南方开元沪深300交易型开放式指数证券投资基金2014年第2季度报告
2014年6月30日
基金管理人：
南方基金管理有限公司
基金托管人：
中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2014年7月19日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年7月15日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年4月1日起至2014年6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
南方开元沪深
300ETF
场内基金简称：南方
300
交易代码
159925
基金运作方式
交易型开放式
(ETF)
基金合同生效日
2013年2月18日报告
期末基金份额总额
1,995,199,451.00份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用指数复制法，按照成份
股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根
据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，
从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍
生金融产品。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降
低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效
跟踪标的指数
的目的。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数：沪深
300
指数。
风险收益特征
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基
金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用指
数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及
标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方
300”
。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指
标
报告期（ 2014
年
4
月
1
日
－
2014
年
6
月
30
日
）
1.
本期已实现收益
3,124,301.42
2.
本期利润
32,926,638.60
3.
加权平均基金份额本期利润
0.0179
4.
期末基金资产净值
1,693,915,425.05
5.
期末基金份额净值
0.8490
注：
1.
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入
(
不含公允价值变动收益
)
扣除
相关费用后的余额
,
本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基
金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月
1.93%
0.87%
0.88%
0.87%
1.05%
0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
杨德龙
本基金基
金经理
2013
年
4
月
22
日
-
8
北京大学经济学硕士、清华大学工
学学士，具有基金从业资格。
2006
年加入南方基金，担任研究部高级
行业研究员、首席策略分析师；
2010
年
8
月至
2013
年
4
月，任小
康
ETF
及南方小康基金经理
；
2011
年
9
月至今，任南方上证
380ETF
及联接基金基金经理；
2013
年
3
月至今，任南方策略基金经理；
2013
年
4
月至今，任南方
300
基
金经理；
2013
年
4
月至今，任南
方开元沪深
300ETF
基金经理。
罗文杰
本基金基
金经理
2013
年
5
月
17
日
-
9
女，美国南加州大学数学金融硕
士、美国加州大学计算机科学硕
士，具有中国基金从业资格。曾先
后任职于美国
Open Link
Financial
公司、摩根斯坦利公
司，从事量化分析工作。
2008
年
9
月加入南方基金，任南方基金数量
化投资部基金经理助理；
2013
年
4
月至今，任南方
500
基金经理；
2013
年
4
月至今，任南方
500ETF
基金经理；
2013
年
5
月至今，任
南方
300
基金经理；
2013
年
5
月
至今，任南方开元沪深
300ETF
基
金经理；
2013
年
5
月至今，任南
方策略基金经理。
注：
1
、对基金的首任基金经理，其
“
任职日期
”
为基金合同生效日，
“
离职日期
”
为根据公司决
定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，
“
任职日期
”
和
“
离任日期
”
分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2.
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关
法律法规及各项实施准则、《南方开元沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其
他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险
的基础上，为基金持有人谋求与标的指数相近的收益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没
有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的
规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数
为3次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，我国经济增长力度有所放缓， 但整体保持在平稳状态。同期沪深300指数涨0.88%。
期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系
统”、“ETF现金流精算系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风
险管理流程，确保了本ETF基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
①大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；
②个别长期停牌证券，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离；
③股指期货和现货之间的基差波动带来的本基金与基准的偏离。
④6月中，我们根据指数每半年度成份股调整进行了基金调仓，事前我们制定了详细的调仓
方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，从实施结果来看，效果良好，跟踪误差控
制在理想范围内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
自本基金上市以来至报告期末年化跟踪误差为0.472％，较好的完成了基金合同中控制年化
跟踪误差不超过2％的投资目标。
截至报告期末，本基金份额净值为0.8490元，报告期内， 份额净值增长率为1.93％，同期
业绩基准增长率为0.88％。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（
%
）
1
权益投资
1,685,716,222.51
99.34
其中：股票
1,685,716,222.51
99.34
2
固定收益投资
-
-
其中：债券
-
-
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金
合计
10,711,456.49
0.63
7
其他资产
512,335.04
0.03
8
合计
1,696,940,014.04
100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而
5.2
的合计项中不含可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
5,361,047.77
0.32
B
采矿业
102,312,774.87
6.04
C
制造业
612
