“伦敦鲸”被翻旧案 金融机构内控再引关注

　　拍摄于上世纪80年代的经典电影《华尔街》中有一句著名的台词“贪婪是一件好事”。几十年过去了,华尔街仍然本性不改。去年,摩根大通“伦敦鲸”事件曾震惊全球金融界。本月14日,该事件嫌疑人遭到刑事指控,使得金融机构内控问题再次引发关注。

　　绰号“伦敦鲸”的摩根大通前交易员布鲁诺·伊克西尔去年5月因进行衍生品交易造成60亿美元交易损失,引发金融市场大幅波动。14日,美国联邦检察官向摩根大通另外两名前雇员提起刑事诉讼,指控其“人为提高证券市场价值以隐瞒数以亿计的交易损失”。这是美联邦检察官首次针对该事件发起刑事诉讼。

　　遭到起诉的两人是前摩根大通伦敦办公室总经理及交易主管杰维尔·马丁-阿塔霍,以及该办公室的另一名员工朱利恩·格劳特。他们被指控的罪名包括共谋、篡改交易记录、通信欺诈以及向美国证券交易委员会(SEC)递交伪造文件。SEC同时对这两名交易员提起民事诉讼。由于事件主角伊克西尔向联邦调查机构指正他的前同事,他可能不会受到刑事指控。目前,摩根大通方面尚未对此事作出评论。

　　马丁-阿塔霍、格劳特和伊克西尔均曾在摩根大通位于伦敦的首席投资办公室工作,该办公室主要负责衍生品交易,2012年该办公室管理约1570亿美元资产。

　　根据联邦调查局提供的调查文件,马丁-阿塔霍和格劳特操纵投资组合记录,以实现特定的收益和亏损目标。法院起诉书称,这种共谋行为从2012年3月开始,持续到当年5月。

　　美国监管当局对“伦敦鲸”事件紧盯不放,意味着在这件事上,摩根大通或将不能像以前一样,交完罚款然后拍屁股走人。

　　“伦敦鲸”事件反映了摩根大通高风险行为的规模之大。批评者指出,作为一个商业银行,摩根大通不应大规模参与风险如此巨大的投资活动。此外,该事件还暴露出摩根大通内部风险控制机制的脆弱性。价值控制小组作为摩根大通的风险控制部门,高度依赖首席投资办公室的交易员们对市场的看法,使交易员在被询问时可以轻松过关。根据法院起诉书,马丁-阿塔霍利用内控机制的漏洞,在接受价值控制小组人员询问交易仓位价格时,有选择性地向其提供价格信息,导致其未能进行有效监管。

　　该事件爆发后,带领摩根大通度过金融危机难关的公司董事长兼首席执行官杰米·戴蒙也受到不少批评。分析人士认为,金融机构对衍生品交易缺乏内部风险控制,以及追求高业绩是让“伦敦鲸”们铤而走险的一个重要原因。

　　纽约曼哈顿联邦检察官普利特·巴拉拉在14日举行的发布会上表示,该案件表明一个小交易员团体会对一个大型金融机构造成巨大影响。此前,戴蒙对“伦敦鲸”事件避重就轻,描述为“茶壶中风暴”。而巴拉拉表示,这是由个人不当行为以及缺乏内部监控造成的“完美风暴”。

　　衍生品高杠杆、高风险的特性为金融市场监管带来巨大挑战,该事件再次敲响加强金融机构衍生品交易监管的警钟。近来,美国监管机构表现出加强监督的决心。前不久,美国监管机构还因涉嫌操控电力价格等原因起诉摩根大通,因涉嫌按揭贷款违规起诉美国银行,因涉嫌操纵市场起诉花旗集团。