中国经济网北京11月14日讯 (记者 李荣 康博) 在股市行情欠佳时,投资者能指望的唯有基金经理的经验,正因为如此,资深基金经理通常是行业争抢的核心资源。但根据记者统计,截止11月12日收盘,华泰柏瑞旗下64只有可比业绩的权益类基金中,年内净值亏损的基金数量达到了53只,这其中,有37只亏损超过10%,占比达58%,另外有9只基金亏损幅度超过了20%。
而出人意料的是,这9只亏损超20%的基金所涉及的5位基金经理,除1人管理经验在5年以下外,其余4人都是经验在5年以上的“老将”,显然,这样的管理水平和控制净值回撤的能力令多数投资者失望。
华泰柏瑞权益基金年内亏损严重
今年A股市场节节下挫的走势令权益类产品占比较多的基金公司亏损巨大,就拿华泰柏瑞来说,根据天天基金网的数据显示,其目前的管理规模为980.46亿元,其中货币基金占363.25亿元、债券型基金为47.63亿元,其余的则全部为权益类基金,占比接近六成。
也正因为这样,在今年上半年的股市下跌中,该公司旗下基金盈亏合计后亏损数额达到了45亿元。而在刚刚过去的三季度里,该公司多数权益类产品继续亏损,情况依然没有好转。
总的来看,截止11月12日收盘,华泰柏瑞旗下共有53只基金(各份额分开计算)在今年内净值出现亏损,占包括了货币基金在内的基金总数的七成,而这些亏损的基金类型,则全部都是权益类基金,这也从侧面说明了该公司权益类产品管理能力的不足。
从这些基金的亏损幅度来看,仅有16只基金亏损在10%以内,而10%-20%(不包括20%)的基金数量达到了28只,亏损幅度超过20%的达到了9只。
华泰柏瑞健康生活(001398)这只混合型基金年内亏损了27.49%,是华泰柏瑞基金公司旗下业绩最差的一只基金。不仅如此,从2015年6月18日成立至今,该基金已经累计亏损了37.5%,累计单位净值在3年半以后,仅剩下了0.6250元。
与大多数基金不一样的是,华泰柏瑞健康生活的前十大重仓股多为冷门股,比如在三季度,其第一大重仓股为数知科技。根据中国经济网记者了解,早在去年一季度,该股就出现在了华泰柏瑞健康生活的前十大重仓股中,但去年全年数知科技的涨幅仅有11%。而进入到2018年,数知科技均在前三大重仓股内,直到三季度晋升为第一大重仓股,但数知科技今年的股价却并没有向权重一样得到提升,年内,该股在复权后的跌幅竟然高达43%,好在华泰柏瑞健康生活买入时间较早,所以还不至于亏损,但目前也是盈利微薄。
长春高新是在三季度刚刚出现在前十大重仓股的一只股票,在主营业务为生物医药的光环下,该股在今年前三个季度均持续上涨,但华泰柏瑞健康生活于三季度买入时,也恰恰是长春高新股价处于高点回落的阶段。
从四季度开始,长春高新正式下跌,目前188元的股价和华泰柏瑞健康生活237元的成本价相比已经下跌了21%,这一幅度也正好是长春高新四季度至今的跌幅,而这一“完美”高位接盘正是出自于基金经理吕慧建之手。
资料显示,从华泰柏瑞健康生活成立之初,吕慧建就参与管理,在2018年5月底之前,吕慧建和徐晓杰共同管理,但2年多的时间二人的合作业绩却是-17.8%。吕慧建2007年6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,任高级行业研究员,现任投资部总监、投资决策委员会成员,累计管理经验已经快接近9年。
从6月份开始,徐晓杰离任,华泰柏瑞健康生活也正式由吕慧建单独管理,不过167天的跌幅就达到了23.03%。
多位5年以上权益老将垫底业绩榜
作为注重权益类产品的一家基金公司,华泰柏瑞无疑更需要经验丰富的基金经理,然而令人意外的是,这些经验丰富的基金经理,似乎在今年的A股行情中并没有显示出良好的风控能力。
数据显示,华泰柏瑞旗下所有权益类基金中,年内净值亏损的占到了83%,超过半数的权益基金跌幅超过10%。其中有5位基金经理管理的产品跌幅超20%,而这5人中竟然有4人是管理经验超过5年的“老将”,他们分别是吕慧建、柳军、方伦煜、田汉卿。
如果抛开管理指数基金的柳军以外,其余3人皆管理主动权益类基金,并且年内业绩垫底公司所有产品。
吕慧建除了管理的华泰柏瑞健康生活年内业绩大跌外,其管理的另一只基金华泰柏瑞行业领先(460007)也大跌了24.8%。从三季度的前十大重仓股看,完全和华泰柏瑞健康生活一样,并且第一大重仓股为数知科技。同时,其也在三季度重仓了长春高新,浮亏同样在21%左右,再加上跨境通、浙江美大、宝信软件三只股票在三季度跌幅较大,导致基金业绩并不佳。
