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压岁钱银行理财宝典:教育储蓄和债券产品

　【进入论坛】　【推荐朋友】　【关闭窗口】 2008年02月04日 10:02

秦丽萍

    小孩子怎么理财，才能为将来的教育储备下更多的资金呢？

    "最好、最简单的方法就是做基金定投，或者买保险。"当理财周报记者拿着这个问题咨询多位银行理财师时，他们的意见很一致。

    但同时，这些理财师也指出，通过银行也可以为小孩理财，储备教育基金。"保险做的是长期投资，基金做中期投资，银行理财产品做短期配置，为小孩理财，除了基金定投和购买保险之外，完全可以划分出一部分钱来购买短期银行理财产品。"

    原因是，单一的投资渠道风险比较大，理财的原则就是分散投资，不把鸡蛋放在一个篮子里面。而且，银行理财产品因为投资期限短，流动性好，在市场利好的情况下，抽出资金改做其他投资比较方便。

    因此，在为家里的小孩理财时，家长可以将基金、保险和银行理财产品三者结合起来做搭配。此外，教育储蓄也是一种经久不衰的孩子理财方式。

    教育储蓄，最原始而实用的投资方式

    近两年，各大银行专门为小孩教育而开设的教育储蓄服务曾经风靡一时。所谓教育储蓄，就是以零存整取方式为非义务教育积蓄资金的人民币储蓄方法。非义务教育是指九年义务教育之外的全日制高中(中专)、大专和大学本科、硕士和博士研究生三个阶段。存期分为一年、三年、六年，最低起存金额50元，该账户存储总金额不得超过2万元。

    教育储蓄适合在校小学4年级(含4年级)以上的学生。

    目前，这种教育储蓄各家银行均能办理，而收益如何呢？

    目前，银行方面规定，一年期、三年期教育储蓄按开户日同期同档次整存整取定期储蓄存款利率计息，六年期按开户日五年期整存整取定期储蓄利率计息。

    采访得知，教育储蓄可以有两种操作方式：一是整存整取，二是零存整取。

    拿一年期的教育储蓄举例，如果是整存整取，家长一次性替小孩存入1万元，等到一年后取出。因为最新的一年期整存整取定期储蓄存款利率上升到了4.14%，所以，届时收益为10000＋10000×4.14%＝10414元。

    如果是零存整取，则是家长按照每个月一定数量金额续存的方式来操作。举例来说，按家长每个月存入1000元计算，一年期本金为1.2万元，利率按照一年期零存整取3.33%来计算，一年后的收益为12000＋12000×3.33%＝12399.6元。(见表一)

    目前，一年期整存整取定期储蓄存款利率为4.14%，三年期为5.4%，五年期为5.85%，比一年期存款更有吸引力。

    此外，银行理财师还建议，六年期教育储蓄适合小学四年级以上的学生开户，三年期适合初中以上的学生，一年期适合高二以上学生。

    但教育储蓄的一个最大的缺点就是，帐户存储本金总金额限制为2万元，而且某些银行规定单笔一次性存入不得超过1万元，所以如果希望能多存入金额的话，可以在不同的银行多开设帐户。

    1-3年内的花费

    可选择银行理财产品

    基金适合为5-10年后的小孩教育费用做准备，保险适合为10年以上的教育花费做准备。而1-3年内的教育花费，家长们则可选择部分配置银行理财产品。

    那么，哪些银行理财产品适合家长在为孩子购买了基金、保险之后做短期配置？

    采访了多位银行理财师，他们表示为教育所做的投资，重在风险低、投资回报稳定，而不在高风险高收益的产品，因为这种产品很可能把本金亏损掉。因此，固定收益类银行理财产品很适合小孩理财。

    而固定收益类银行理财产品，目前主要为包括短期融资券在内的债券型理财产品、贷款信托类理财产品，这两类理财产品本金都能保证，收益比同期存款利率略高。

    债券类理财产品

    因2008年全球经济形势难于判断，与股票、基金等挂钩的理财产品和QDII产品随市场波动的风险越来越大，因此，2008年理财要不断降低预期，把风险和保本放在第一位。