,949,815.79
36.19
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
58,881,757.14
3.48
E
建筑业
53,256,002.05
3.14
F
批发和零售业
45,708,749.90
2.70
G
交通运输、仓储和邮政业
41,827,930.33
2.47
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
66,080,166.87
3.90
J
金融业
568,842,793.70
33.58
K
房地产业
77,515,562.47
4.58
L
租赁和商务服务业
16,029,024.35
0.95
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
15,263,861.17
0.90
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
14,664,279.58
0.87
S
综合
7,022,456.52
0.41
合计
1,685,716,222.51
99.52
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1
601318
中国平安
1,618,407
63,668,131.38
3.76
2
600036
招商银行
5,579,842
57,137,582.08
3.37
3
600016
民生银行
9,164,720
56,912,911.20
3.36
4
601166
兴业银行
3,865,685
38,772,820.55
2.29
5
600000
浦发银行
3,784,160
34,246,648.00
2.02
6
600030
中信证券
2,661,392
30,499,552.32
1.80
7
000002
万科A
3,273,421
27,071,191.67
1.60
8
600837
海通证券
2,736,246
25,036,650.90
1.48
9
000651
格力电器
813,632
23,961,462.40
1.41
10
601288
农业银行
8,780,074
22,125,786.48
1.31
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
本基金本报告期末未持有积极投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量（买/
卖）
合约市值（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
IF1407
IF1407
5
3,230,700.00
25,800.00
-
公允价值变动总额合计（元）
25,800.00
股指期货投资本期收益（元）
1,582,082.18
股指期货投资本期公允价值变动（元）
25,800.00
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特
殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多头或空头套期
保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的
交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名
证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
509,887.59
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,447.45
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
512,335.04
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可
转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况
。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资
。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
1,883,199,451.00
报告期期间基金总申购份额
204,000,000.00
减
:
报告期期间基金总赎回份额
92,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
"
-
"
填列
）
-
报告期期末基金份额总额
1,995,199,451.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
44,437,896.00
报告期期间买入
/
申购总份额
-
报告期期间卖出
/
赎回总份额
44,437,896.00
报告期期末管理人持有的本基金份额
0.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（
%
）
0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额（份）
交易
金额
（元）
适用费率
1
卖出
2014年4月3日
-1,000,000.00
847,500.00
-
2
卖出
2014年4月4日
-5,000,000.00
4,238,000.00
-
3
卖出
2014年4月8日
-5,000,000.00
4,314,000.00
-
4
卖出
2014年4月10日
-1,000,000.00
881,000.00
-
5
卖出
2014年4月18日
-1,500,000.00
1,293,000.00
-
6
卖出
2014年4月24日
-1,000,000.00
855,000.00
-
7
卖出
2014年4月25日
-1,000,000.00
852,500.00
-
8
卖出
2014年4月29日
-2,000,000.00
1,670,500.00
-
9
卖出
2014年4月30日
-500,000.00
419,000.00
-
10
卖出
2014年5月6日
-1,500,000.00
1,257,000.00
-
11
卖出
2014年5月8日
-500,000.00
419,000.00
-
12
卖出
2014年5月12日
-4,000,000.00
3,384,500.00
-
13
卖出
2014年5月13日
-1,500,000.00
1,266,000.00
-
14
卖出
2014年5月14日
-1,500,000.00
1,267,500.00
-
15
卖出
2014年5月20日
-1,000,000.00
821,000.00
-
16
卖出
2014年5月21日
-3,500,000.00
2,892,500.00
-
17
卖出
2014年5月22日
-1,000,000.00
831,000.00
-
18
卖出
2014年6月3日
-1,500,000.00
1,261,000.00
-
19
卖出
2014年6月4日
-1,000,000.00
826,000.00
-
20
卖出
2014年6月5日
-2,500,000.00
2,083,000.00
-
21
卖出
2014年6月6日
-1,000,000.00
830,018.61
-
22
卖出
2014年6月10日
-2,000,000.00
1,672,500.00
-
23
卖出
2014年6月11日
-1,500,000.00
1,260,000.00
-
24
卖出
2014年6月13日
-1,000,000.00
846,500.00
-
25
卖出
2014年6月24日
-1,437,896.00
1,204,956.85
-
合计
-44,437,896.00
37,492,975.46
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《南方开元沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
2、《南方开元沪深300交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
3、 南方开元沪深300交易型开放式指数证券投资基金2014年第2季度报告原文
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼
8.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
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