基金又增加了盛松,形成田大伟、赵大年、翟云飞、盛松四人管理一只基金的现状,但289天后,这四人的任职回报是-2.91%,并无实质改变。 

  不过,光大保德信量化股票的基金经理的身份却着实不低,其中田大伟是光大保德信基金管理有限公司的首席策略分析师,赵大年是公司量化投资部总监,而盛松是公司副总经理、首席投资总监,如此强大的阵容实在不该有这样的业绩。 

  当然遭遇业绩不佳的量化基金并非光大保德信量化一只,诸如金鹰量化、创金合信量化多因子股票A、大摩量化多策略股票等都属于此类,这也是其策略本身造成的。 

  光大保德信基金管理有限公司(光大保德信)成立于2004年4月,由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司(光大证券)和美国保德信金融集团(保德信)旗下的保德信投资管理有限公司(保德信投资管理)共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币1.6亿元,两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金发起、设立和管理业务,今后,将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 

  而跌幅榜中的另一代表则是景顺长城中小板创业板精选股票,在成长股遭遇普遍冷落的背景下,这类产品的落寞似乎也是注定。 

  三季报显示,其前十大重仓股为杉杉股份、索菱股份、辰安科技、耐威科技、银轮股份、科达利、透景生命、高新兴、国轩高科、长盈精密,如果从三季度走势看仅有银轮股份、科达利、透景生命三只股票下跌,但其二季度和一季度的前十大股票却有六只和五只收跌,这或许也能解释截止到10月31日基金收盘后的年内业绩表现,为何有-5.83%的跌幅了。 

  资料显示,该基金成立于2014年4月30日,尽管累计收益达到了60%,但从近1年以来的各阶段看,均处于不佳的排名状态。诚然,在2014年二季度时,A股市场触底,此后便走出一波爆发性行情,该基金的成立恰逢其时,也由此积累了前期的巨大涨幅。 

  从基金经理的变更来看,2014年4月30日到2015年3月2日,一直由杨鹏单独管理,2015年3月3日,李孟海加入进来与杨鹏共同管理该基金,直到2015年6月2日。上述两个时间段内,该基金的业绩表现都非常优异,这段时间A股一直处于大牛市当中。 

  2015年6月3日之后,李孟海单独管理该基金,杨鹏离任。自此,该基金便走上了业绩下降的道路。在李孟海单独管理的2年又152天后,其任职回报为-38.93%。 

  资料显示,李孟海曾任职于天相投资顾问公司投资分析部,担任小组主管,2010年8月加入景顺长城,担任研究员职务。自2015年3月起担任基金经理,累计任职时间2年多。 

  2016年三季度,是其管理规模的顶点,此后便从7.63亿元,持续缩水到今年三季度的6.15亿元,而且其中九成以上都是个人投资者。 

  景顺长城基金管理有限公司成立于2003年6月12日,是经中国证监会证监基金字[2003]76号文批准设立的国内首家中美合资的基金管理公司。由美国景顺集团与长城证券有限责任公司联合开滦(集团)有限责任公司和大连实德集团有限公司共同发起设立,其中美国景顺集团和长城证券有限责任公司各持有49%的公司股份。 

前十月普通股票型基金涨跌前二十名 

序号

名称

涨幅%

规模

(亿元)

 

名称

跌幅%

规模

(亿元)

1

南方消费进取

61.02

6.8

 

宝盈国家安全沪港深

-14.99

1.2

2

国泰互联网+股票

57.03

38.89

 

招商财经大数据

-10.76

0.37

3

易方达消费行业股票

54.92

60.27

 

工银聚焦30

-9.98

3.16

4

国泰金鑫股票

49.45

20.35

 

长信量化中小盘

-9.57

18.42

5

嘉实新兴产业

47.05

4.7

 

诺安新经济股票

-9.12

4.51

6

银华沪港深增长股票

46.65

2.16

 

金鹰量化

-8.10

0.16

7

嘉实沪港深精选

46.57

67.45

 

光大保德信量化

-7.51

28.9

8

信达澳银新能源产业股票

45.74

5.44

 

南方量化

-7.46

10.08

9

上投摩根核心成长

44.76

58.03

 

工银创新动力股

-7.35

11.21

10

上投摩根大盘蓝筹

44.07

3.73

 

鹏华医疗保健股票

-6.82

13.52

11

鹏华养老产业股票

43.74

2.5

 

景顺长城中小板创业板精选股票

-5.83

6.15

12

嘉实新消费

42.75

17.31

 

大摩量化多策略

-5.61

8.22

13

广发沪港深新起点股票

40.93

11.05

 

工银互联网加股票

-5.42

52.94

14

汇丰晋信消费红利股票

39.66

2.75

 

创金合信量化多因子股票A

-5.02

15.52

15

安信新常态股票

38.32

2.71

 

兴全全球视野股票

-4.64

19.02

16

汇添富外延增长主题股票

36.88

44.51

 

富国城镇发展股票

-3.98

22.45

17

安信消费医药

36.88

16.09

 

工银生态环境

-3.70

15.11

18

景顺长城环保优势股票

36.55

5.17

 

华宝兴业制造股票

-2.93

6.3

19

建信进取

36.22

1.4

 

招商量化精选股票

-2.46

1.09

20

富国新兴产业股票

35.71

32.4

 

农银汇理医疗保健主题股票

-2.45

13.77

来源:同花顺 (净值截止日为10月31日)


(责任编辑: 蒋柠潞 )

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