    债券在所有银行理财产品中，是最能抵御风险的理财产品之一，它主要投资于国债、央行票据、政策性金融债等等低风险产品，安全性高。因今年美联储会继续降息以提振美国经济，因此导致的中美利差和人民币升值预期都会对债市形成较强的支撑。而且，比起购买单期国债来说，银行债券类理财产品通过各种债券的搭配来提高收益率，投资期限短，因此更具投资价值。

    综合这些因素考虑，债券类理财产品这种稳妥而抗风险能力强的产品很适合为孩子做教育经费投资。

    目前，债券类理财产品收益不是很高，但有保障，去年年化收益在5%左右，而在前年，债券类理财产品的年收益率仅2.7-3%左右。

    目前，招商银行(600036)、北京银行(601169)和兴业银行(601166)等发行的债券类理财产品，流动性很高，短则1个月到期，长则3个月到期。如果按照收益率来计算，兴业银行的债券类理财产品最值得家长们关注。兴业银行发行的理财产品中，以债券类产品为最多，"季季丰"、"陆陆发"、"年年升"系列产品滚动不间断推出，分别为四个月、4-6个月、一年期投资期间，投资者随时都可以购买到，而且兴业银行给予投资者的回报比其它银行更慷慨。

    据兴业银行内部人士透露，从2004年开始，兴业银行就非常重视债券产品的发行，在同行中销售量靠前，口碑也不错。

    拿兴业银行2007年"万利宝"人民币理财44期"年年升"来说，其投资期限为345天，资金投向为国家信誉担保的政府债券或政策性金融债券，预期年收益率为6%。而在国内银行债券类理财产品中，预期年收益率大多在3-5%之间。除了2007年"万利宝"人民币理财44期"年年升"产品，兴业银行2007年第十三期万利宝、第50期"季季丰"、第42期"年年升"等产品，年收益率在4.5-5.5%之间，也排在同行之前列。

    除了兴业银行，北京银行发行的债券类理财产品也值得关注，其收益率直追兴业银行。招商银行发行的债券类理财产品数量很多，但比前两家的年化收益率低一些，一般在3-5%之间，但招商银行的债券类理财产品流动性非常高，1个月和3个月的产品多，可不断滚动购买。

    银行信贷类理财产品，即银行将投资者的资金集中起来，打包委托给信托公司，贷款给一个公司或者一个项目，理财产品到期时，该公司或者该项目连本带息将贷款支付给银行，银行再将收益和本金还款给投资者。

    一般来说，银行在发行这类理财产品时，基本上没有什么风险，因为银行会选择信誉好、信誉评级高、有后续贷款支持的公司或者项目发放贷款。而且银行在针对这些公司或项目设立专项信贷类理财产品时，还会参考其他银行或机构对它的评级。这些公司或项目，最能让投资者放心的一般都由国家开发银行作担保。投资者在挑选银行信贷类理财产品时，可着重查看产品说明书中，有无指明"由国家开发银行担保"。

    银行业资深人士告诉记者，由于2008年银行信贷依然从紧，企业从银行贷款越见艰难，此外，银行信贷规模紧缩，因此，银行通过发行信贷类理财产品和票据"变相"贷款的意愿很可能加强。因此，2008年银行贷款类理财产品会迎来一个投资热点。想替孩子做无风险投资的家长，可以从中挑选出收益率高的产品来博取收益。

    目前，银行信贷类理财产品的年收益率大约在4.5%-6%，比同期存款利率高很多。比如北京银行1月21日成立的"超越"系列2008年第一期2008009号人民币信托贷款理财产品(5个月)，理财资金通过北京国际信托投资有限公司向雄县城市建设投资有限公司发放信托贷款，贷款资金用于雄县县城地热资源综合利用工程项目，国家开发银行为上述贷款本金和利息的偿还提供连带责任保证担保。到期预期收益率5.9%，在同行同类产品中优势明显。

    记者统计发现，目前发行信贷类理财产品最多的银行为北京银行，其"心喜"和"超越"系列不断滚动推出，投资期限大多在2-6个月，收益率大部分在5%以上。其次，建设银行(601939)此类产品年收益率在3.5%-4.7%之间，招商银行在4%左右，民生银行(600016)在4.5%左右，都比北京银行低。因此，北京银行信贷类产品值得家长关注。(来源:理财周报)

来源：中国经济网

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