银行反击余额宝 活期存款可自动“理财”

　　民生银行昨日发布消息称，经过7个多月的准备，民生银行直销银行今日开始正式对外提供服务，首期推出了“如意宝”“随心存”“轻松汇”三款产品。其中，“如意宝”是银行反击余额宝的产品，将可以实现活期存款自动购买货币基金。

　　卡内余额自动购买货基

　　直销银行是互联网金融时代下顺势而生的新型银行运作模式，上世纪90年代末开始在北美及欧洲的一些国家出现。在这一经营模式下，业务拓展打破了时间、地域、网点等限制，客户可通过网站、手机等远程渠道获取银行产品和服务。

　　经过7个多月的筹备，民生直销银行今日将正式上线。昨日，成都商报记者登陆民生银行官方网站发现，该银行已提供了直销银行的体验版，用户只需填写注册信息后绑定银行卡，再设置交易密码，完成上述步骤后便可获得民生直销银行的电子账户。

　　民生直销银行首期推出“如意宝”货币基金、“随心存”自动存款、“轻松汇”汇款转账三款产品。

　　其中，签约“随心存”业务后，电子账户资金达到起存条件1000元，系统将自动生成期限1年的随心存账户。记者从民生银行相关负责人处获悉，与定期存款不同，“随心存”可以随时支取，资金存期满一年，增值收益率取一年期人民币整存整取存款利率；满半年不足一年，增值收益率取半年期人民币整存整取存款利率，如此类推。

　　“如意宝”作为民生直销银行代销的货币基金，与余额宝、财付通和其他银行理财产品等不同之处在于，其具备自动申购的功能。签约后，银行卡内余额将自动购买货币基金，但可以实时支取，单日最高赎回500万。据了解，近期民生加银基金货币基金收益率持续表现良好，自2014年1月以来，7日年化收益率一直保持在6%以上。

　　民生直销银行人士向记者表示，“随心存”与“如意宝”两款产品只能选择其一，“这两款产品具有排他性，因为都有自动购买功能，不能同时购买。”

　　或将抬升银行资金成本

　　经过精心筹备的直销银行被认为是民生银行反击互联网金融的利器，但活期存款转化为收益率较高的货币基金，或将抬升银行的资金成本。

　　民生银行2012年年报显示，其当年末的存款平均余额1.74万亿元，其中来自公司和个人的活期存款总额近6600亿元，占比约38%。活期存款的加权平均成本率约0.5%。而目前市面上较低的短期协议存款利率也在4%左右，这意味着一旦直销银行推出，民生银行的负债成本可能明显升高，净利差、净息差等关键指标可能大幅收窄。

　　“在利率市场化和互联网金融的冲击下，银行的利差收窄早已是大势所趋。对中小金融机构而言，自己主动提高负债成本，还能尽量挽留住自己的存款客户，如果什么都不做，就只能任凭自己的存款流失。”银行业分析师指出。

　　民生直销银行相关人士认为，线下网点所辐射的客户毕竟有限，受限于成本等因素，银行的线下网点不可能无限制扩张。直销银行可以将银行的产品、服务在更大范围进行覆盖，而以互联网为基础的直销银行边际成本是反比下降。成都商报记者 吴宇宸