淡水泉上半年95只产品37只跑输沪指 最高收益达25%
中国经济网北京7月11日讯 (记者 李荣 康博) 年初A股市场的反弹行情带动相关基金业绩回暖,虽然4、5月份股市再次经历了一波回调期,但整体来看,无论是公募基金还是私募基金,今年上半年业绩均有所抬升。
根据记者统计,在结束了4月份和5月份的震荡后,6月份A股重拾升势,最终沪指在上半年涨幅达19.45%。与此同时,深证成指、创业板指数更是分别上涨26.78%、20.87%。而据私募排排网统计数据显示,截至6月24日收盘时,所有纳入统计且在6月15日之后有最新净值公布的股票私募产品,上半年以来的平均收益率突破15%,一举扭转了2018年股票私募整体大跌的局面。
不过,虽然私募基金整体上普遍收益为正,但一向靠绝对收益生存的私募行业如果对标沪指涨幅来看,却有不少公司都略显逊色。根据中国经济网记者统计,淡水泉(北京)投资管理有限公司(以下简称:“淡水泉投资”)旗下产品虽然今年上半年整体表现不俗,但还是有不少产品的涨幅都落后指数,甚至是亏损。
比如今年内新成立的瑞智精选淡水泉A期,该基金成立于2019年3月29日,仅仅三个月的时间,至上半年底时该基金已亏损3.36%,其累计单位净值为0.9664元。
私募排排网数据显示,瑞智精选淡水泉A期建仓速度较为迅速,在今年4月初股市回调之际,该基金便跟随大盘走势略有下跌,且整体来看,其净值走势与沪深300走势较为相似,均在4月份与5月份呈走低趋势,又在6月份有所反弹。瑞智精选淡水泉A期的最大历史回撤出现在6月6日,当日其回撤为-8.89%。很明显,其目前的业绩亏损,是受到短线高位建仓的影响。
除了上述亏损基金以外,淡水泉投资旗下还有6只基金上半年涨幅不足10%,远远低于股票型私募产品的平均收益率,且主要集中在淡水泉信泉系列产品。而淡水泉投资旗下跑输沪指上半年涨幅的产品更是多达37只。
以淡水泉信泉7期为例,从最新截止到6月10日的业绩看,该基金上半年的收益率仅为8.94%。淡水泉信泉7期成立于2017年7月20日,在2017年下半年,受益于蓝筹行情爆发,沪深300涨势强劲,该基金净值也随之增长,但是其增长幅度却远低于沪深300涨幅。进入2018年后,股市陷入震荡回调期,淡水泉信泉7期也未能幸免,2018年期间其净值不断亏损,到2018年年底时其亏损幅度为25.48%。
直到2019年初,在股市回暖的带动下,淡水泉信泉7期净值开始反弹,且整个一季度涨势较好,但自4月份以来,该基金净值再次走低,截至其最新净值更新日期6月10日,该基金的累计单位净值为0.8458元。
从历史回撤来看,在2018年上半年及之前,淡水泉信泉7期的回撤控制能力较强,但自2018年6月以来,该基金的净值回撤幅度不断扩大,其最大历史回撤出现在2019年1月10日,最大历史回撤为-29.01%。
值得关注的是,淡水泉投资旗下共有10只基金累计单位净值跌破1元,而这些累计业绩表现不佳的基金也主要集中在淡水泉信泉系列产品,其中,累计亏损最多的是淡水泉信泉5期和3期,截至6月10日收盘,这2只基金的累计单位净值仅余0.8437元。
Wind数据显示,淡水泉投资旗下大部分基金均由赵军掌舵,而赵军正是淡水泉投资的创始人。资料显示,赵军1999年加入中信证券,担任资产管理部分析师;2000年转投嘉实基金管理公司,历任基金经理、研究总监、机构投资总监、总裁助理。2007年6月,赵军离开嘉实,并携手原嘉实的六位同事一起创立淡水泉投资。
淡水泉的投资理念是基本面驱动的逆向投资,认为股票市场中情绪聚集的地方不容易找到好的投资标的,公司团队更喜欢在被市场“忽略”和“冷落”的地方去“淘金”,越是不被看好的投资,公司越是加强对其基本面的研究,以期先于市场发现投资机会。
今年初,随着A股的上涨,淡水泉投资表示,一方面减持了上行空间较小或基本面确定性偏低的个股,另一面加仓了具有高成长性的科技类及高端制造类股票。在今年二月份时,淡水泉投资表示,对2019年的经济和市场运行有乐观预期,现在是典型的配置权益类资产的良好环境。
根据媒体报道,从淡水泉投资旗下产品持仓变化来看,今年1月份淡水泉投资小幅加仓金融、工业;减仓信息技术、医疗保健。从仓位上看,淡水泉1月仓位依旧保持在90%以上,其中前十大重仓占比为45.1%,主要配置了信息技术、材料、医疗保健等板块。从持仓股票的市值来看,1月淡水泉持有100-300亿元市值的中盘股的占比达到50%以上,流动性比较好的大盘股占比达到15%-20%。
在具体个股上,根据中国经济网记者了解的情况,淡水泉旗下的投资精英之淡水泉一季度新进了中国武夷、新大陆和生物股份,并加仓了水晶光电、驰宏锌锗,减持了华天科技。不过中国武夷一季度股价上涨25.71%之后,在二季度就下跌了20.45%,进入三季度继续低位震荡,生物股份一季度股价上涨7.11%以后,又在二季度下跌了11.75%,淡水泉在一季度新进的三只个股短线已经折戟两只。
