国债期货横盘成交跌破千手

　　周三，国债期货市场不改弱势震荡格局，交投更趋清淡，市场总成交跌破一千手。市场人士指出，短期资金面收紧，且经济数据出齐前市场心态谨慎，国债期货难有突破性行情，建议多看少动。

　　周三，国家统计局公布了6月物价运行数据，拉开了6月关键经济金融数据披露的大幕。不过，“打头阵”的CPI、PPI数据表现基本符合预期，未对债券市场行情产生明显影响，反倒是不断抽紧的资金面吸引了更多的目光。当天，银行间质押式回购市场继续笼罩在紧张氛围之中。月初缴准余波未了，转债、新股、新债发行又增添短期扰动，银行间货币市场利率整体延续涨势，隔夜回购利率再度刷新近五个月高位，同时涨势蔓延至更长期限品种，21天回购利率涨幅显著。资金面偏紧导致当天财政部新发的一年期国债招标不利，中标利率高于市场预期，打击现券市场人气。国债市场上，待偿期接近7年的国债收益率出现小幅上行，如140006成交在4.07%，比前日尾盘上涨2基点。

　　现券市场表现乏善可陈，国债期货行情自然可想而知。周三，国债期货三合约尾盘全线收跌，其中主力品种TF1409全天窄幅震荡，最终收在93.650元，比前一日微跌0.042元或0.04%，连续三个交易日呈现横盘震荡格局。与此同时，国债期货成交量连续三个交易日萎缩，周三全市场总成交739手，跌破1000手，重回重启交易以来的低位水平。

　　市场人士表示，经济企稳回升预期是导致6月以来债券市场陷入弱势盘整的关键因素。相对于不出意料的通胀数据，市场更加关心将于下周公布的二季度GDP及6月工业增加值等数据。另外，资金面对短期市场行情有一定负面影响，但预计资金面不会出现全局性的紧张，目前市场焦点仍是经济基本面。因此，在经济数据提供进一步交投线索前，国债期货市场预计将延续弱势震荡格局。