中信银行托管规模年翻三番 低资本消耗转型拔头筹

　　面对利润增速下滑和存款流失，国内商业银行转型压力剧增，部分银行将发展低资本消耗业务作为了未来市场竞争的重要战略，而托管业务就是其中之一。

　　据笔者了解，国内银行两年来托管业务规模迅速增加，已经成为银行中间收入的重要组成部分，也减轻了传统银行业务对信贷资源的依赖。与此同时，由于银行创新和特色业务发展，原来国有五大行在托管业务领域的主导地位已经发生微妙变化。以中信银行为例，通过在托管业务上不断探索新模式，该行迅速占领市场，托管业务上半年不论是增量还是增速均超过工行、农行、中行等大型银行。

　　年翻三番

　　8月28日，中信银行公布了2014年上半年业绩报告。报告显示，截至6月末，中信银行资产托管规模3.35万亿元，比上年末增长64%，继2013年4月和12月连续突破一万亿和两万亿元之后，今年5月再破三万亿元大关，年内托管规模翻三番。实现托管费收入7.83亿元，同比增长92.38%。

　　中信银行托管业务的规模和收入等主要指标不仅达到该行历史最高水平。而且据银行业协会数据统计，上半年中信银行托管规模增长1.3万亿元，增量和增速均位列全行业第一，超过工行、农行、中行等大型银行，为行业平均增速的两倍以上。

　　近年来，国内商业银行托管业务发展迅速。2013年上市商业银行披露的年报显示，尽管银行业整体业绩增速正在下滑，但银行中间业务收入却仍保持高速增长，其中不少银行托管业务收入增速超过100%。

　　“在银行净利差收窄的情况下，中间业务收入被各家银行视为新的利润增长点。就中间业务来看，银行卡手续费和理财费占到了传统中间业务的很大一部分。但是，在银行规范各项收费的情况下，银行卡手续费和理财费的增长在未来可能会有所减缓，而通过做大托管业务走特色化中间业务的方式或许更明智。”一家股份行人士称。

　　自2013年始，资产托管业务对外是复杂严峻的经济形势，对内是商业银行之间的激烈竞争。在这一情势下，中信银行积极应对挑战，推进中间业务和低资本消耗业务主流化，保持了持续快速发展，使托管规模再创新高，托管收入快速增长，同业排名大幅提升。继去年被国内主流财经门户网站评选为“最佳资产托管银行”之后，今年上半年更实现托管规模增量和增速的双升。

　　截至2014年6月末，中信银行资产托管规模3.35万亿元，较年初增长13116亿元，增幅64%，较去年同期增长18897亿元，增幅129%；半年实现托管收入7.83亿元，较去年同期增长3.77亿元，增幅92. 83%。赶超工商银行、农业银行和中国银行等国内大行，增量和增速一跃成为行业第一。

　　据笔者了解，在托管业务上，中信银行秉承“跳出托管做托管，搭建平台促托管”的指导思想和“传统与创新并举，规模与收入并重”的发展战略。在全品类的托管业务平台中，该行在创新货币市场基金托管、地方商业银行理财托管和证券公司管理资产托管业务三大阵地上创新耕耘，形成了较强的行业优势和鲜明的业务特征。

　　笔者了解到，截至6月末，创新货币市场基金托管规模达到近6000亿元，占全国货币市场基金总规模的37%。该行在地方商行理财产品托管规模上突破2200亿元，合作客户近60家，在同业中继续保持领跑优势；与70家证券公司（全行业共115家）开展券商资管产品托管合作，合作规模近9000亿元。

　　三驾马车

　　在银行理财规模高速增长，互联网金融发展如火如荼，券商资管占据市场主流的形式下，中信银行资产托管业务的核心也相应落脚到了这三大领域之上。

　　据中信银行方面介绍，该行在公募基金托管业务上的发展主要是依靠模式创新。在利率市场化不断推进的大背景下，优质基金管理公司客户是各大金融机构争夺的核心资源，而互联网金融热潮来袭，又要求各大金融机构必须迅捷占领互联网资源，一定程度上获得先发优势。中信银行抓住互联网基金发展的机遇和时间窗口，一方面与腾讯（BAT）、阿里、百度三大互联网电商巨头均已展开实质性合作合作，另一方面在大型集团客户和银行系创新货币基金领域发展公募基金托管业务，由此形成了“托管+行内销售+其他交易金融”与“托管+电商或第三方机构销售+流动性支持”两种业务模式，具体而言，即三大平台模式——电商平台、银行券商平台和集团平台模式。

