自去年10月份以来,大批网贷公司倒闭令不少投资者首尝P2P暗藏的苦果。然而,这还只是开始,今年以来至少4家P2P网贷平台提现困难……不过,倒闭并未阻挡市场资金的热情,仍有不少P2P公司受到风投青睐。一边是惨淡经营面临倒闭,一边则是红红火火稳健发展。投资者经历惨痛的教训后,也开始趋于理性。在2014年,风险与机遇并存的P2P行业究竟会经历怎样的洗牌?
□风险
P2P惊现倒闭潮
P2P网贷指个人通过网络平台相互借贷。今年以来至少4家P2P出现提现困难。其中,广融贷因借款人发生多笔逾期,造成超2000万元存款难以提现;中贷信创出现与上述类似的限制投资人正常提现的情况;及时雨网贷目前积压未提款金额缺口高达1053万元;富豪创投则由于股东内部分歧,令平台遭遇筹措资金困难。
实际上,这一资金危局从2013年就已经开始。据网贷之家数据显示,2013年全国主要90家P2P平台总成交量490亿,平均综合利率为23.24%;有74家平台出现提现困难,其中大部分集中在四季度。在12月份倒闭的平台有10家,倒闭潮已趋于放缓。此前11月为30家,10月为18家。
尽管如此,网贷之家CEO徐红伟认为,2014年的市场环境将比2013年更加残酷,2013年倒闭的70多家P2P,2014年将会有更多的、更大的P2P企业被淘汰出局。但行业整合期或将发生在2015年。截至2013年12月31日,网贷之家监测到已有74家P2P平台出现问题,民间借贷最繁荣的浙江、广东、江苏三省,同样也是P2P平台最多的地区。其中浙江17家,广东11家,江苏9家,占全国总数50%。
在出现问题的平台中,仅有3家为2012年设立,其余均为2013年设立,有些甚至成立当月即出问题,如福建厦门的福翔创投刚成立就倒闭,还留下80万待收金。
行业待收金超过十亿
虽然成立时间较短,但出现问题的平台待收金额却是一笔巨款。网贷之家仅统计近40家问题平台,待收金额已达11.51亿元,其中广东深圳的网赢天下待收金额为2亿元,待收人数为1372人。仅有不到10家的平台被统计出待收人数,但人数已达6065人,其中安徽铜陵的铜都贷待收人数为1742人,待收金额为1.1亿。
真实标的不断拆标后导致资金断裂,项目逾期超平台承受能力,自融平台实体生意经营不善等成为平台出事的主要原因。前两种原因属于经营不善问题,而后者则是成立平台为解决大股东或者幕后老板的线下生意的资金短板。一旦实际控制公司出现问题,平台公司自然随之引火烧身。
这也引起监管机构广泛关注,监管红利期或将终结。11月25日,在由银监会牵头的9部委处置非法集资部际联席会上,央行条法司负责人明确强调:“应当在鼓励P2P网络借贷平台创新发展的同时,合理设定其业务边界,划出红线,明确平台的中介性质,明确平台本身不得提供担保,不得归集资金搞资金池,不得非法吸收公众存款,更不能实施集资诈骗。”
12月3日中国支付清算协会互联网金融专业委员会发布《互联网金融自律公约》。12月26日,央行条法司司长穆怀朋公开表示,互联网金融要分类监管,对P2P等新业务的监管力度会更高。由此可见,P2P获得监管机构认可将只是时间问题,互联网金融监管真空期即将结束。
□机遇
倒闭潮未阻挡市场热情
虽然网贷平台频现问题,但近来市场上仍频现P2P平台获得千万级风投的消息。据投中集团资料显示,2013年7月22日,“融360”完成3000万美元的B轮融资,估值过亿美元,领投方为红杉中国,A轮的领投方光速创投、KPCB也进行了跟投;2013年11月15日,有利网宣布获得软银中国资本千万美元级别投资;2013年12月20日,点融网获北极光创投千万美元投资;2013年12月30日,网贷之家获创东方1000万元投资。近日,人人友信集团宣布获得1.3亿美元融资,领投方为挚信资本。不仅创下互联网金融行业迄今为止最大规模的单笔融资,也是近年中国互联网业最大一笔A轮融资。
