主打余额理财 民生直销银行预计本周上线

　　筹备一年有余的民生银行直销银行终于进入内测收尾。

　　据接近民生银行的知情人士告诉《每日经济新闻》记者，经过几次上线延迟后，预计民生直销银行本周内会正式推出。

　　记者了解到，民生直销银行推出后主打产品是类似于余额宝等货币基金产品——如意宝，该产品近期的年化收益率为6.7%左右，可实现T+0实时汇款。

　　上述知情人士表示，随着该产品上线，传统银行的“高端富有”客户定位也渐渐向“屌丝”蔓延。从银行内部来看，互联网理财产品问世，意味传统银行自有的线上、线下业务会形成竞争；从外部来看，民生直销银行对余额宝、财付通或会造成冲击。

　　不过，在部分互联网金融人士看来，银行无论采取何种阻击方式，只能延缓银行的存款流失。

　　“如意宝”内测年化收益6.7%

　　“直销银行”的概念在银行业已不陌生。而民生直销银行的推出也并非一帆风顺，最初上线的时间定在2013年10月，后延期至2013年底，最后推至2014年初。

　　对于直销银行上线时间一推再推，上述知情人士表示，半年下来，行内在直销银行方面比较谨慎，在系统搭建和测试方面花费了一定的时间。随着互联网金融、余额宝的出现，直销银行在规划上也及时调整战略，目前，主打产品如意宝还在测试，预计本周上线。

　　2013年初，民生银行就成立了跨部门规划小组，当年7月正式成立直销银行部，正式开始直销银行筹备和建设工作。2013年9月，民生银行与阿里巴巴展开全面的战略合作，合作重点之一是直销银行业务。

　　“目前市场的各种‘宝’都是货币基金，如意宝肯定也是借鉴余额宝的操作模式，该产品还未上线，内测阶段期的年化收益率是6.7%左右，上线后主要产品包括如意宝、随心存、轻松汇，主要业务是存和汇，未来还会开展贷款业务。由于银行现有门店网点成本较贵，未来网点缩小，节约的成本也会通过线上反馈给客户，所以通过直销银行贷款利率会低一些。”上述知情人士表示。

　　传统银行正面突围

　　民生银行直销银行被解读为是针对互联网金融的正面突围。除了民生银行，此前包括工行浙江分行推出了一款产品“天天益”、平安银行发行“平安盈”货基产品。

　　不过，一位余额宝使用者向记者感言：“无论从产品收益和购买产品快捷程度来讲，互联网金融比传统银行推出的产品仍具有一定优势。”

　　“民生银行推出的直销银行产品——如意宝，就是完全突破银行传统业务，在线上和互联网金融正面竞争的产品，对现存的互联网理财或会形成一定的冲击。”上述知情人士表示。

　　一位接近余额宝管理层人士告诉《每日经济新闻》记者，目前余额宝的资金主要用于同业拆借，可以实现如此高的年化收益，主要原因是银行此前有收益在7%以上的资产配置，期限错配、同业资金紧张促使银行通过余额宝资金救急，如果资产配置到期银行不再提供这么高的资金回报，余额宝的客户收益也会受到影响。而银行在垫资方面肯定比互联网公司有优势，银行有吸储功能，这是互联网公司无法超越的。

　　左右手互搏？

　　“民生直销银行是传统银行完全在线上业务的新一次尝试，虽然在开始会通过如意宝的高收益吸引大量的客户，最终的目标是走在传统银行之前，抢占线上客户。”上述知情人士表示，直销银行上线后对民生银行的线下柜台业务也会有一定的竞争压力。

　　民生银行行长洪崎去年曾直言：“银行必须为自身注入互联网基因，不仅包括市场端的产品、渠道的金融互联网化，更包括银行的运行平台、决策体系，都要遵循互联网金融的逻辑，让传统基础优势激发出互联网金融的新能量。”

　　某银行电子银行部人士也向《每日经济新闻》记者表示，银行会逐渐从线下向线上迁移，该行也在研究相关业务，未来也会加快推进。

　　东方证券银行业分析师金麟表示，尽管直销银行的发展可能会与传统业务形成竞争，不过突破始终要比不去做更好。

　　不过，在人人聚财CEO许建文看来，银行无论采取何种阻击方式，只能延缓银行的存款流失，但不能阻止存款流失的大趋势，“除非银行把所有活期存款变成类似产品，但这样银行的成本会急剧上升，对银行来说一个致命的打击，甚至会立即陷入亏损。”