持仓分析：IF空头优势较大

　　近期大盘呈现温和的先扬后抑走势，但是整体还是处于窄幅区间波动的局面。周三上午三大期指一度同步上攻，但是午后却受阻回落，尾盘还出现跳水，最终收出中阴线，依旧没能突破区间振荡。截至周三收盘，沪深300、上证50和中证500指数跌幅分别为0.41%、0.35%、0.72%，对应股指期货当月合约跌幅分别为0.61%、0.55%、1.04%，对应贴水为36.1点、10.2点，89.2点。三大期指再度出现明显贴水扩大，周三的冲高无果对投资者情绪有一定打击。

　　本周三个交易日三大期指连续增仓，IF累计增仓3672手，IH增仓1532手，IC增仓2833手，几乎回补了上周五交割的减仓力度。IF呈现明显资金增量进入。不过，从本周三个交易日走势看，前两天窄幅振荡，但周三冲高回落收阴，增仓最终没有改变振荡偏弱的格局，说明空头主导性更强。尤其从周三尾盘分时图看，三大期指均在跳水过程中明显增仓，说明空头优势较大，这对短期走势略显不利。

　　净持仓分析，中金所公布主力合约的前20大席位中，IF净空头寸已经连续多日扩大，周三净空为3361手，远高于上周的低点1264手，说明空头优势在明显扩大。IC数据表现也类似，上周后半段从净多转净空头寸，并且不断温和扩大，目前为净空660手。IH净空头寸从上周的1449手逐步缩小到688手，说明空头优势有所下降。单独从净持仓数据变化看，IH支撑力更强，IF和IC的压力释放不够充分。

　　主力席位分析，前20席位IF多头加仓712手远小于空头加仓1216手。IC多头加仓578手略微小于空头加仓761手，所以导致了净空扩大。IH多头增仓331手，略微大于空头增仓203手。其中，IF多头增仓超过100手的只有3个席位，空头增仓超过100手的有5个席位，空头资金相对强势。IC多头增仓超过100手的有4个席位，空头只有2个席位增仓超过100手，虽然总净持仓变动空方有优势，但是多头抵抗较积极。IH多头有2个席位增仓超过100手，空头没有增仓超过100手的席位，说明空头没有大资金压制。

　　综上所述，期指增仓收跌，显示短期压力犹存。从细分数据看，IH支撑较强，IF数据偏弱。