而淡水泉一季度加仓的水晶光电,股价在二季度回撤了一半。不过相比早在2017年四季度新进时的股价,目前依然浮亏不少。
淡水泉旗下部分产品收益率一览
排序 |
简称 |
净值截止日 |
年内收益率 |
累计收益率 |
累计单位净值(元) |
基金经理 |
1 |
瑞智精选淡水泉A期 |
2019-06-28 |
-3.36% |
-3.36% |
0.9664 |
-- |
2 |
中江信托-金狮151号信托计划 |
2019/06/28 |
0.52% |
207.51% |
3.0751 |
-- |
3 |
淡水泉信泉6期 |
2019-06-10 |
8.94% |
-15.59% |
0.8441 |
赵军 |
4 |
淡水泉信泉7期 |
2019-06-10 |
8.94% |
-15.42% |
0.8458 |
赵军 |
5 |
淡水泉信泉2期 |
2019-06-10 |
8.95% |
-15.51% |
0.8449 |
赵军 |
6 |
淡水泉信泉5期 |
2019-06-10 |
8.96% |
-15.63% |
0.8437 |
赵军 |
7 |
淡水泉信泉3期 |
2019-06-10 |
8.96% |
-15.63% |
0.8437 |
赵军 |
8 |
中江信托-金狮158号信托计划 |
2019/06/28 |
10.55% |
244.94% |
3.4494 |
-- |
9 |
淡水泉博盈1号 |
2019/06/28 |
14.62% |
9.11% |
1.0911 |
-- |
10 |
平安财富-黄金优选27期2号 |
2019/06/28 |
17.76% |
11.13% |
1.1113 |
赵军 |
11 |
平安财富-黄金优选27期18号 |
2019/06/28 |
17.86% |
-1.60% |
0.9840 |
赵军 |
12 |
平安信托-黄金优选27期9号 |
2019/06/28 |
17.90% |
7.56% |
1.0756 |
赵军 |
13 |
平安财富-黄金优选27期6号 |
2019/06/28 |
17.90% |
8.50% |
1.0850 |
赵军 |
14 |
平安财富-黄金优选27期16号 |
2019/06/28 |
17.91% |
7.06% |
1.0706 |
赵军 |
15 |
平安信托-黄金优选27期12号 |
2019/06/28 |
17.91% |
7.09% |
1.0709 |
赵军 |
16 |
平安财富-黄金优选27期13号 |
2019/06/28 |
17.92% |
7.01% |
1.0701 |
赵军 |
17 |
平安财富-黄金优选27期1号 |
2019/06/28 |
17.92% |
17.58% |
1.1758 |
赵军 |
18 |
平安财富-黄金优选27期14号 |
2019/06/28 |
17.95% |
7.11% |
1.0711 |
赵军 |
19 |
平安信托-黄金优选27期10号 |
2019/06/28 |
17.96% |
7.50% |
1.0750 |
赵军 |
20 |
平安财富-黄金优选27期5号 |
2019/06/28 |
17.96% |
8.52% |
1.0852 |
赵军 |
21 |
平安财富-黄金优选27期15号 |
2019/06/28 |
17.98% |
6.98% |
1.0698 |
赵军 |
22 |
平安财富-黄金优选27期17号 |
2019/06/28 |
17.99% |
-1.54% |
0.9846 |
-- |
23 |
平安财富-黄金优选27期7号 |
2019/06/28 |
17.99% |
8.48% |
1.0848 |
赵军 |
24 |
平安财富-黄金优选27期8号 |
2019/06/28 |
18.00% |
8.42% |
1.0842 |
赵军 |
25 |
平安财富-黄金优选27期4号 |
2019/06/28 |
18.00% |
11.06% |
1.1106 |
赵军 |
26 |
平安财富-黄金优选27期3号 |
2019/06/28 |
18.01% |
11.00% |
1.1100 |
赵军 |
27 |
平安信托-黄金优选27期11号 |
2019/06/28 |
18.04% |
7.45% |
1.0745 |
赵军 |
28 |
平安信托-淡水泉成长十期A |
2019/06/28 |
18.09% |
164.29% |
2.6429 |
赵军 |
29 |
平安信托-淡水泉成长十期B |
2019/06/28 |
18.09% |
164.29% |
2.6429 |
赵军 |
30 |
平安阖鼎优选1期1号 |
