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2019源乐晟13只基金11只涨超3成 曾晓杰看多A股机会

2020年02月07日 06:57    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京2月7日讯 (记者 李荣 康博) 2019年A股市场的表现在全球主流资本市场中相对领先,不少指数全年涨幅都超过了30%,受益于此,部分抓住此轮上涨行情的私募基金也于2019年盈利颇丰,表现最好的股票策略型私募基金年平均涨幅超过20%。

  根据中国经济网记者统计,百亿级私募北京源乐晟资产管理有限公司(以下简称:“源乐晟资产”)旗下产品2019年业绩表现普遍较好,该公司旗下13只近期有可比数据且成立于2019年之前的基金中,有11只基金年度收益率涨超三成。

  从累计收益率来看,源乐晟资产旗下产品的收益率情况与成立时间关联性较强,数据显示,该公司旗下成立时间越久的产品累计收益率越佳,而2016年至今成立的产品累计收益率则相对逊色许多。截至2019年末,其成立于2010年及2011年的6只产品累计单位净值均超过3元,但2016年之后成立的5只产品累计单位净值均不足1.5元。

  2019年源乐晟资产11只基金涨超30%

  回望2019年,A股市场总体表现较好,尤其是以通讯、电子、半导体等行业为代表的成长类型个股更是涨势强劲,带动相关基金业绩增长。对于私募基金而言,2019年可谓是丰收大年,作为百亿级私募之一的源乐晟资产也收益颇丰。

  中国经济网记者综合Wind及私募排排网数据统计发现,源乐晟资产旗下成立于2019年之前且近期净值有更新的共有13只基金,从2019年度的业绩表现来看,其中11只基金年度涨幅超过30%,涨幅不足三成的2只基金中,鹏华资产-源乐晟资产5期涨幅也达到29.23 %,仅金狮157号涨幅相对逊色,其2019年涨幅为15.16%。

  具体来看,2019年源乐晟资产旗下收益冠军被源乐晟资产锐进58期夺得,该基金成立于2016年5月9日,其2019年涨幅为38.85%。资料显示,源乐晟资产锐进58期的基金管理人为中信信托,基金托管人为招商银行,其初始规模为13943万元。

  作为股票策略型基金,源乐晟资产锐进58期成立以来的收益率走势与沪深300走势大体一致,2016年下半年该基金走势较为低迷,进入2017年后蓝筹行情迎来爆发期,而源乐晟资产锐进58期显然抓住了此轮上涨行情,其累计单位净值于2018年2月涨至最高点1.6元左右。然而,此后受股市大跌影响,该基金净值震荡下跌,并于2019年初跌破1元。2019年以来,在股市回暖影响下,该基金净值重启上涨趋势,截至2019年12月27日收盘,其累计单位净值为1.3680元。

  与累计单位净值走势相对应,从年度涨幅来看,源乐晟资产锐进58期在2017年和2019年涨势极佳,分别上涨47.87%、38.85%,跑赢同期同类基金平均涨幅及沪深300涨幅。但是在股市大跌的2018年,该基金全年亏损32.37%,同期沪深300跌幅为25.31%。

  从历史动态回撤来看,源乐晟资产锐进58期的最大历史回撤出现在2019年1月,其最大历史回撤值为37.57%。该基金近三年、近二年、近一年的年化收益率分别为13.15%、-3.39%、42.86%,其成立以来的年化收益率为10.43%。

  根据中国经济网记者统计,源乐晟资产旗下这13只基金的累计收益率也表现不错,截至2019年末,其中8只基金成立以来的累计收益率翻倍,6只基金累计单位净值超过3元,这6只基金成立时间普遍较早,其中有5只基金成立于2010年,另1只基金成立于2011年,体现出源乐晟资产擅长在震荡市场中捕获长期收益率的特点。不过,2016年至今以来成立的产品累计收益率则相对逊色很多,均不足1.5元。

  数据显示,源乐晟资产旗下累计收益率最高的是成立于2010年7月的源乐晟资产6期,截至2019年12月31日收盘,其累计单位净值为3.6914元。而成立于2017年9月的鹏华资产-源乐晟资产5期则成为源乐晟资产旗下累计收益率最低的产品,截至2019年12月27日收盘,其累计单位净值为1.1318元。

  曾晓杰称市场机会大于风险 对2020年维持乐观判断

  资料显示,源乐晟资产成立于2008年3月,其前身是深圳市乐晟投资顾问有限公司,2009年5月源乐晟资产迁址北京。2013年8月,西藏源乐晟资产管理有限公司成立,为源乐晟资产的平行公司,在股东结构、公司架构与人员组成方面均与源乐晟资产一致。2017年8月份,源乐晟资产的管理规模首次突破100亿大关。