而方伦煜独自管理的华泰柏瑞积极优选(001097)在年内也亏损了22.24%,并且从2015年3月26日成立至今,该基金在其管理下累计亏损了47.2%,导致累计单位净值仅剩下0.528元。由此可见,这位多年从事券商研究员工作,且现任华泰柏瑞投资部总监、投资决策委员会成员,累计担任基金经理达6年多之久的“老将”,管理能力依然欠佳。
在2017年时,华泰柏瑞积极优选就以钢铁、券商、建材等强周期股为重仓股,导致没能享受到大消费的狂潮,净值仅上涨15.08%,今年,其又重仓钢铁、银行的周期股,比如华菱钢铁、中国石化、韶钢松山等,虽然这些股票的跌幅没有成长股猛烈,但在宏观经济出现波动的时期,这样的配置显然并不适用。
而管理经验达5年,2012年 8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,目前已是公司副总经理的田汉卿,也有两只基金进入跌幅榜前列,分别为华泰柏瑞量化智慧A(001244)和华泰柏瑞量化创优(004394)。这两只基金都为量化型基金,虽然对个股进行了分散投资,但无奈股票类资产占比太高,而年内A股各板块轮番下跌,也让今年量化基金遭遇了重挫,两只基金分别下跌21.53%、20.37%。
总的来看,华泰柏瑞旗下并不缺乏管理经验丰富的“老将”,但这些“老将”兼高管却大多在今年的跌势中没能控制好回撤风险,这样的表现确实令投资者心寒。
而除了这些跌幅较大的“老将”以外,诸如管理经验在6年的方伦煜、经验在5年多的张慧管理的多只基金亏损也都超过了10%。这也就难怪,在2015年过后,华泰柏瑞的管理规模始终徘徊在千亿元以下无法实现新的突破了。
华泰柏瑞年内权益基金业绩一览
序号
|
证券代码
|
证券简称
|
累计单位净值增长率(%)
|
累计单位净值(元)
|
1
|
001398.OF
|
华泰柏瑞健康生活
|
-27.49
|
0.63
|
2
|
512510.OF
|
华泰柏瑞中证500ETF
|
-26.12
|
0.49
|
3
|
001214.OF
|
华泰柏瑞中证500ETF联接A
|
-25.43
|
0.48
|
4
|
460007.OF
|
华泰柏瑞行业领先
|
-24.80
|
1.21
|
5
|
004475.OF
|
华泰柏瑞富利
|
-22.87
|
0.77
|
6
|
001097.OF
|
华泰柏瑞积极优选
|
-22.24
|
0.53
|
7
|
001244.OF
|
华泰柏瑞量化智慧A
|
-21.53
|
0.95
|
8
|
510220.OF
|
华泰柏瑞上证中小盘ETF
|
-20.75
|
0.93
|
9
|
004394.OF
|
华泰柏瑞量化创优
|
-20.37
|
0.79
|
10
|
460220.OF
|
华泰柏瑞上证中小盘ETF联接
|
-19.97
|
0.89
|
11
|
003413.OF
|
华泰柏瑞新经济沪港深
|
-19.28
|
1.03
|
12
|
001069.OF
|
华泰柏瑞消费成长
|
-18.23
|
0.90
|
13
|
001074.OF
|
华泰柏瑞量化驱动A
|
-18.21
|
0.89
|
14
|
003954.OF
|
华泰柏瑞价值精选30
|
-18.18
|
0.95
|
15
|
002094.OF
|
华泰柏瑞中国制造2025C
|
-18.11
|
0.87
|
16
|
003175.OF
|
华泰柏瑞多策略
|
-18.05
|
1.03
|
17
|
001456.OF
|
华泰柏瑞中国制造2025A
|
-17.95
|
0.87
|
18
|
510300.OF
|
华泰柏瑞沪深300ETF
|
-17.79
|
1.31
|
19
|
006087.OF
|
华泰柏瑞中证500ETF联接C
|
-17.79
|
0.48
|
20
|
460300.OF
|
华泰柏瑞沪深300ETF联接A
|
-17.42
|
1.47
|
21
|
004015.OF
|
华泰柏瑞锦利C
|
-17.03
|
0.89
|
22
|
000877.OF
|
华泰柏瑞量化优选
|
-16.65
|
1.44
|
23
|
460002.OF
|
华泰柏瑞积极成长A
|
-16.61
|
1.42
|
24
|
004013.OF
|
华泰柏瑞裕利C
|
-16.46
|
0.90
|
25
|
005055.OF
|