2019/06/28 |
18.16% |
8.35% |
1.0835 |
赵军 |
31 |
外贸信托-双赢10期 |
2019/06/28 |
18.16% |
210.13% |
3.1013 |
赵军 |
32 |
平安信托-淡水泉成长九期 |
2019/06/28 |
18.64% |
160.05% |
2.6005 |
赵军 |
33 |
平安财富*投资精英之淡水泉 |
2019/06/28 |
18.85% |
180.81% |
2.8081 |
赵军 |
34 |
平安财富-投资精英之淡水泉B |
2019/06/28 |
18.94% |
184.21% |
2.8421 |
赵军 |
35 |
淡水泉2008 |
2019/06/28 |
18.96% |
324.44% |
4.2444 |
赵军 |
36 |
淡水泉专项6期 |
2019/06/28 |
19.20% |
12.49% |
1.1249 |
赵军 |
37 |
淡水泉专项6期泰九1期 |
2019/06/28 |
19.20% |
12.49% |
1.1249 |
赵军 |
38 |
淡水泉专项5期汇智F期 |
2019/06/28 |
19.50% |
7.50% |
1.0750 |
赵军 |
39 |
淡水泉专项5期汇智E期 |
2019/06/28 |
19.50% |
13.38% |
1.1338 |
赵军 |
40 |
淡水泉专项5期汇智D期 |
2019/06/28 |
19.50% |
14.56% |
1.1456 |
赵军 |
41 |
淡水泉专项5期汇智C期 |
2019/06/28 |
19.50% |
15.23% |
1.1523 |
赵军 |
42 |
淡水泉专项5期 |
2019/06/28 |
19.50% |
15.23% |
1.1523 |
赵军 |
43 |
淡水泉专项5期汇智A期 |
2019/06/28 |
19.51% |
15.24% |
1.1524 |
赵军 |
44 |
淡水泉专项5期汇智B期 |
2019/06/28 |
19.51% |
15.24% |
1.1524 |
赵军 |
45 |
外贸信托-淡水泉专项7期 |
2019/06/28 |
19.97% |
9.14% |
1.0914 |
赵军 |
46 |
淡水泉-陆享专项2期 |
2019/06/21 |
19.99% |
-3.10% |
0.9690 |
赵军 |
47 |
淡水泉尊享AB期 |
2019-06-28 |
20.15% |
15.94% |
1.1594 |
赵军 |
48 |
淡水泉尊享AA期 |
2019-06-28 |
20.15% |
15.94% |
1.1594 |
赵军 |
49 |
淡水泉尊享AF期 |
2019-06-28 |
20.15% |
15.94% |
1.1594 |
赵军 |
50 |
淡水泉尊享AC期 |
2019-06-28 |
20.15% |
15.94% |
1.1594 |
赵军 |
51 |
淡水泉尊享Z期 |
2019-06-28 |
20.15% |
16.76% |
1.1676 |
赵军 |
52 |
淡水泉尊享U期 |
2019-06-28 |
20.15% |
16.76% |
1.1676 |
赵军 |
53 |
淡水泉尊享W期 |
2019-06-28 |
20.15% |
16.76% |
1.1676 |
赵军 |
54 |
淡水泉尊享V期 |
2019-06-28 |
20.15% |
16.76% |
1.1676 |
赵军 |
55 |
淡水泉尊享X期 |
2019-06-28 |
20.15% |
16.76% |
1.1676 |
赵军 |
56 |
淡水泉尊享T期 |
2019-06-28 |
20.15% |
16.76% |
1.1676 |
赵军 |
57 |
淡水泉尊享Y期 |
2019-06-28 |
20.15% |
16.76% |
1.1676 |
赵军 |
58 |
淡水泉尊享K期 |
2019-06-28 |
20.15% |
74.95% |
1.7495 |
赵军 |
59 |
淡水泉尊享N期 |
2019-06-28 |
20.15% |
74.95% |
1.7495 |
赵军 |
60 |
淡水泉尊享M期 |
2019-06-28 |
20.15% |
74.95% |
1.7495 |
赵军 |
61 |
淡水泉尊享S期 |
2019-06-28 |
20.15% |
74.95% |
1.7495 |
赵军 |
62 |
淡水泉尊享J期 |
2019-06-28 |
20.15% |
74.95% |
1.7495 |
赵军 |
63 |
淡水泉尊享Q期 |
2019-06-28 |
