陈龙：减税宜早不宜迟

　　陈龙

　　2018年11月1日，习近平总书记在民营企业座谈会上指出要加大减税力度，推进增值税等实质性减税，相关部门也在不断表示尽快提出更大规模、实质性、普惠性减税政策，社会各界已形成减税共识，全国都在翘首以待这场及时雨。

　　减税，确实是促进当前经济社会发展的一场及时雨，不仅可以直接降低企业的实际负担，增强其发展的动力和能力，而且改变宏观经济的预期，提振市场信心，防止经济动能萎缩。但其减税的效果，即对当前经济发展的推动成效，除了取决于减税的力度之外，在很大程度上依赖于调控的艺术和节奏的把握。

　　减税并不是单方面、单环节的事情，需要综合考虑减税造成财政收入减少等引起的系统性问题。在当前财政收入增速放缓的情况下，减税确实面临着诸多困难，需要平衡减税与支出、财政赤字的矛盾，毕竟若因减税造成财政难以持续，同样是件危险的事情。但即便如此，也需要加快推出减税的速度，究其原因主要在于存在影响减税效果的“三个效应”。

　　第一个效应：调控的行动弱化效应。这一效应，也可称之为拉长而弱化的时滞效应，即调控政策久拖未决，会延长时滞效应，并削弱调控政策的效果。在宏观调控中，“时滞效应”这个概念。通常用在货币政策中，是指货币政策从出台到其产生效果有一段时间的传导过程。笔者提出的“调控的行动弱化效应”，是一种拉长传导时间、削弱政策效果的效应。这一效应的产生，与宏观调控政策从酝酿到出台的时间有关。宏观调控的效果通常与行动的时间（即政策从酝酿到实施的时间）成正比。只有根据经济形势的发展变化，快速地采取相应的调控措施，并使之落地实施，才能取得预期的效果。如果一旦迟迟不决，就会使调控措施的效果大打折扣。减税，即是如此。减税政策从酝酿到落地的时间越短，税收乘数效应和对经济的促进作用就会越大，效果也就越佳。反之，在共识已经形成的情况下，减税政策久拖未决，会削弱减税的推动作用，影响政策效果。

　　第二个效应：预期心理落差效应。在减税政策酝酿中，酝酿时间过长，将会抬升社会预期，使其由合理预期上升至不合理或非理性预期，即：社会期盼的减税政策力度超过宏观调控所需的适度。一旦政策出台或落地，即使这一政策是适度、合理的，也会在市场上产生心理落差，由于未达到心理预期，影响投资者和企业信心，使其产生观望、犹豫心态，进而影响投资、生产等经济决策，从而削弱减税政策的效果。目前，从“没有减税空间”论，演变成现在的集中表态大规模减税，很容易抬升市场预期，产生非理性预期，影响减税政策效果。预防预期心理落差效应，需要尽快出台减税政策。减税政策久拖不落地，不利于引导社会预期和提振信心。

　　第三个效应：非信任和迟疑效应。在社会上存在这样一种现象：政府所提出的政策或主张，如果迟迟不能落地，或付诸实施，将会影响企业和公众的心理，不仅对政府政策的初衷，以及能否实施和实施的效果产生怀疑，而且还使其决策处于犹豫、迟疑之中，从而影响政策的引导作用，减弱政策预期效果。经济下行压力加大、企业经营普遍困难的情况下，如果减税政策迟迟不落地，不仅会侵蚀企业发展的能力，而且还产生疑虑和焦虑心态，影响企业发展的心理和预期。因此，亟需尽快使实质性减税政策落地，给企业，特别是民营企业“定心丸”，对增加有效投资、稳定经济增长具有重要作用。

　　总之，减税是一门艺术，在减税共识已经形成的社会氛围中，减税宜早不宜迟。通过加快减税政策落地的速度，消除影响减税效果的“三个效应”，实现减税的预期目的。当然，如果把减税与税制结构的优化调整结合起来，统筹税费关系、财力分配、公共经济资源使用，消除影响经济社会持续健康发展的内在障碍，则对于推动高质量发展能产生更为积极有效的作用。（作者系中国财政科学研究院财政与国家治理研究中心副主任、研究员）