  从源乐晟资产有可比业绩的13只产品来看,旗下的多数产品均由基金经理曾晓洁掌舵,曾晓洁也是源乐晟资产的创始人,现负责源乐晟资产整体投资决策及投资部门的工作。

  据悉,曾晓洁于1997年以瑞安理科状元的身份考入北京大学,后又被保送金融学研究生。毕业后,曾晓洁于2003年-2005年在中国人寿担任股票投资部研究员,负责宏观、公募基金可转债的研究。2005年-2008年成为中国人寿当时最年轻的基金经理,主管第三方委托资金的股票投资业务,负责中小保险公司的委托资金以及十几家年金的股票投资。因多年的保险资金及企业年金管理经验,曾晓洁形成了绝对回报和价值投资的风格。

  近日,源乐晟资产发文称,基于对市场比较乐观的判断,源乐晟资产出资1000万元跟投旗下产品。曾晓洁也表示,短期下跌不会影响长期趋势,目前的情况下参与市场,机会要大于风险。

  曾晓洁称,市场已经比较充分地反映了悲观预期,现在更重要的是寻找机会。2月3日很多优质公司股价跌停,说明情绪的影响远远超过了基本面的影响。在这种情况下,参与市场的机会要大于风险。

  至于2020年的市场变化,曾晓洁表示,很重要的一点就是其年度策略报告里提出的再平衡。国内的宏观经济政策经过2014-2017年的加杠杆,2018年的去杠杆,2019年其实是一个修复,所以2020是一个再平衡的过程。其指出,现在很多政策也在纠偏,比如地产、游戏、教育等领域过去都出台过对市场冲击非常大的政策,2020年大概率会是一个纠偏、再平衡的过程,在这个过程中,整个经济的预期、对于政策稳定的预期可能都会比2018年稳定性更强。

  源乐晟资产合伙人杨建海对于2020年的市场预测也较为乐观,其称,2020年经济周期企稳回升的方向不会变化,复苏只会迟到但不会缺席。杨建海称,原本对2020年的经济判断为周期性企稳回升,但目前看来一季度的复苏节奏可能将被迫中断,但整体复苏的方向不会变化。只要秩序逐渐恢复,绝大部分行业都会加紧在后续时间里把进度赶回来。

  杨建海表示,一次性冲击带来的市场调整其实是“机会”。其认为,未来的机会更多在于优秀企业的盈利增长空间以及其可持续性,市场仍高估其周期性而低估其盈利能力。宏观经济的再平衡将带来超预期的平稳,这种平稳以及行业集中度提升的趋势将给优质企业的盈利增长提供持续有力的坚实支持。

  源乐晟资产旗下在2019年以前成立的基金业绩一览

序号

证券简称

2019复权单位净值增长率 %

累计单位净值 元

基金成立日

基金经理(现任)

净值截止日

1

源乐晟锐进58期

38.85

1.368

2016-05-09

曾晓洁

2019-12-27

2

鹏华资产-锐进5期源乐晟全球

36.84

2.0902

2014-12-15

曾晓洁

2019-12-27

3

源乐晟尊享B期

36.55

1.3681

2016-05-04

 

2019-12-27

4

源乐晟尊享A期

36.54

1.3683

2016-05-04

 

2019-12-27

5

源乐晟尊享C期

36.54

1.3681

2016-05-04

 

2019-12-27

6

源乐晟6期

34.22

3.6914

2010-07-28

曾晓洁

2019-12-31

7

源乐晟7期

33.75

3.1558

2010-10-08

曾晓洁

2019-12-31

8

源乐晟5期(中信)

33.54

3.1431

2010-07-30

曾晓洁

2019-12-27

9

源乐晟2期

33.31

3.4788

2010-01-28

曾晓洁

2019-12-27

10

源乐晟4期

33.03

3.1889

2010-04-29

曾晓洁

2019-12-27

11

源乐晟策略创新1期

32.55

3.5662

2011-09-30

曾晓洁,贾炳楠

2019-12-31

12

鹏华资产-源乐晟5期

29.23

1.1318

2017-09-01

 

2019-12-27

13

金狮157号

15.16

2.6214

2012-08-16

吕小九

2019-12-27

 

 

数据来源:Wind、私募排排网

(责任编辑:关婧)


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2020-02-07 06:57 来源:中国经济网
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