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新债基业绩全赢全是"红"苗 弱市中优势明显

2008年09月04日 08:26   来源:解放网-每日经济新闻   别冶
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    今年以来,伴随着市场的由牛转熊,基金投资的热点也从高风险、高收益的股票型基金逐渐转向风险较低、收益较为稳定的债券型基金。Wind数据显示,截至2008年6月30日,个人投资者在债券型基金投资者结构中的占比由去年底的38.83%迅速上升至47.02%。同时,债券型基金扎堆发行,迄今已有18只债券型基金成立,无一发生亏损。

    新债基业绩全赢

    统计数据显示,今年以来,共有18只债券型基金宣告成立,总计募资规模超过600亿元,远超过今年以来成立的股票型基金近460亿的募资规模。

    从业绩方面来说,来自晨星的数据显示,截至今年8月22日,所有开放式基金近3个月回报的前十排名,均被债券型基金占据。其中今年以来新成立的债券型基金表现出色,占据了8个名额。具体来说,今年成立的18只新债基中,除了刚刚成立的长城稳健增利净值仍处于1元面值外,其他的均已实现正收益。其中,今年5月下旬成立的银河银信添利债券业绩最好。截至2008年9月2日,该基金净值为1.0388元,净值增长3.88%;业绩表现较好的还有国投瑞银稳增债券、交银施罗德增利债券、中海稳健收益债券、华夏希望债券(A类)和汇添富增强收益债券,净值增长率均在2%以上。

    同时,轻仓股票类资产成为新债基的普遍特点。年初至5月之前成立的10只债基2季报显示,除1月份成立的国投瑞银稳增债券股票仓位(1.25%)相对较高外,其他9只债基股票仓位均在1%以下,其中汇添富增强收益债券、交银施罗德增利债券、工银瑞信信用添利债券和华安稳定收益债券4只债基股票仓位均未超过0.1%。

    选新债基重点看基金经理

    随着下半年通胀水平的逐渐回落,债券投资价值凸显,债券市场迎来建仓时机。同时,公司债、可分离债、浮动利息债等债券新品种发展较快,为债券型基金带来新的投资机遇。弱市下该如何选择债基?

    对此,业内人士认为,老债基有历史业绩可寻,而历史业绩无疑是选基的首要参考标准。但新债基也有其特殊的优势,今年弱市环境下,老债基受股票仓位相对较高所累,业绩被动下跌,而新债基则普遍仓位较轻,风险则相对较低。

    在新债基的选择上,长城证券分析师阎红指出,由于新债基无历史业绩可寻,在选择时可以参考其基金经理的历史业绩。
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