市民张女士：最近看了好多P2P理财，有不少人赚了钱的，也有好多跑路血本无归的。现在孩子上小学一年级了，我在家没啥事，创业做小生意老公不同意，搞搞理财投资他还是赞成的。我们积蓄不多，房子供完了，儿子上学了，就天天琢磨网上P2P平台。有的名声很大，但收益不高，就比银行存款多1-2%的利息；有的名气不大，但收益有20%左右。看了手痒，又怕投资被跑路了。老公给的零花钱每次给得不多，我不舍得花攒起来了，想自己投投资，理理财，边带儿子边研究。现在的问题是，这种投资风险有哪些？会不会涉嫌非法集资？怎么判断哪些平台可以投资？
专家回答：P2P网络贷款，即点对点信贷，指的是个体和个体之间通过网络实现直接借贷。P2P网贷是一种新型的理财渠道，但也存在风险，其造成风险和引发诉讼的原因如下：一是P2P平台无准入门槛、无行业监管、无部门监管。买个模板，召集几个人就可以建立P2P平台，这给很多违法分子以可乘之机。二是资金池问题。平台没有第三方资金托管或者表面有托管但实际是伪托管，资金依然控制在平台手中，平台可以随意挪用客户资金。三是平台自融问题。平台欺骗投资人而虚构借款人，实际是借P2P名义进行自我融资，进行长线房地产等投资，造成期限错配，引起流动性风险。四是信用问题。我国征信体系不完善，P2P平台没有接入央行的征信系统，而且对于小微个体，央行的征信也不能完全覆盖。有的借款人在网上并无消费记录，不方便审查；有的借款人可能提供虚假信息，无偿债能力时往往无从查实身份或追债成本高昂，借款人违约成本低。债务人无力偿还，坏账增多，造成平台跑路的情况。五是流动性风险。有的平台实际上行使了金融机构的职能，变相吸储放贷，且产生的信贷存量没有存贷比、准备金等“防火墙”设置，杠杆极度放大，造成流动性问题。
目前互联网金融的监管立法还相对滞后，尚未出台具体细则。建议张女士需认真考察判断P2P网贷平台，要在平台网站上查看资质材料，例如营业执照、组织机构代码、税务登记证等，并到相关政府网站上查询核对平台的名称、注册号、注册资本、经营范围等信息，对高额回报的投资理财信息要注意甄别，提高风险防范意识。 （记者 李素平）
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