证监会重拳打击违法违规行为 净化资本市场

　　天丰节能、方兴科技、恒顺电气……近几个月来,多达数十家上市公司、中介机构和多名个人受到处罚,证监会铁腕执法力度之大、频率之高,彰显监管层治市思路之转变和净化市场的决心。

　　从上市公司到投资机构,从基金公司到证券公司,从上市公司高管到普通个人投资者,证监会的罚单覆盖了整个市场,处罚力度超出市场预期。统计信息显示,今年上半年,仅被证监会采取监管措施的券商就多达6家,包括中信证券、国信证券、光大证券、平安证券、民生证券、南京证券,其中不乏大牌券商。

　　特别值得注意的是,证监会对违法违规案件的反应速度明显加快,对很多案件都做到了迅速立案调查,一有调查结果即对外通报,显示出监管力量向执法的倾斜。

　　不过,尽管如此,资本市场违法案件高发、执法难度大等问题依然突出。证监会数据显示,近年来,违法案件呈多发高发态势。2009年至2012年,案件增幅年均14%,2012年同比增长21%,2013年上半年同比又增加40%。其中,内幕交易案件数量超过一半,欺诈发行、虚假信息披露案件在快速上升。“一方面,还有为数不少的违法行为并没有得到查处;另一方面,随着多层次资本市场发展,市场规模将继续扩大,违法案件还会增多。”证监会主席肖钢说。

　　据统计,近年来证监会每年立案调查110件左右,能够顺利作出行政处罚的平均不超过60件。每年平均移送涉刑案件30多件,最终不了了之的超过一半。“毋庸讳言,其中既有立法修法不及时、不具体的问题,也有执法体制不适应,地方保护主义依然存在的问题;既有人情世故的原因,也有不敢碰硬、不坚持原则的原因。这些因素长期存在,致使相当一部分责任追究不了。”肖钢对此分析到。

　　他指出,资本逐利的本性决定,信息欺诈、内幕交易、操纵市场等投机违法行为是市场的伴生物,具有长期性固有性,不会因为市场成熟、加强管理就能完全消失。政府的职责就是以执法为己任,遏制违法行为的蔓延,使市场功能正常发挥。

　　为此,证监会明确,未来的监管重心将向事中、事后监管转移,对违法违规行为,要毫不手软地追究到底、处罚到位。分析人士认为,违法案件频发打击投资者信心,只有监管层重拳出击,净化市场环境,提升市场诚信水平,方能唤回市场信心。