此外,上周,我国民政部紧急救援促进中心控股公司中援应急投资有限公司正式宣布与中国首个P2C互联网小微金融平台爱投资达成战略合作,并向爱投资平台进行战略投资。这意味着国内首家P2C模式网贷平台爱投资已完成首轮融资。据悉,已完成首轮融资的爱投资,将把资金用于团队和地域扩张以及品牌投资。其未来或将形成以产业链形式提供金融服务的发展轨迹,并将针对不同垂直行业逐个进入。
同时,还有大批P2P公司如雨后春笋般涌现。上周,2014中国互联网金融发展论坛上,民信贷金融服务平台正式上线。民信公司自2012年初成立,经过两年的快速发展已经成为国内知名微金融P2P服务平台,集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小微借款咨询服务与交易促成等业务。
风投角力P2P正当时
为何“倒闭潮”未改风投对P2P的热情?创东方投资董事长肖水龙指出,这主要是因为互联网金融已成了当下一个绕不开的话题,而作为互联网金融重要分支之一的P2P必定前景可期,“大家都看好P2P的前景”。
“P2P自2007年来到中国,一直不温不火,但到了2012年特别是2013年开始,突然得到了迅猛发展。数据显示,2013年P2P平台年度交易额接近2012年的800%,风投还有理由淡定吗?”人人聚财品牌总监刘侠风笑称。“P2P受到风投的青睐一点都不奇怪。”肖水龙表示,风投所投多是新兴行业,介入得越早就意味着可能获得的回报越高,当一个行业已成熟后,估值就太高,再投也不会有多少回报。“此前的P2P行业还属于摸索阶段,随着行业的逐渐成熟会有一个爆发性的发展,此时便是风投介入的最好时机。”
□展望
P2P网贷平台机遇与风险并存
在经历了爆发式增长后,P2P行业未来必将出现明显的行业洗牌。市场分析人士指出,P2P网络借贷平台是互联网和金融的衍生品,要紧紧把握二者的特点,强化风险控制和用户体验。谁拥有优质的借贷人,谁就能生存。同时,P2P网贷平台本质上是中介服务平台,用户体验的好与坏是培养投资者黏性的关键因素。在保证借贷人安全的情况下,谁拥有的投资者多,谁就能生存。
“随着市场的分化,专注于不同市场之间的P2P企业将在业务模式、业务流程、风险控制、市场策略等方面展现出更加明显的差异化。”徐红伟认为,不掌握核心技术很难操作平台。“比如很多从事P2P的人既非来自金融机构,也不是来自互联网行业,只是从模板商那里买来模板即开始从事业务,这是很危险的,如果黑客攻入其中一家平台,其他同模板的平台就会很危险。”徐红伟称。
P2P行业本身也已经开始着手控制风险,记者了解到,随着行业发展,行业内的相关机构,如资金托管、担保及评级机构正在逐渐建立。目前已有多家平台主动将资金纳入汇付天下、易宝支付等拥有央行牌照的第三方支付平台托管。资金放在第三方托管账户,投资人将资金放在账户里,借款人从账户里直接提钱,而平台在整个过程中不会接触到资金。
互联网金融监管逐步强化
近日,由国务院办公厅印发的《关于加强影子银行监管有关问题的通知》(107号文)在金融业内疯传,在P2P网贷行业从业者中引发强烈关注。该文件首次将P2P等新型互联网金融业务归入影子银行之列,并在监管责任分工中指出:“第三方理财和非金融机构资产证券化、网络金融活动等,由人民银行会同有关部门共同研究制定办法。”这就意味着,一直“无监管、无标准、无门槛”的P2P行业将开始由央行负责协调监管。
“专委会仅是作为行业自律组织而存在,本次107号文明确央行监管才让P2P真正有了归属,也意味着监管步伐正在加快。”翼龙贷CEO王思聪说。“从107号文的表述来看,监管层对P2P行业等影子银行业务的创新是持鼓励态度的,肯定了其在补充传统银行体系、服务实体经济、丰富投资渠道等方面的积极作用,加强监管主要目的是规范而非一竿子打倒。”中央财经大学王震教授分析。
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