内地银行赴港集中上市 募资或超千亿港元

　　资金流入港股市场趋势明显，带动恒指创出新高，也助推了新股市场加速升温。在内地首次公开募股（IPO）暂停背景下，大批金融机构转道香港上市，内银更加掀起高潮，包括徽商银行、重庆银行、上海银行、光大银行以及广发银行等拟在H股公开募资，累计吸纳金额或超过千亿港元。

　　市场消息称，所有筹备上市内银中，徽商银行、重庆银行进程最快，有望于11月初挂牌上市。

　　徽商银行已经在本周一开始预路演，据初步销售文件显示，此次拟募资78亿港元至117亿港元，主要用于补充资本。承销商将为高盛和摩根士丹利，建银国际、中金和瑞信则将作为公司联席账簿管理人。

　　重庆银行集资39亿至46.8亿港元，将于今日开始路演，最快于下周开始招股，招股价5.6港元至6.5港元。投行人士透露，此次发行7.07亿股H股，其中95%为国际配售，该银行目前已引入一位基础投资者，涉资1亿美元，占发行规模约20%，而重庆银行联席协调人为高盛及大摩，农银国际、交银国际、建银国际、中金为联席账簿管理人。

　　光大银行也于上周获证监会批复发行H股，冲击香港再现曙光。上海银行在香港上市的步伐放慢，市场人士认为主要由于该行拟以H股全流通的形式有待监管机构审批通过，此前也传出上海银行拟募资100亿至150亿港元。

　　“目前香港市场有转暖迹象，但银行股估值仍不高，市净率给不了太高水平。”一位中资券商分析师表示，“而即将在11月召开的三中全会有望出台新经济政策，刺激内地经济发展，因此四季度将是一个比较好的时间窗口。不过，机构投资者对于中资银行都有普遍的顾虑，目前来看很难有大的改善，因此争取机构投资者的认可是发行中重要的一个环节。”

　　中信银行国际研究部主管廖群表示，城商行A股IPO延期，资本饥渴需求难解，迫使银行转道路径简单、便利的香港上市，但相比较内地上市，定价更接近市场化，服务水平更高都是吸引城商行到港融资的条件。（证券时报 记者 李明珠）