网络理财“逼宫” 银行坐不住了

　　2月14日，收益达7%的余额宝用户专享权益2期(挂钩珠江人寿汇赢1号万能险)上线，3.8亿额度3分钟被抢购一空。同日，另一款收益也达7%的余额宝保险理财产品“天安安心盈B款”，2亿元的额度也在几分钟内完售，随后紧急追加的3亿额度又是在几分钟内被抢空。

　　在不少业内人士看来，保险版“余额宝”无疑是对银行定期存款的一次“偷袭”。一年7%的收益，正在威胁着银行定期存款和银行理财产品的地位。

　　偷袭银行定存

　　与此前外界预期的余额宝二代不同，该产品并非公募基金而是保险类产品。支付宝的合作方从基金公司改为保险公司，产品期限更锁定为一年，通过补贴实现约7%的投资收益率，分析认为，再次踩中了市场的“痛点”，满足了有闲钱、有收益较高且稳定需求的消费者。

　　“保险版”余额宝让银行定存收益相形见绌。在不少业内人士看来，保险版“余额宝”无疑是对银行定期存款的一次“偷袭”。一年7%的收益，正在威胁着银行定期存款和银行理财产品的地位。

　　“如果说余额宝或多或少影响了活期存款，如果接下来市场纷纷推出类似的一年期高收益产品，那么对银行的短期定存必然产生冲击。”北京一家基金公司电商人士告诉记者。

　　这款“余额宝用户专享权益2期”可以说是支付宝在深入理财领域的一次摸底。支付宝方面透露，余额宝面向的是此前没怎么接触过理财的用户，随着他们对理财需求的深入，一些人会愿意损失一定的流动性去换取更高的收益，而元宵节开放购买的这款余额宝用户专享的理财产品就是满足用户需求的尝试，真正的余额宝二代还没出来。

　　早在2013年11月间，市场便传言支付宝正与五家基金公司合作，欲推第二期理财产品—定期宝。据悉，目前余额宝二期的合作的多数基金公司已向证监会申报了7、14、30、45、60、90天等不同期限的短期理财产品，部分已获批。

　　但因为内部的收益测算环节没有过关，因此被暂停。支付宝要求基金公司重新设计收益率在6%以上、保本保收益、期限在半年以上的产品。但据了解，预计3月底，最快有可能是3月中旬，余额宝二代就可能正式推出。为了保证收益率，上述基金公司准备了多款产品。有分级基金A类可以保证收益；也有传统的货币基金，类似于以前基金公司发行的短期理财产品；而保本基金亦有涉及。

　　银行流血反击

　　随着互联网公司各种产品的推出，2014年活期存款的分流趋势将更加明显。

　　分析认为，存款大搬家已成为银行体系2014年不得不面临的生存难题。如果说以往的存款大搬家是银行间的储户资源转移，互联网开启的宝类大战则让金融脱媒呈现出历史性巨变。

　　中国人民银行公布的2014年1月金融统计数据报告显示，1月人民币贷款激增1.32万亿元，而当月人民币存款却减少9402亿元，同比少增2.05万亿元。

　　据一家股份制银行人士透露，1月份该行存款流失将近500亿。“总行在制定2014年信贷目标时不得不采取谨慎策略，新增贷款目标比2013年要少。”

　　去年11月份，民生银行推出电子银行卡，该卡为非实体储蓄卡，用户在该卡中的存款可享受超过5%的货币基金年化收益率。据悉，民生银行的“如意宝”2月底将通过微信公众号中国民生银行直销银行上线，该产品包括的“1分钱起投”、“随时取用”、“天天收益”等特点都印着鲜明的互联网理财产品痕迹。

　　平安银行推出基金理财产品“平安盈”，并将其与平安集团保险等其他产品在支付通道上挂钩，并承诺一分钱起购，赎回资金可实时到账；交行推出“货币基金实时提现”业务，客户持有的货币基金份额可在数秒钟入账，实现7×24小时资金T+0到账，单一客户单日提现额度高达20万元。

　　1月12日，工商银行筹备了7个月的“融e购”上线。仅在电商平台这一细分领域，建设银行“善融商务”、交通银行“交博汇”、农业银行“E商管家”都已开门迎客，只待筹备当中的中国银行“中银易商”正式上线，五大行悉数加入互联网金融之战。

　　行业规范年

　　工行原行长杨凯生曾撰文表示，我国的互联网金融，前一段时间的飞速发展在很大程度上可能是“得益于”在监管方面享有了一定的“法外治权”。但2014年，互联网金融的野蛮生长可能会迎来真正的监管挑战。据了解，银监会及有关部门此前已向国务院上报了“互联网金融发展与监管”的课题报告。国家有关部门已经起草并拟出台有关条例，支付宝、余额宝、P2P等互联网金融有望合法化。

　　2月14日，证监会新闻发言人张晓军在例行新闻发布会上表示，互联网金融的本质还是金融，应遵守现行金融监管的基本规则。证监会将抓紧制定互联网金融监管相关规则，配合相关部门对互联网金融进行监管，促进互联网金融健康发展。

　　2月11日，支付清算协会正式发函，通知将于2月27日召开“P2P网络借贷业务座谈会”，就行业监管与发展提出具体建议。中国支付清算协会成立于2011年5月，属央行主管的一家行业自律组织。

　　“在大力推动普惠金融战略的背景下，各类草根互联网金融机构纳入正规军将是必然。今年将是互联网金融的规范年。”曾为中国银监会、温州金融办等国家机关提供法律顾问服务的众鑫律师事务所主任郭勤贵律师告诉时代周报记者。

　　但在业内人士看来，互联网金融和体量巨大的传统金融业竞争，将会是一个长期的过程。事实上，各种“宝”的应运而生，实属存款利率管制背景下消费者的无奈之选。在可预见的未来，随着存款利率管制的放开，各种“宝”的发展空间未见如目前宽阔。

　　“余额宝的贡献在于确立了余额资金的财富化，推动了商业银行传统业务的竞争和转型。但在资本市场没有得到有效发展的前提下，余额宝的生存迟早会受到利率市场化的冲击。”中国人民大学教授吴晓求撰文指出。

　　中行电子银行部助理总经理董俊峰认为，在利率相对受保护的阶段，中国的利率远远高过美国，像货币基金这样的定息收益产品目前是有空间的。“但如果是刺激经济要降息了，很可能定息收益产品收益下滑，货币基金不再有这么强的吸引力，模式就不存在了。”