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基金定投是不是最好养老投资？

　【进入论坛】　【推荐朋友】　【关闭窗口】 2007年10月17日 14:52

    三大特点决定投资优势

    基金定投就是国际上通行的一种类似于银行零存整取的基金理财方式。顾客只需到银行柜台办理一次定投手续，银行便会每月从客户账户上自动扣去固定金额，为顾客买入固定类型的基金。

    运用基金定投进行养老投资有以下三个优势：

    1.手续简单，办理便捷。

    办理基金定投，投资者只需按银行和基金管理公司的相关规定提出申请，开通“基金定投”后，银行将根据投资者申请的扣款金额、投资年限，按固定时间自动在其指定账户内扣款。目前，工商银行、交通银行、建设银行和民生银行等多家银行都开通了基金定投业务，固定网点众多，办理方便。

    除了固定网点之外，利用已开通基金定投业务的银行的网络银行和电话银行同样可以办理此项业务。在网上银行完成开户后，投资者可以在网上进行基金的申购、赎回等所有交易，实现基金账户与银行资金账户的绑定，设置申购日、金额、期限、基金代码等进行基金的定期定额定投。与此同时，网上银行还具备基金账户查询、基金账户余额查询、净值查询、变更分红方式等多项功能，投资者可轻松完成投资。

    2.平均成本，分散风险。

    华尔街流传一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把正在落下的飞刀更难。”而基金定投最大的好处是可以平均投资成本，因为定投的方式是不论市场行情如何波动都会定期买入固定金额的基金。当基金净值走高时，买进的份额数较少；而在基金净值走低时，买进的份额数较多，自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式。长期下来，每月的分散投资能摊低成本和风险，使投资成本接近大多数投资者所投成本的平均值。由于可以有效规避对入市时机判断错误的风险，基金定投素有“懒人理财”之称。

    举例来说，若每两个月投资200元于某一只开放式基金，1年下来共投资6次，总金额为1200元。若每次投资时基金的申购价格分别为1元、0.95元、1.05元、0.90元、0.92元和1.1元，则每次可购得的份额分别为200份、210.5份、190.5份、222.2份、217.4份和181.8份，累计1222.4份，平均成本为1200÷1222.4＝0.982元，低于1元、1.05元和1.1元；投资报酬率为(1.1×1222.4-1200)÷1200×100%＝12.05%，远高于以1元的初始申购价格投资1200元的投资报酬率(10%)。

    3.长期投资，复利可观。

    在平摊了投资成本的前提下，适合中长期投资的基金定投的复利效果就会凸现出来。基金定投因为有强制储蓄的功能，通过银行每月定额扣除投资者生活必要支出外的闲置金钱来投资，不但不会给投资者带来额外的经济负担，通过长期的复利作用，更能积少成多，让今天的小额积累满足未来的大额需求。

    根据复利计算中著名的“72”法则，以72除以收益率可以得到本金翻倍的时间，例如，对于年回报率8%的投资工具，经过9年以后本利和就会变成原来本金的一倍。据统计，1983-2003年期间美国股票基金的年均收益率为10.3%。1990年12月19日至2006年12月29日，定投上证指数的年均收益率也达到了8.46%。

    当前我国经济在健康高速增长，人民币具有稳定的升值预期，长期困扰股市的股权分置问题已基本解决，还有源源不断流向股市的资金等有利因素的影响，股市必将走出一轮与国民经济同方向的长牛行情。因此，如果运用基金定投进行养老投资，若能坚持10年以上，年投资收益率应该不低于8%，完全可以实现收益翻番。

    定投养老三类人群最适合

    基金定投的优势，使其受到了越来越多投资者的青睐。具体而言，三类人群最适合通过基金定投进行养老投资。

    初入职场的年轻白领。这类人群虽然有着让人羡慕的高薪，但往往缺乏理财规划，经常成为典型的“月光族”。而基金定投是纪律投资，强制扣款，“月光族”可以将发薪后手头宽裕的几日设为划款日，这样申购基金相当于强制储蓄。每个月一二百元的投资，经过10年或20年的复利效应，到中老年时都将会积蓄成一笔相当可观的养老资产。

    工作繁忙的中高层管理者。这类人群尽管收入可观，积蓄颇丰，但是由于工作繁忙，几乎没有时间打理自己的资产。把绝大多数资产都留在银行的活期存款账户里，不但承担着负利率导致的资产贬值损失，还白白损失了投资收益。而基金定投作为一种专家理财，其平均收益率远高于存款利息，可以有效规避资产贬值的风险。此外，由于基金定投是被动投资，投资者只要申请了该项业务，银行会定期自动划款申购基金，无需过分操心。这样，仅仅通过一种简单的操作，经过长期的投资积累，便可以让这些投资者在晚年拥有更多的养老资产，收获更美好的退休生活。

    风险规避型投资者。这类人群缺乏专业投资经验，又想获得专业投资的高收益。跟风炒作股票又往往收益不佳，风险较大。想选择专业理财产品，却又担心选错入市时机而承担风险，因此，往往在对各种理财产品的锱铢必较中错失良机。而基金定投分散入市的投资方式，无需刻意选择入市时机，便可以摊平投资成本，降低价格波动的风险。而且，基金定投看重时间复利作用，只要坚持长期投资，一般而言，其获利能力不会低于非专业投资者自己参与股市的收益率。

来源：和讯

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