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华泰柏瑞三月撞熊:混基七成亏损 10只产品跌超4%

2018年04月04日 07:06    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京4月4日讯 (记者 康博 李荣)进入到2018年,成长股与蓝筹股的风格轮换似乎正在愈演愈烈,而在刚刚过去的三月份,在半导体等科技行情的大涨之下,重仓成长股的基金业绩表现异常亮眼,与之对应的是,坚守周期股和蓝筹股的主题基金业绩暗淡,其中华泰柏瑞基金公司的情况就非常有代表性。

  据中国经济网记者统计,在其46只有可比数据的混合型基金中,三月份有35只产品业绩为负,而且全部低于同类型基金的区间平均值,10只产品跌幅超过4%。从跌幅靠前的基金重仓股看,其持股多集中在煤炭、钢铁等周期行业,不仅如此,正是热衷于投资周期股,从而也导致该公司旗下的华泰柏瑞量化增强及华泰柏瑞量化先行踩雷建新矿业。而公司资产管理规模的连续下滑,似乎更揭示了投资者对公司基金产品的失望之情。

  次新基金业绩受挫 老基金盈利任重道远

  成立于2004年的华泰柏瑞基金公司,也曾创造过管理规模上千亿的辉煌,然而对于基民来说,长期的业绩稳定似乎才是他们看重的地方。去年,华泰柏瑞旗下的权益类产品平均收益率高达20%,然而进入2018年才仅仅三个月,这一骄人业绩似乎已经荡然无存。

  据中国经济网记者统计,今年前三个月,该公司旗下的股票型基金中,仅有一只业绩为正,在45只有可比数据的混合型基金中,23只收益为正,占比仅为一半。而从三月份看,在主动管理的46只混合型基金里,居然有35只都亏损,占比高达76%。

  位居三月份跌幅第一的是华泰柏瑞富利混合(004475),单月下跌了7.41%,从时间上看,这是一只次新基金,但是从2017年9月12日成立至今,该基金的单位净值已经累计下跌了9.55%,也就是才半年时间就亏了仅10%,真是让其中占比为99.53%的个人投资者寒心呀。

  华泰柏瑞富利混合自成立以来便由基金经理杨景涵管理,他的任职回报也为-9.55%。杨景涵2004年至2006年在平安资产管理有限公司任投资分析师,2006年至2009年9月在生命人寿保险公司,历任投连投资经理、投资经理、基金投资部负责人。2009年10月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,曾任专户投资部投资经理,2014年6月起任研究部总监助理。2015年4月起开始担任基金经理,也就是说在华泰柏瑞富利混合成立时,杨景涵担任基金经理刚满两年不久,但如果加上此前的投资经历,也还算是位老将,可从该基金的重仓股来看,这位“老将”却令人失望。

  从华泰柏瑞富利混合的重仓股来看,截至2017年12月31日,该基金主要重仓了神火股份、露天煤业、兖州煤业、华联控股、鄂武商、雅戈尔、兴业银行、华夏幸福、南京银行、中国建筑等。行业上看多集中在煤炭、零售方面,但不幸的是,这些股票近段时间以来全部呈现下跌状态,也难怪华泰柏瑞富利混合自成立来就一蹶不振。

  对于一只没有明显主题的基金,重仓什么行业也无可厚非,但像华泰柏瑞创新升级(000566)这样的基金,却重仓五粮液、伊利、古井贡酒这些食品饮料行业上市公司,就让人很难理解了。三月份,该基金净值下跌了-1.16%。该基金经理张慧2007年7月至2010年6月任国泰君安证券股份有限公司研究员。2010年6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任研究员、高级研究员、基金经理助理,2013年9月起任华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基金的基金经理,2014年5月起任华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金的基金经理。2015年2月起任华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年1月起任投资部总监助理。其管理的另外三只混合型基金,三月份也全都亏损。

  其实,即便是三月份实现盈利的基金,其投资者也高兴不到哪去,比如华泰柏瑞健康生活混合(001398)虽然三月份实现了2.05%的正收益,但从2015年6月18日成立时起至今年4月2日,其累计收益却是-14.80%,累计单位净值也仅为0.852元。

  华泰柏瑞健康生活自成立以来便由两位基金经理共同管理,他们是吕慧建和徐晓杰,两人共同管理华泰柏瑞健康生活2年又290天,期间的任职回报率仅为-14.80%。

  吕慧建历任中大投资管理有限公司行业研究员及中信基金管理有限公司的行业研究员。2007年6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,任高级行业研究员,2007年11月起担任基金经理助理,2009年11月起担任华泰柏瑞(原友邦华泰)行业领先混合型证券投资基金的基金经理。2015年6月起任投资部总监与华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。现任投资部总监、投资决策委员会成员。

  徐晓杰,2006年7月至2007年9月任邦联资产管理有限公司研究员;2007年9月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任研究员、高级研究员、基金经理助理。2014年4月起任研究部总监助理,2015年5月起任华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金的基金经理。

  最牛基金经理“一拖17” 16只混基三月全亏损

  从上面几只基金可以明显的看出,虽然其中的基金经理包括投资总监、研究部总监助理等投研人才,但基金产品的业绩表现依然让人失望。不仅如此,华泰柏瑞还遭遇过踩雷的悲催经历。

  众所周知,因控股股东破产重整事项,建新矿业于2017年9月6日起停牌。而截至2017年9月30日,华泰柏瑞量化增强混合型证券投资基金(000172)持有建新矿业288.12万股,同时华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金(460009)持有建新矿业287.19万股。