华泰柏瑞量化阿尔法A
|
-15.62
|
0.85
|
26
|
460009.OF
|
华泰柏瑞量化先行
|
-14.98
|
1.73
|
27
|
512520.OF
|
华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF
|
-14.39
|
0.86
|
28
|
460010.OF
|
华泰柏瑞亚洲企业
|
-13.94
|
0.86
|
29
|
005409.OF
|
华泰柏瑞战略新兴产业
|
-13.85
|
0.86
|
30
|
004014.OF
|
华泰柏瑞锦利A
|
-13.49
|
0.93
|
31
|
460005.OF
|
华泰柏瑞价值增长
|
-13.05
|
2.90
|
32
|
004012.OF
|
华泰柏瑞裕利A
|
-12.79
|
0.94
|
33
|
005576.OF
|
华泰柏瑞新金融地产
|
-10.86
|
0.89
|
34
|
005269.OF
|
华泰柏瑞港股通量化
|
-10.86
|
0.89
|
35
|
000172.OF
|
华泰柏瑞量化A
|
-10.25
|
2.16
|
36
|
000967.OF
|
华泰柏瑞创新动力
|
-10.14
|
1.28
|
37
|
510880.OF
|
华泰柏瑞红利ETF
|
-10.10
|
2.09
|
38
|
003970.OF
|
华泰柏瑞兴利A
|
-9.88
|
1.04
|
39
|
006104.OF
|
华泰柏瑞量化智慧C
|
-9.83
|
0.95
|
40
|
003971.OF
|
华泰柏瑞兴利C
|
-9.27
|
1.05
|
41
|
000566.OF
|
华泰柏瑞创新升级
|
-9.00
|
2.27
|
42
|
005805.OF
|
华泰柏瑞医疗健康
|
-7.76
|
0.92
|
43
|
460001.OF
|
华泰柏瑞盛世中国
|
-7.62
|
3.02
|
44
|
003556.OF
|
华泰柏瑞睿利C
|
-7.18
|
0.98
|
45
|
003555.OF
|
华泰柏瑞睿利A
|
-7.05
|
0.98
|
46
|
001524.OF
|
华泰柏瑞精选回报
|
-7.00
|
1.02
|
47
|
002082.OF
|
华泰柏瑞激励动力C
|
-6.92
|
1.35
|
48
|
001815.OF
|
华泰柏瑞激励动力A
|
-6.57
|
1.21
|
49
|
005806.OF
|
华泰柏瑞国企整合精选
|
-5.52
|
0.94
|
50
|
006131.OF
|
华泰柏瑞沪深300ETF联接C
|
-4.26
|
1.39
|
51
|
004905.OF
|
华泰柏瑞生物医药
|
-3.01
|
1.01
|
52
|
003592.OF
|
华泰柏瑞享利C
|
-0.73
|
1.08
|
53
|
003591.OF
|
华泰柏瑞享利A
|
-0.60
|
1.09
|
54
|
002091.OF
|
华泰柏瑞新利C
|
0.22
|
1.12
|
55
|
006236.OF
|
华泰柏瑞现代服务业
|
0.36
|
1.00
|
56
|
006293.OF
|
华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF联接C
|
0.38
|
1.00
|
57
|
006286.OF
|
华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF联接A
|
0.41
|
1.00
|
58
|
001247.OF
|
华泰柏瑞新利A
|
0.54
|
1.12
|
59
|
006531.OF
|
华泰柏瑞量化驱动C
|
1.65
|
0.89
|
60
|
001073.OF
|
华泰柏瑞量化收益
|
2.64
|
1.09
|
61
|
002804.OF
|
华泰柏瑞量化对冲
|
2.91
|
1.06
|
62
|
004010.OF
|
华泰柏瑞鼎利A
|
3.01
|
1.10
|
63
|
006532.OF
|
华泰柏瑞量化阿尔法C
|
3.98
|
0.85
|
64
|
004011.OF
|
华泰柏瑞鼎利C
|
5.33
|
1.12
|
来源:Wind(净值截止日为11月12日)
(责任编辑:关婧)