■余额宝、数米宝、全额宝、增值宝、百胜……互联网公司联手基金公司疯狂抢钱
■促销“红包”可遇不可求,高收益率恐难持续
上周,有“场内余额宝”之称的华宝添益开创了交易型基金的新纪元,单日成交91.1亿元,刷新了中国基金史上单只场内基金的最大单日成交纪录!此前,上证50ETF曾在2009年7月30日单日成交50.89亿元,这一纪录保持4年多之后被一只货币基金打破。事实上,今年以来基金业最为引人注目的不单是场内交易者开始青睐货币基金,由于“余额宝”、“数米宝”、“全额宝”、“增值宝”、“百胜”等产品的推出,大量毫无理财经验的“剁手族”也加入了追逐货币基金的大军,令货币基金的规模一举创下了历史的新高,发展速度大大超越市场预期。
A ××宝变成万人迷 实质都是货币基金
截至12月13日,将华宝添益推上“交易王”宝座的“T+0回转交易”结束了“首周秀”,当周5个交易日中,华宝添益单日成交屡创新高,日均成交超过了34亿元,而上周二则冲破了90亿元的大关。
事实上,除了场内交易的各种货币基金外,货币基金在互联网上被各销售平台包装成××宝早已成为了“万人迷”,最有名的当然非支付宝与天弘基金合作的“余额宝”莫属,受这一产品热销大卖的刺激,之后互联网与基金公司展开了一系列的“亲密接触”——数米基金与多家基金公司合作推出“数米宝”,汇添富基金公司推出全额宝,91金融也不甘示弱地联合银行推出了增值宝。而最令市场激动的产品则是百度联手华夏推出的“百胜”,这一产品居然在债券基金普遍亏损,货币基金也大多只有4%的收益率的情况下,打着年化收益8%的惊艳名头亮相。借助互联网积累的海量客户,以及相关公司推出的大幅让利促销活动,货币基金最近半年来几乎走进了千家万户,赢尽了世人的宠爱。
华夏基金公司的副总经理吴志军认为:现在××宝、××通等短期理财产品,其实背后只有一样东西,就是货币基金。互联网公司在对这一产品进行包装、在用户体验上下足了功夫,令产品吸引力大增,这是基金公司必须学习的营销思路。
B 货基问世10年规模大突破 互联网功不可没
吴志军透露说,从货币基金问世以来的这十年内不断创新,在今年年初货基实现T+0时,他就认定货币基金今年规模有望冲上三千亿元,唯一出乎意料的是,此事由于支付宝的加入而毕其功于一役。
汇添富基金公司相关负责人也表示:在传统的基金整体产业链中,基金公司研发产品,并借助渠道向客户进行销售,客户处于产业链条末端的被动状态。而与互联网公司拥抱后,基金公司可以根据客户的需求研发设计产品,并且通过客户喜欢的方式进行产品营销和销售渠道选择。
由于互联网公司高度重视客户体验,将繁琐的金融手续全部移到后台处理,大大降低了投资门槛。华夏基金市场部总经理李益梅女士认为,货基在出现了第十年之后才在规模上有了爆发,除了互联网的功劳,更主要的原因是,在过去十年,货币基金从未爆发出大的风险;第二,十年来收益稳定向上,从每年2%、3%的收益上升到现在4%到5%;第三,基金公司不断提高货基的流动性,T+0的到账、T+0取款方式的出现,满足了客户对现金使用的即时性要求。
C 促销“红包”可遇不可求 高收益率不可持续
令很多人不解的是,同样是货币基金,为何基金公司卖,七日年化收益率只有4%左右,但有些互联网公司或第三方销售机构推出的产品却声称能获得8%甚至10%的高收益率呢?
“其实很简单,像百度这样的大公司,资金实力雄厚,加上这些高收益的产品都有规模上限,百度把自己的流动资金买成货币基金,收益自己不拿,全补贴给客户,客户不就有多一倍的收益了吗?”一位业内人士点拨记者——“就算自掏腰包补偿一下投资者也花不了多少钱,10亿资金放一个月,如果本身能挣5%,百度只要再补贴3%就行了,即一年拿出3000万元,一个月也就250万元。效果比上央视打广告好多了,一旦客户尝到了甜头,增加了对网站的黏性,同时打出了名气,也能吸引更多的客户、更多的广告投放”。
不过记者向华夏基金公司求证,其工作人员表示,百度并没有买他们的货币基金。由此推断,百度客户的高收益可能将全部来自于其“百宝箱”的补贴。
此外,天天基金网与数米基金也都表示,客户的高于货币基金的收益部分全部来自于公司对客户的额外补贴,属于促销活动。而吴志军则认为,目前货基之所以能有不错的收益,除了互联网与第三方的补贴外,年底这个特定的时点也是重要因素,但最重要的,是金融改革、利率市场化大背景下的制度红利,长期来看,这种高收益并不可持续,而且越大的资产管理难度越大,投资者需要保持清醒。
记者手记
储蓄大搬家
倒逼金融改革
事实上,货币基金变身××宝、××通、××乐之后大热,并没有让基金业内的人大喜过望。羊城晚报记者在采访中了解到,事实上不少业内人士对投资者将银行活期转成货币基金,又以基金公司管理的方式转借给银行这种赢利模式感到担心:银行是否愿意长期接受这样的资金搬家?在美国,货基就经历了繁荣期后归于消沉的过程。道理很简单,银行与其让客户跑到基金公司那里去拐个弯再回来,还不如直接给客户更高的收益来留住客户。从目前情况来看,91金融已看准了银行这种心理,联手银行推出了面向中小企业、个人大客户的100万元起步的理财产品,年化收益率也有5.5%左右。
不过,目前银行业似乎日子还过得去,而且目前货基不到6000亿元的规模与几十万亿的存款余额相比实在不足为虑。但在吸储成本增加,而贷款利率相对稳定的情况下,银行面临着盈利空间缩小的压力。
同样是理财产品,银行的服务与互联网的服务、与基金公司的服务目前无法相提并论。不少专业人士认为,其实很多理财产品在客户体验上最终都演变成了IT问题,即到最后卖什么产品并不重要,重要的是怎样才能让客户最方便地买到想要的产品。基金公司不少负责营销的高管对互联网公司高度重视客户体验的草根情结十分震惊——对金融行业的人来说,他们之前完全没有意识到,让客户通过一个简单的操作完成购买过程,而这居然是引爆一个市场必不可少的条件。金融业的高管们过去想得最多的是怎样让产品更合规,更符合证监会的要求,更少地承担责任。至于如何转账、如何交易、如何申请开户,是要来排队还是自己在网上不停地乱试,那完全是客户自己的事情!
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