理财产品有哪些风险

　　在一些人的眼中,钱放在银行里,比放在家中的保险柜里还安全,也以为银行理财产品也应该是“保赚不赔”。事实并非如此,任何理财产品均存在风险,且风险与收益成正比。银行理财产品不是风险的盲区,风险潜藏在各类银行理财产品中。

　　一、通货膨胀风险。就是人们常说的收益跑不赢CPI,由于理财产品收益是以货币的形式来支付的,在通货膨胀时期,货币的购买力下降,理财产品到期后的实际收益下降,这将给理财产品投资者带来损失的可能,损失的大小与投资期内通货膨胀的程度有关。

　　二、市场风险。理财产品募集资金将由商业银行投入相关金融市场中去,金融市场波动将会影响理财产品本金及收益。造成金融市场价格波动的因素很复杂,价格波动大,投资者所购买的理财产品面临的市场风险也大。比如,在遭遇2008年金融危机时,由于全球资本市场均大幅下挫,当时大多数与资本市场相关的理财产品均遭受不同程度的损失。

　　三、信用风险。理财产品的投资如果与某个企业或机构的信用相关,比如购买企业发行的债券、投资企业信托贷款等,理财产品就需要承担企业相应的信用风险,如果这个企业发生违约、破产等情况,理财产品投资会蒙受损失。

　　四、流动性风险。某些理财产品期限较长或投资于难以及时变现的金融产品,在理财产品存续期间,投资者在急用资金时可能面临无法提前赎回理财资金的风险或面临按照不利的市场价格变现所致的亏损风险。为了能够减小流动性风险的影响,投资者可以进行资产配置,将一部分闲置资金投资于随时可以赎回的高流动性产品,以免用钱时不能够及时赎回。此外,需要关注的是,现金管理类产品有巨额赎回的条款限制,一旦客户集中赎回达到一定比例,银行有权利拒绝或延期处理。

　　五、政策风险。受金融监管政策以及理财市场相关法规政策影响,理财产品的投资、偿还等可能不能正常进行,这将导致理财产品收益降低甚至理财产品本金损失。

　　六、操作管理风险。银行是理财产品的受托人,其管理、处分理财产品资金的水平,以及其是否勤勉尽职,直接影响理财产品投资的理财收益的实现。

　　七、信息传递风险。商业银行将根据理财产品说明书的约定,向投资者发布理财产品的信息公告,如估值、产品到期收益率等。若因通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得投资者无法及时了解理财产品信息,这可能影响理财产品投资者的投资决策从而影响理财产品收益的实现。

　　八、不可抗力风险。自然灾害、战争等不可抗力因素的出现,将严重影响金融市场的正常运行,可能影响理财产品的受理、投资、偿还等的正常进行,甚至导致理财产品收益降低甚至本金损失。

　　九、汇率风险。外汇理财产品中最常见的是汇率的风险。如一些以美元计价的理财产品设置有美元利率区间,当美元利率超出或低于该区间,收益都有可能为零。自从人民币汇率制度改革后,汇率风险越来越明显,投资者应该充分考虑损失和风险再决定投资与否。

　　十、套牢风险。一些集合理财产品,当初券商在发行时虽承诺“可随时赎回”,但他们所说的“随时赎回”必须是在产品达到一定收益或持有一定时间之后。时间未到而赎回就要缴纳一定比率的退出手续费。集合理财产品在运作过程中,无法通过交易、转让的方式提前收回投资,如果需要变现只能等到该产品进入开放期。(农村金融时报)

　　(作者朱江 湖北郧县农商行)