  直到2018年2月7日,建新矿业才开始复牌,但在复牌的首个交易日,该股开盘报9.86元,跌幅9.95%。

  根据建新矿业公告,基于以重整方参与建新集团破产重整的国城控股,拟通过执行法院裁定的重整计划及修正案,取得建新集团多数股权,进而间接控制建新矿业4.66亿股份(占上市公司总股本的40.99%)。

  国城控股已向除建新集团外的建新矿业所有股东发出收购全部已上市流通股的要约,要约收购价格为每股9.77元,略低于公司停牌前的10.95元。要约收购数量约为6.71亿股,占已发行股份的比例为59.01%,所需最高资金总额为65.57亿元。

  据公告,国城控股拟通过法院裁定间接获得建新矿业股票的成本为7.208元/股。如计划实施完成,建新矿业的控股股东将变更为国城控股,实控人变更为吴城。

  尽管距离踩雷事件过去已经一段时间,但是此次事件给华泰柏瑞量化增强以及华泰柏瑞量化先行所造成的冲击仍然迟迟难以消散。数据显示,华泰柏瑞量化增强近6个月、近3个月和近1个月的阶段涨幅分别为-3.17%、-4.87%、-3.24%,而华泰柏瑞量化先行近6个月、近3个月和近1个月的阶段涨幅分别为-4.38%、-2.75%、-0.80%。

  踩雷还只是华泰柏瑞基金公司业绩惨淡的一个方面,华泰柏瑞基金公司旗下基金经理“一拖多”的现象也非常严重。天天基金网显示,华泰柏瑞基金公司目前共有基金数量78只,基金经理19人,平均每位基金经理管理着4.1只基金,而每位基金经理的平均任职年限为4年,尽管如此,其2年以下(含2年)的基金经理仍然有4人。

  根据中国经济网记者统计,华泰柏瑞基金公司有5名基金经理同时管理10只以上的基金(各份额分开计算,下同),最多的一位基金经理罗远航旗下基金高达17只,除一只为债券型外,其余全部为混合型基金,而且三月份这些混合型基金全部亏损。

  业内人士表示,不同的基金经理管理能力差异很大,如果基金产品跨类型过多,基金经理精力有限,则很容易影响其业绩。

  华泰柏瑞混合型基金三月份净值表现

序号

证券代码

证券简称

累计单位净值增长率%

1

004475.OF

华泰柏瑞富利混合

-7.41

2

003175.OF

华泰柏瑞多策略混合

-6.82

3

003954.OF

华泰柏瑞价值精选30混合

-6.81

4

003413.OF

华泰柏瑞新经济沪港深混合

-5.44

5

004114.OF

华泰柏瑞泰利混合C

-4.84

6

004113.OF

华泰柏瑞泰利混合A

-4.80

7

004015.OF

华泰柏瑞锦利混合C

-4.68

8

004014.OF

华泰柏瑞锦利混合A

-4.62

9

004013.OF

华泰柏瑞裕利混合C

-4.47

10

004012.OF

华泰柏瑞裕利混合A

-4.44

11

000877.OF

华泰柏瑞量化优选混合

-3.78

12

001074.OF

华泰柏瑞量化驱动混合

-3.75

13

003970.OF

华泰柏瑞兴利混合A

-3.65

14

003971.OF

华泰柏瑞兴利混合C

-3.45

15

001524.OF

华泰精选回报

-1.95

16

001310.OF

窗体顶端

华泰柏瑞行业竞争优势混合 窗体底端

-1.85

17

003556.OF

华泰柏瑞睿利混合C

-1.74

18

003555.OF

华泰柏瑞睿利混合A

-1.72

19

003591.OF

华泰柏瑞享利混合A

-1.69

20

003592.OF

华泰柏瑞享利混合C

-1.63

21

002091.OF

华泰柏瑞新利混合C

-1.32

22

001247.OF

华泰柏瑞新利混合A

-1.22

23

000566.OF

华泰柏瑞创新升级混合

-1.16

24

002094.OF

华泰柏瑞制造2025混合C

-1.11

25

001533.OF

华泰柏瑞爱利混合

-1.10

26

000967.OF

华泰柏瑞创新动力混合

-1.06

27

001456.OF

华泰柏瑞制造2025混合A

-1.02

28

001244.OF

华泰柏瑞量化智慧混合

-0.97

29

005409.OF

华泰柏瑞新兴产业混合

-0.95

30

460002.OF

华泰柏瑞积极成长混合A

-0.76

31

004010.OF

华泰柏瑞鼎利混合A

-0.67

32

005269.OF

华泰柏瑞港股通量化混合

-0.58

33

004011.OF

华泰柏瑞鼎利混合C

-0.55

34

001341.OF

华泰柏瑞惠利灵活混合C

-0.36

35

001340.OF

华泰柏瑞惠利灵活混合A

-0.34

36

001073.OF

华泰柏瑞量化绝对收益混合

0.19

37

002804.OF

华泰柏瑞量化对冲

0.23

38

005055.OF

华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置

0.28

39

001398.OF

华泰柏瑞健康生活混合

2.05

40

002070.OF

华泰柏瑞盛利混合C

3.37

41

001069.OF

华泰柏瑞消费成长混合

3.39

42

002069.OF

华泰柏瑞盛利混合A

3.40

43

004394.OF

华泰柏瑞量化创优混合

8.35

44

001815.OF

华泰柏瑞激励动力混合A

12.63

45

002082.OF

华泰柏瑞激励动力混合C

12.68

46

004905.OF

华泰柏瑞生物医药混合

14.25

来源:同花顺

(责任编辑:魏京婷)


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