在停牌3个月后,8月31日,中视传媒(600088,收盘价14.25元)的重组方案终于揭开了神秘的面纱:拟以约10亿元的价格,收购曾投资拍摄《黑洞》等知名连续剧的金英马影视股份有限公司(以下简称金英马)。公司股票于今日复牌。可以想象,这一消息很可能让压抑已久的资金闻风而动。公司主动提示的风险还是为这一笔备受瞩目的并购增添了一丝不确定性。
10亿元收购金英马
就在传媒股集体飙升之时,中视传媒却因为筹划重组停牌而错失了大涨良机。不过在三个月的等待之后,随着收购金英马方案的曝光,苦等已久的公司股东也将迎来真金白银的“补偿”。至于影响复牌走势的因素,重组方案本身无疑是最重要的。
此次中视传媒拟以13.35元/股的价格,向九华投资及滕站等增发6891.39万股,同时支付1亿元的现金,以10.2亿元的总价收购金英马100%的股权。同时,中视传媒还计划通过非公开增发进行配套融资不超过3.4亿元,用于支付标的资产的现金对价及补充流动资金。
金英马的主营业务为电视剧的投资、制作与发行业务和艺人经纪业务,子公司金英马影视具有十五年从业经验,曾投资制作《黑洞》、《冬至》、《情定爱琴海》、《康定情歌》等知名电视剧作品。从盈利数据来看,金英马今年上半年净利润2501.13万元,2012年净利润5382.5万元,而同期中视传媒净利润分别为4177.16万元和4521.34万元,此次并购对于上市公司的盈利还是有明显的推动作用。
《每日经济新闻》记者注意到,由于此次收购金英马100%股份的预估值为10.2亿元,对应增值率为300.52%。因此方案中还列举了华谊兄弟等同行业上市公司的市盈率,并计算出65.83倍市盈率的均值。公告称金英马对应市盈率为29.86倍,低于同行业可比公司市盈率的平均值,说明预估值的估算较为稳健。
主动提示风险
对中视传媒与金英马的“牵手”,相信很多投资者都会举双手赞成。不过中视传媒专门发布的一些风险提示,还是引起了不少关注。
中视传媒表示,根据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的通知》,公司股票停牌前存在交易异常,可能导致本次重组进程被暂停或者被终止。从股价走势来看,中视传媒从5月初开始迎来了一波强势上涨。不过需要指出的是,同期传媒股均有不错表现,中视传媒的表现其实并不算出众。但是公司又披露,本次重组交易对方滕站的配偶黄蓓,在5月22日买入公司股份7万股,数日之后中视传媒就开始停牌。
《每日经济新闻》记者发现,对于中视传媒停牌前买入的巧合,滕站称其配偶黄蓓在自查期间内买入中视传媒股票的交易行为系其本人根据市场公开信息及个人判断做出的投资决策,未向其违规透露本次重大资产重组内幕信息。黄蓓也表示不存在利用内幕信息进行交易的情况。
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