20.15% |
74.95% |
1.7495 |
赵军 |
64 |
淡水泉尊享L期 |
2019-06-28 |
20.15% |
74.95% |
1.7495 |
赵军 |
65 |
淡水泉尊享R期 |
2019-06-28 |
20.15% |
74.95% |
1.7495 |
赵军 |
66 |
淡水泉尊享P期 |
2019-06-28 |
20.15% |
74.95% |
1.7495 |
赵军 |
67 |
淡水泉尊享F期 |
2019-06-28 |
20.15% |
90.47% |
1.9047 |
赵军 |
68 |
淡水泉尊享G期 |
2019-06-28 |
20.15% |
90.47% |
1.9047 |
赵军 |
69 |
淡水泉尊享E期 |
2019-06-28 |
20.15% |
119.54% |
2.1954 |
赵军 |
70 |
淡水泉尊享A期 |
2019-06-28 |
20.15% |
175.99% |
2.7599 |
赵军 |
71 |
淡水泉尊享B期 |
2019-06-28 |
20.15% |
202.48% |
3.0248 |
赵军 |
72 |
淡水泉精选1期 |
2019-06-28 |
20.15% |
209.49% |
3.0949 |
赵军 |
73 |
淡水泉尊享AD期 |
2019-06-28 |
20.16% |
15.94% |
1.1594 |
赵军 |
74 |
淡水泉尊享AG期 |
2019-06-28 |
20.16% |
15.95% |
1.1595 |
赵军 |
75 |
淡水泉尊享AH期 |
2019-06-28 |
20.16% |
15.95% |
1.1595 |
赵军 |
76 |
淡水泉尊享O期 |
2019-06-28 |
20.16% |
74.95% |
1.7495 |
赵军 |
77 |
淡水泉尊享H期 |
2019-06-28 |
20.16% |
90.47% |
1.9047 |
赵军 |
78 |
淡水泉尊享I期 |
2019-06-28 |
20.16% |
90.47% |
1.9047 |
赵军 |
79 |
淡水泉尊享D期 |
2019-06-28 |
20.16% |
141.68% |
2.4168 |
赵军 |
80 |
淡水泉尊享C期 |
2019-06-28 |
20.16% |
141.68% |
2.4168 |
赵军 |
81 |
平安信托-淡水泉成长六期 |
2019/06/28 |
20.49% |
195.71% |
2.9571 |
赵军 |
82 |
平安阖鼎淡水泉双擎成长一期 |
2019/06/28 |
20.75% |
21.73% |
1.2173 |
康朝锋 |
83 |
淡水泉专项3期 |
2019-06-28 |
21.08% |
30.71% |
1.3071 |
赵军 |
84 |
淡水泉专项3期春晖E期 |
2019-06-28 |
21.08% |
30.72% |
1.3072 |
赵军 |
85 |
淡水泉专项3期春晖B期 |
2019-06-28 |
21.08% |
30.72% |
1.3072 |
赵军 |
86 |
淡水泉专项3期春晖C期 |
2019-06-28 |
21.08% |
30.73% |
1.3073 |
赵军 |
87 |
淡水泉专项3期春晖D期 |
2019-06-28 |
21.09% |
30.75% |
1.3075 |
赵军 |
88 |
淡水泉专项3期春晖A期 |
2019-06-28 |
21.09% |
30.80% |
1.3080 |
赵军 |
89 |
淡水泉专项8期 |
2019-06-28 |
21.67% |
-3.81% |
0.9619 |
|
90 |
平安信托-淡水泉成长五期 |
2019/06/28 |
22.36% |
208.90% |
3.0890 |
赵军 |
91 |
平安信托-淡水泉成长七期 |
2019/06/28 |
22.60% |
200.75% |
3.0075 |
赵军 |
92 |
金蕴67期(淡水泉) |
2019/07/05 |
23.15% |
181.02% |
2.8102 |
赵军 |
93 |
金蕴25期(淡水泉) |
2019/07/05 |
23.23% |
219.10% |
3.1910 |
赵军 |
94 |
淡水泉-格上成长基金1期 |
2019/07/05 |
23.26% |
63.70% |
1.6370 |
赵军 |
95 |
淡水泉-格上成长基金3期 |
2019/07/05 |
24.91% |
25.46% |
1.2546 |
赵军 |
来源:私募排排网、Wind
(责任编辑:蒋柠潞)