从7月起,与主板指数运行疲软形成鲜明对比,创业板指数走势持续强劲,主要是受到了市场资金的狂热追捧。在投资者投资创业板的需求加大的同时,创业板开户需求也在上升。面对迅速增长的客户群以及迅速放大的开户需求,券商营业部是否为市场所动,在创业板账户的开设上是否发生了变化?对此,《证券日报》记者走访了几家券商营业部发现,多数营业部已悄然放开了创业板的开户限制。
创业板开户“5带1”
2009年深交所发布的《创业板市场投资者适当性管理实施办法》规定具有两年以上(含两年)股票交易经验的自然人投资者可以申请开通创业板市场交易。深交所2012年发布的《关于进一步深化落实创业板市场投资者适当性管理工作的通知》也规定,对于交易经验不足2年的新申请投资者,原则上不得为其开通创业板交易。
记者以新股民的身份向北京地区几家券商营业部咨询新开户者申请开通创业板交易的事宜。多家营业部的工作人员均向记者表示,虽然原则上是不能开通,但是如果客户要求的话,也是没问题的。
银河证券朝阳门北大街营业部的工作人员向记者表示,“想要开通创业板交易没有任何问题”。
位于金融大街的招商证券营业部的工作人员告诉记者:“新股民虽然可以开通创业板账户,但是需要在证券公司排队,因为公司的规定是在每5名具备两年交易经验的投资者开通创业板账户时,可捎带为1名交易经验不足的投资者开通创业板交易,但是由于开户需求太大,排队人员较多,可能得排几个月”。
当记者问及此种操作方式的原因时,该工作人员的解释是,由于证监会会对开户者的资格条件进行调查,如果证券公司不加节制的随意为不符合条件的投资者开通创业板,那么证券公司面临的监管风险较大,5带1可以很大程度上降低证券公司被调查的风险,同时又不至于流失客户。
华泰证券月坛南街营业部的工作人员则表示,如果不符合条件的投资者自己要求开通创业板账户,只需要在证券公司录像,承诺是自己自愿要求开通创业板即可。而该工作人员并未对记者进行录像,便为记者开通了创业板账户,而记者的交易经验为零。
同时,也不乏严守规则的营业部,银河证券北京金融街营业部的工作人员表示,交易经验未满两年的,尤其是新开户者,坚决不允许开通创业板账户交易。
适当性管理不容放松
由于在创业板上市的都是一些中小企业,公司的经营风险比较大,业绩增长不稳定;创业板股票市值小,容易被市场上的游资爆炒,投机氛围很重;退市制度比较严格,所以创业板风险很大,交易经验不足的客户由于风险承受能力较差,不适合购买创业板股票。8月份创业板指出现新高之后的回落,市场上也出现了一些“风险信号”,在接近历史高点的位置出现风险信号,市场普通认为,很可能是最后的冲刺阶段。分析人士表示需警惕回调风险。
一家券商营业部的工作人员表示:“创业板股票风险高,不建议新开户者购买,尤其是现在创业板指处于高位,购买后股价上涨空间很小,下跌风险大,投资者赔钱概率较高。”
同时,该工作人员也表示,证券公司也是因为有业绩压力才会放松开户门槛,不想流失客户是很大一方面的原因。
对于券商来说,应投资者要求开通创业板,虽然可能会暂时留住客户,增加经纪业务收入,但这并不能成为降低开户门槛,放松投资者适当性管理的理由。从证券公司的角度看,若放任经验不足的投资者参与创业板投资,一旦投资者亏损,客户很可能撤走资金,或者不再交易,证券公司轻则佣金收入减少,重则可能永远失去一位客户,同时证券公司也应对客户负责,投资者适当性管理工作不容放松。(证券日报 孙曼)
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