9月5日,不断发出“高危”信号的创业板再度创出新高,成为资金追捧的聚集地。尽管创业板估值高已是不争的事实,但创业板指数已经出现3个放量上涨的积极信号也是不得不正视的事实。市场人士认为,创业板站上1300点可能只是时间的问题
创业板再发飙
9月5日,沪深两市全日维持窄幅震荡格局,在前期热点显示出退潮现象、自贸概念炒作的热度明显不足的环境下,以TMT(科技、媒体、通信)行业为首的成长股重新回到舞台中央,随着手游、影视动漫、教育传媒等板块领涨,创业板再度刷新历史新高。
截至收盘,创业板指数报收于1267.26点,大涨2.5%;而上证综指收于2122.43点,下跌0.24%;深证成指报收于8286.06点,下跌0.71%。
回顾过去一个月的交易日,尽管创业板也遭到几次暴跌,但创新高的频率远高于大跌。根据Wind数据统计,年初至今,创业板指已经暴涨了77.52%,而上证综指和深证成指年初至今仍显示下跌。在与国际市场的比较中,表现优异的美国股市中的“创业板”——纳斯达克指数今年以来涨幅也仅20.85%。中国创业板的强势表现在全球市场中实属罕见。
而从个股表现来看,创业板中的“妖股”、“疯股”也要远大于“衰股”。其中,中青宝年初至今已经上涨了668.09%,成为创业板第一牛股。上海钢联年初至今狂飙348.75%,位列第二;华谊兄弟暴涨307.4%,屈居第三。此外,掌趣科技、东方财富、亿纬锂能、华谊嘉信、天喻信息、神州泰岳等多只股票年初至今的涨幅超过200%。它们各自所在的行业都是深得资金青睐的政策受益行业。
六类机构入驻
“创业板不断创出新高主要有两大原因,一方面,经济转型已经深入市场人心,这促进了创业板的牛市不断深入;另一方面,大小基金的进驻并部分锁仓的动作,使得本来盘子很小的创业板变得更加容易被操控。”上海一位资深市场人士向《国际金融报》记者指出。
从已经披露完毕的基金中报看,创业板超配比例创历史新高,相反主板则遭遇低配。数据显示,主板、主板(非金融)、中小板和创业板2013年第二季度超配比例(基金配置的流通市值占比/全部市场的流通市值占比)分别为0.84、0.85、1.7和3倍。相比7月份重仓股的统计结果来看,创业板超配比例更高(二季报重仓股超配比例为2.2倍)。
“这说明基金对于创业板的参与度更深,基金也是上半年创业板大牛市的重要资金供给方。”申银万国分析师林丽梅指出。
除了公募基金外,社保基金也成为创业板的持有主力之一。Wind数据显示,截至6月底,公募基金、社保基金、QFII、阳光私募、券商、险资等六类机构投资者在308只创业板股票中都有建仓,持仓市值合计为1140.57亿元。这意味着创业板逾八成个股、1/4的流通筹码已被六类机构掌握。其中,社保基金在67只创业板股票中持有市值49.78亿元,仅次于公募基金在创业板的持有市值。
“相比曾经作为私募和游资的聚集地,创业板如今更受到公募基金和社保基金的青睐,这些机构‘锁仓’概率较高,使得创业板上涨的动力更足。”上海一位券商人士向记者指出,“创业板下一步会向1300点发起进攻,如果没有较大的系统风险出现,攻下1300点只是时间问题。”
风险仍需警惕
创业板连续创出新高仍然让不少投资者感到担忧,生怕自己成为接下“最后一棒”的人。
事实上,伴随着创业板新高频现,重要股东减持也持续不断。今年以来,重要股东对创业板的态度一直以减持为主调。数据显示,9月仅前4个交易日已经有33家公司发布重要股东减持公告,且其中多笔为高管减持,减持总市值约9082万元。虽然总金额并不可观,但考虑到短短4天内且涉及多只个股,还是值得市场关注。
具体来看,减持金额在千万元以上的个股有泰格医药、麦迪电气,万讯自控、利德曼遭减持金额也在500万元以上。
长城证券分析师朱俊春认为,针对成长股,所谓“中报低于预期、业绩证伪”的担忧已经过去,未来仍然是精选个股,毕竟估值已经高企,这个时候尤其需要敲打基本面。
东北证券分析师沈正阳则认为,短期受涨幅巨大、获利筹码松动以及主板市场的赚钱效应影响,成长股面临今年以来一波较大的回调压力,建议投资者谨慎对待中报业绩不达预期的个股。
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