　　众所周知，在市场上一直持续高温的“余额宝”所对应的天弘增利货币市场基金的托管行就是中信银行，“余额宝”托管也是该行电商平台模式的代表。这种模式主要是通过互联网支付机构来销售基金份额。据了解，中信银行托管的天弘增利宝货币市场基金于2013年5月29日上线运作，实现在赎回时效、网上申赎、申购门槛和投资体验等方面的大幅优化。中信银行“余额宝”模式带来了我国互联网电商基金的行业变革。该产品2014年6月末规模达到5741亿，并成为中信银行吸收存款的来源，为银行带来综合贡献。

　　在“余额宝”之后，中信银行先后还上线了对接京东“小金库”的嘉实活钱包货币基金、对接百度和联通联合开发的“沃百富”富国富钱包货币基金，以及支付宝平台第二期的长城淘金一号债券基金。

　　以“薪金煲”为代表的银行券商平台模式是中信银行的又一大创新，该模式系以银行或券商作为货币基金的发起和销售方，通过以T+0快速赎回为核心创新功能，为客户提供余额理财的模式。“薪金煲”之外，中信银行还先后上线了对接招商银行、中国银行的创新型线上销售货币市场基金。

　　此外，中信银行的货币市场基金托管“触角”还伸向了大型企业平台，该模式是以大型企业集团作为发起人，以基金直销或第三方支付公司作为销售方，对接货币市场基金实现集团员工代发工资及相关产业链资金余额理财的创新业务模式。目前已上线两家大型企业集团的该类货币市场基金产品。

　　对于地方商业银行理财托管业务，中信银行制定了一整套高效优化的托管流程抢占市场。据了解，近年来银行理财产品正在迎来爆发式增长，地方商业银行的理财托管也日益成为各商业银行托管业务争夺的重要资源之一。

　　中信银行相关负责人表示，该行一方面加大营销力度，连续四年举办地方商行理财托管业务研讨会，并在会上与超过百余家地方商行接触，取得了良好的营销效果；另一方面提升服务质量，优化托管营运模式，提高托管服务效率。

　　中信银行相关负责人介绍，自2009年开始托管某中型城商行理财产品，至今已近5年，作为该商行理财的托管行，从合作之初就配置专人专岗为客户提供托管服务。同时，根据客户个性需要，优化营运流程、设计个性化托管方案，得到了客户的赞许，一直将中信银行作为其理财产品的唯一托管行。

　　中报数据显示，截至6月末，中信银行以地方商行理财产品托管规模超2200亿元、合作客户近60家之势，继续领跑同业。

　　随着2012年券商资管业务的松绑，中信银行在其中也敏锐地看到了券商业务发展带来的托管业务机会。中信银行相关人士称，近两年来券商资管产品托管规模增长超过45倍，在与券商合作的过程中，中信银行以资产托管业务为落脚点，整合相关平台资源，在投资端有效撬动了大量以地方商行理财或同业资金为主的行外资金，在融资端通过票据资产、信贷资产的合理对接，同时推动了投行、同业条线的业务开展。

　　江海证券是该行重点合作伙伴之一，目前托管合作规模近800亿元。一年多来，中信银行凭借高效便捷、安全可靠的托管服务成为江海证券主要托管行，辖内18家分行与江海证券建立了良好的合作关系；合作过程中，中信银行以资产托管业务为落脚点，整合相关平台资源，在投资端有效撬动了大量以地方商行理财或同业资金为主的行外资金，在融资端通过票据资产、信贷资产的合理对接，为投行、同业条线的业务开展做出了贡献。