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机构“弃股爱债”冷对权益类基金复苏

2014年03月10日 09:09    来源: 每经网-每日经济新闻    

  A股市场大幅回落并没有阻碍权益类基金的业绩表现,新年以来,多只股票基金涨幅已超10%。

  但是,《每日经济新闻》记者注意到,尽管权益类基金业绩继续飘红,但机构对多数基金公司权益类产品表现淡定,对债券型基金“宠爱”有加。

  部分权益类产品赎多买少

  3月5日,一则《旗下基金投资四环药业非公开发行股票的公告》,将新华基金旗下5只基金最新规模情况公之于众。

  以基金 “持有定增股票的账面价值”除以 “占资产净值的比例”,再除以“公告中截止日的单位净值”,就可推算出基金参与定向增发当日的份额。按此计算,新年以来,新华4只基金无一例外遭遇净赎回,截至3月3日,新华趋势领航股票基金最新规模为4.24亿元,相比2013年末缩水过亿,而从份额比例上看,新华趋势领航、新华优选消费股票基金净赎回比例超过30%。

  尽管不是清一色的净赎回,不过赎多买少依旧是各个基金公司普遍遭遇的情况。

  2月14日,上投摩根参与杰瑞股份定向增发时披露了旗下基金公司最新规模,5只基金中,只有上投摩根双核平衡获得5349万元净申购,其余基金均遭遇不同比例的赎回。

  据不完全统计,截至3月8日,共有8家基金公司旗下42只基金参与定向增发,其中,国泰金牛创新、银华优质增长等16只基金获得净申购;兴全有机增长、兴全轻资产、富国天成红利、南方优选价值、华夏红利混合等9只基金申购过亿;新华趋势领航、银华领先策略等6只基金规模环比减少近亿元。

  机构看好债市入市良机

  据多家基金公司人士反馈,权益类基金申购遇冷,机构投资者也是其中一个重要因素,这些市场的“先知先觉”们正将目光投向债券型产品。

  兴业全球基金人士称,公司旗下兴全轻资产今年以来净值涨幅超过30%,规模翻倍,其中机构、个人投资者都有一定的贡献。不过他认为,这不是普遍现象,公司旗下其他基金,并没有出现明显的机构申购行为。

  “机构对公司旗下基金申赎并没有特别明显的变化。”上海一位基金公司投资总监表示,今年以来,公司旗下多只基金涨幅超过10%,位列权益类基金涨幅榜前列,不过良好的业绩并没有吸引机构纷至沓来。

  华南另一家大型基金公司人士也表达了类似的观点,他向《每日经济新闻》记者表示,公司近期排名前列的股票基金均暂停大额申购,不过这并不是因为机构资金申购过多,事实上机构资金并没有太大的变化,暂停申购只是基金经理个人不希望将来规模变动影响到投资业绩。

  上述基金公司人士透露,尽管公司多只股票型基金年内获得接近20%的涨幅,不过,机构投资者对债券型产品反而更加青睐,看好债市大跌带来的入市良机。近期,债券基金经理正在抱怨机构资金进入过多,影响投资操作,因而,债券基金也加入暂停大额申购的行列。


(责任编辑: 马欣 )

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