保险业将成改革红利释放受益者

　　近日，中国人寿保险股份有限公司（中国人寿）在上海举办“2013年全球分析师、投资者及媒体开发日”活动，总裁万峰就费率改革及其影响、保险行业未来发展趋势等与参会者交流。他认为，保险业将成为中国经济转型和改革红利释放的最大受益者，尤其是养老险、健康险、医疗保险等保障型保险将迎来前所未有的实质性增长。

　　寿险降价预期或落空

　　今年8月5日，保监会调整了寿险产品定价利率。万峰总结说，这次调整主要内容是“一个放开、三个调整”，即放开普通型人身保险预定利率，由公司审慎原则自行决定；将普通型人身保险保单责任准备金法定评估利率由2.5%调高至3.5%；改变营销员直接佣金率上限，在产品定价附加费率范围内，由险企自主确定；适当降价长期人身险业务中风险保额相关的最低资本要求，按照不同风险区分。

　　费率新政出台后，市场普遍预期寿险价格下调10%至30%，但迄今为止，大的险企并没有显著下调主要寿险产品的价格。

　　万峰指出，费改最不理想的是原来产品附加佣金费用率不能超过65%的规定没有放开。目前的寿险市场不太可能因为降价而实现大幅的销售业绩增长，因此多数险企不会贸然下调寿险价格。

　　险企苦盼“递延税”东风

　　万峰认为，十八届三中全会中提出加强社会保障功能，明确大病、养老等民生工程的改革时间表，寿险公司是此项改革红利的最大受益者。尤其是个人税延型养老保险如果实施，中国的养老保险将快速发展。

　　税延型养老保险的特征是“延后缴纳所得税的时间”，投保者购买保险后，可在应纳税收入中扣除购买保险的支出，降低当年的应纳个税额；等到若干年后投保者领取养老保险金时，再将养老金收入计入当年的应纳税收入。递延税对应的应纳税金额在数值上虽然相同，但由于通货膨胀等因素的影响，实质上给予了投保者税收优惠。

　　保险资产管理能力将挑战银行

　　中国寿险业保险深度和保险密度均大幅低于世界平均水平。中国人均长期寿险保单持有量仅为0.1件，远远低于发达国家1.5件以上的水平。

　　万峰认为，综合以上种种数据，中国的寿险正迎来真正的大发展时期，其中保险资产管理能力是寿险业务发展的关键。随着中国保险资金投资渠道全方位放开，资产配置选择空间不断拓宽，资产管理将逐渐成为寿险业主要的业务领域，并且与银行资产管理开展激烈竞争，保险业的金融资产超过银行业只是一个时间问题。