企业年金市场保险系优势延续 公募含权益类组合投资业绩突出

　　日前，人力资源和社会保障部公布了2017年度全国企业年金基金业务数据报告。报告显示，2017年企业年金积累基金同比增长超过16%，增速与去年趋同。从市场格局来看，保险公司在企业年金受托人市场延续优势。投资业绩方面，由于2017年权益市场表现较好，含权益类组合业绩普遍较高。值得注意的是，基金公司的表现可圈可点。

　　保险公司优势明显

　　报告显示，2017年企业年金积累基金12879.67亿元，同比增长超过16%，增速与去年趋同。参加职工数为2331.39万人，较2016年小幅增长，增幅创出新低。

　　从企业年金管理机构来看，市场格局尚未发生根本变化。保险公司在企业年金受托人市场延续优势，中国人寿（601628）养老保险股份有限公司受托管理资产金额排名第一，达到2674.77亿元；平安养老保险股份有限公司排名第二，受托管理资产金额为1987.97亿元；排名第三的是中国工商银行，受托管理资产金额为1059.4亿元。

　　从企业年金基金账户管理人来看，企业账户中，中国工商银行排名第一，达到31625个；中国人寿排名第二，达到8986个。个人账户中，工商银行依旧独占鳌头，达到9747411个；排名第二的是中国银行，达到2767063个。

　　在企业年金托管市场，中国工商银行保持绝对优势，截至2017年年底托管资产金额为4770.3亿元；建设银行、中国银行位列第二、第三位，托管资产金额分别为2039.5亿元、1739.78亿元。

　　权益投资业绩较为突出

　　企业年金投资业绩也备受市场关注。从各类计划来看，在2017年权益市场表现较好的背景下，含权益类组合普遍高于固定收益类组合。报告显示，2017年企业年金实际运作资金额12537.57亿元，投资收益为560.55亿元，加权平均收益率为5%，相比之下，2016年收益率只有3.03%。其中，2017年，49.4%的组合收益率集中在4%-6%区间，25.6%的组合收益率集中在2%-4%区间，收益率为负的组合数占比仅为0.3%，表现明显优于2016年。

　　具体来看，企业年金养老金产品已经在人社部报案的数量为549只，实际运作268只，资产规模3502.44亿元，超过集合计划资产规模。具体来看，已运作的权益类养老金产品87只，资产规模372.1亿元，全年投资加权平均收益率为12.4%，其中股票型养老金产品加权平均收益率高达18.42%。混合型实际运作55只，资产规模791.75亿元，全年投资加权平均收益率为5.39%。固定收益类实际运作109只，资产规模1997.43亿元，全年投资加权平均收益率为4.22%。货币型实际运作17只，资产规模341.2亿元，全年投资加权平均收益率为4.05%。

　　此外，企业年金集合计划资产规模达到1192.74亿会元，其中固定收益类组合投资加权平均收益率3.39%，含权益类组合投资加权平均收益率4.13%。

　　从各大机构管理企业年金业绩来看，单一计划中，公募基金公司在含权益类组合中投资业绩较为突出，工银瑞信基金、易方达基金平均业绩居前两位，分别达到8.87%、6.72%；在固定收益类单一计划中，中国人保资产的平均业绩最高，达到了7.88%。集合计划中，海富通基金在权益类组合平均业绩为居首，达到7.8%，工银瑞信紧随其后，为7.68%。