当您打开手机，将余额宝、理财通等互联网金融理财产品中的钱点击“赎回”之后，希望这笔钱多久可以转出到银行卡？对于很多消费者而言，当天即可到账用钱的“T+0”方式已经成为一种习惯。但在互联网金融业界，这一约定俗成的规矩正在被逐渐打破。昨日，腾讯理财通发布新的赎回规则，新规则增加了普通赎回（T+1）方式，将资金的到账时间延后1至4天，而且其原有的快速赎回（T+0）对每天的赎回次数和额度都增加了限制。
对于消费者而言，这意味着“要紧”的钱需要赎回使用时必须提前做好计算。而在互联网理财方面，“T+0”方式带来的巨大垫资成本已开始显现威力。
赎资金还信用卡险些误事
3月30日下午5时，市民李默从微信理财通赎回2万元，但直到昨日上午9时，这笔资金依然没有转到她的银行卡里。对于急需用钱还信用卡账单的李默来说，这延长的两天时间显得很漫长。
“以前从理财通赎回资金都是2小时内到账的，不知道这次是什么情况？信用卡还款差点儿逾期。”李默说，3月31日是她的信用卡还款日，本打算3月30日从微信理财通赎回一部分钱还信用卡账单，谁知道等到31日晚上接近12时，赎回的资金还没有到账，她只得临时另想办法还款。
李默遇到的情况，与上周末理财通做出的调整有关。
上周五，微信理财通对接的华夏基金公告，通过理财通提交的华夏财富宝基金赎回业务，3月28日上午开始从原来的“T+0”到账调整为“T+1”到账。而且，“T+1”中的“1”还是工作日，华夏基金客服表示，由于服务升级，微信理财通赎回资金将于下一个工作日到账，到账时间以微信页面提示为准。
虽然只是延长了一个工作日到账，但对于部分习惯了互联网理财产品“当天到账”的消费者来说，这多出来的一天确实造成了麻烦。
“难道理财通以后的资金赎回都得多等一天？把钱投入互联网理财产品，就是图个方便又能赚钱。如果不能即时到账，产品吸引力大打折扣，以后不会买那么多了。”李默说。
当日赎回每日最多6万元
李默的担心并没有持续太久。昨日，腾讯理财通发布新的赎回规则，增加了普通赎回（T+1）方式，原有的快速赎回（T+0）依然保留，却增加了限制。
根据新的规则，快速赎回和普通赎回服务均由相关产品的基金公司提供。快速赎回的客户不享受当天收益，且只有当天17时之前的赎回能够在当日到账；17时之后的赎回次日到账。
值得注意的条款是，单个用户每日只能进行3笔快速赎回，每笔限额2万元。比起规则更新之前每天可以赎回5次，每次5万元的条款，这一规定无论在次数和额度上都进行了压缩。
而新增的普通赎回功能则需要消费者等待更久。普通赎回的收益计算和到账时间以当日15时为界；15时之前赎回可以享受当日收益，并且次日到账。
但由于普通赎回采用“T+1”的方式，且“1”特指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日，周末、法定假期等休息日均不算在内，有时候消费者需要等待的时间不止一天。举例来说，如果消费者在周四下午15时之后进行资金的普通赎回操作，预计到账时间将延伸至下周一，等待时间长达4天。
理财通方面表示，新规则适用该平台上发售的所有货币基金，而快速赎回规模达到服务上限后将自动切换为普通赎回。这意味着“T+0”快速赎回将不再是一个硬性的服务承诺。
新闻延伸
垫资和用户体验的艰难抉择
为什么理财通会在此时改变其赎回规则？
虽然“T+0”当日到账让消费者用起来更畅快、更顺手，但是银行结算仍然是“T+1”，这意味着消费者赎回时实时拿到的资金，并不是自己投放的资金，而是基金公司的垫资。“基金公司当然需要为客户垫资，其垫资的资金来源或者是自有资金，或者是来自银行授信。不管哪一种方式，垫资都需要支付成本。”一家基金公司相关负责人表示。
“上周末正值周末、月末和季末三重因素叠加，各个平台销售的货币基金均面临巨量赎回压力。”该位负责人表示，随着互联网金融理财产品迅速开疆拓土，天弘基金和华夏基金管理的规模均突破千亿元，为实现快速赎回的垫资成本也越来越大。
银行业人士表示，互联网金融理财产品受追捧很大一个原因，就是资金赎回采用“T+0”。如果没有“T+0”，产品的吸引力可能会受到影响。未来如果互联网金融理财吸纳的资金减少，赎回量加大，基金公司面临的垫资压力将会更大，“T+0”赎回模式能否持续还是一个很大的问题。
在垫资成本压力和用户体验感受之间，互联网金融面临着艰难的抉择。
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