借反弹减仓 基金经理痴心不改成长股

　　基金是股市的风向标——这句话需要反着听!那就是基金是市场的反向指标。

　　上周,沪指终于迎来了难得的反弹,重返2000点大关,那么股市在2000点之下,基金究竟想了些什么?做了些什么了?基金还会愿意去甘当反向指标吗?今日,《每日经济新闻》为你一一揭开谜底!

　　减仓潮中机构热炒题材股

　　6月24日暴跌之后,上周市场终于迎来了两日大涨,沪指重返2000点大关。然而,《每日经济新闻》记者了解到,伴随着市场的波动以及近期上市公司中报披露期的来临,基金经理对市场的看法是越来越趋于谨慎,仓位数据也显示上周基金是在减仓。

　　龙虎榜显示,机构近期都是在积极参与题材股的炒作,但短期博反弹心态相当明显,也从另一个方面也显示出了机构对于未来趋势性行情的不乐观。

　　值得注意的是,调查显示,如何精选成长股?这或是基金经理下半年继续要努力做的事情。

　　电子信息和文化传媒成热点

　　上周,上证指数上涨1.61%,创业板指数上涨3.69%,中小板指数上涨0.89%。自6月24日暴跌之后,市场出现反弹,7月9日~11日,上证指数反弹了近6%,而机构在操作上也进行了一系列的调整。

　　从上周的龙虎榜单上,可以看出,创业板和中小板,尤其是一些小盘股频频进入机构的视线。记者也发现,事实上,机构最青睐的板块是电子信息和文化传媒。近期市场的热点也均是在这类题材股上。

　　在电子信息板块,如7月8日,东方财富被两家机构席位买入4620万元;7月9日,东方财富再度被一家机构席位买入6476万元,同时也被两家合计卖出3393万元。7月10日,三六五网被一家机构席位合计买入1110万元,被两家机构席位合计卖出5829万元,7月12日被一家机构席位买入2108万元。

　　7月12日,大盘回落当日,电子信息板块的表现抢眼,当日数股涨停。新国都、石基信息、生意宝、上海钢联等均涨停,而三六五网、中科金财、汉王科技、南天信息和方直科技涨幅均非常靠前,这些股票都属于互联网金融。

　　移动支付作为个人网银的主要入口,对于未来我国个人网银及手机银行的发展都有很重要的作用,比如关联个股南天信息;而网络证券牌照准入会促使纯碎网络证券经纪公司大量涌现,如东方财富,还有金融信息和证券软件的网站如同花顺,这些都成为近期电子信息板块个股表现良好的刺激因素。

　　上周题材股中的另一强势板块文化传媒板块,同电子信息股比肩上涨,并且涨势更为凶猛,机构的身影也频频出现在这类股的操作中。

　　7月10日,奥飞动漫被一家机构席位买入2463万元,被一家机构席位卖出1249万元。7月11日,博瑞传播被三家机构合计买入1.06亿元。7月12日,博瑞传播再度被一家机构席位买入5289万元。

　　对于文化传媒板块近期持续走强,有分析人士认为,目前经济复苏低于预期,市场偏好成长股,资金大量涌入中小板和创业板的相关个股。此外,传媒板块抗周期性强,影视、互联网等新媒体公司业绩高增长,顺理成章地成为市场热点。而机构在此时多次介入该板块,也显示出来了机构的一些心态。

　　偏股型基金仓位降至80%

　　截至上周五,从近期的机构仓位来看,整体呈现下降趋势。

　　今年以来市场的行情特点是两极分化较严重,主要表现在主板市场和创业板市场。

　　“从目前来看,后市仍然是一个震荡市,缺乏大涨的条件,缺乏方向。”南方基金首席策略分析师杨德龙对《每日经济新闻》记者表示,“在仓位上,相比6月份,基金仓位有所下降,大概6月份平均仓位会到85%,目前大概只有80%,对下半年走势持谨慎态度。下半年市场会在2000点左右摆动。”

　　众禄基金研究中心仓位测算的结果显示,上周(7月8日~12日)样本内开放式偏股型基金 (包括股票型基金和混合型基金,剔除QDII和指数型基金)平均仓位自上一期的82.10%下跌2.08个百分点至80.02%。股票型基金平均仓位为84.66%,较前期下跌1.94个百分点;混合型基金平均仓位为71.83%,较前期下跌2.31个百分点。518只偏股型基金中,有65只仓位保持不变,有82只选择加仓,有371只选择减仓,选择加仓的基金数量小于减仓的基金,加仓基金与减仓基金的比约为0.22:1。

　　从具体基金产品来看,加仓幅度居前的是:申万菱信盛利配置、新华优选成长、华宝兴业动力组合、中邮战略新兴产业、银华领先策略、民生加银景气行业、民生加银红利回报、华安创新、中欧新蓝筹、中欧新动力。

　　减仓幅度居前的是:嘉实主题精选、易方达中小盘、景顺长城优选股票、海富通股票、鹏华中国50、中海优质成长、宝盈核心优势、嘉实主题新动力、国泰金马稳健回报、天治品质优选。

　　从具体基金公司来看,本期加仓幅度居前的是:钮银梅隆西部、中欧、德邦、申万菱诺德。本期减仓幅度居前的是:浙商、天治、安信、海富通、嘉实。

　　基金经理偏好成长股

　　在记者的采访过程中,多位基金经理均对《每日经济新闻》记者表示,期待未来出现趋势性的行情不太现实,而在目前的时点上,还看不清短期市场走向。目前更多的投资者倾向于精选个股,从成长股入手。

　　杨德龙表示,银行股方面,“钱荒”的负面影响已消化的差不多了,此前的收紧只是一个压力测试,短期内央行不再收紧。政府对今年经济增速仍然是保7.5%,不会让经济太差。另外,这几天市场的反弹,与美国股市的大涨也有很大关系。

　　针对中报披露行情将带来的投资机会,杨德龙对记者表示:“目前来看,中报超预期的不多,小盘股的业绩比较差,而银行地产等大盘股相对会比较好,因此近期基金大方向上,都是在乘机卖出小盘股,增持银行、地产等大盘股。可能还会增持一些防御性的板块,比如医药、食品饮料等。”

　　不过,北京某基金经理对记者表示:“目前这个市场变幻莫测。我建议是多看少动,我自己目前是筛选低估值的股票,主要是在中小板和创业板中选择,操作大股票的难度很大。”

　　华南某基金公司基金经理也表示,主要是选择个股,很少去看市场的变动,因为短期的变化实在是太难把握了,上半年自己主要还是找一些成长股,目前来看,地产还是比较便宜的。

　　“上周市场有一些反弹,受到地产公司发债信息的刺激,地产股出现了大涨。从目前的情况来看,房价依然在高位,成交量大,地产公司的业绩不会太差。”杨德龙也表示。

　　仓位动向

　　众禄基金研究中心仓位测算的结果显示,上周(7月8日~12日)样本内开放式偏股型基金 (包括股票型基金和混合型基金,剔除QDII和指数型基金)平均仓位自上一期的82.10%下跌2.08个百分点至80.02%。股票型基金平均仓位为84.66%,较前期下跌1.94个百分点;混合型基金平均仓位为71.83%,较前期下跌2.31个百分点。