编者按：7月份A股市场走出回暖行情，沪指月内上涨7.48%，并创出年内新高，而8月份更是半年报的披露高峰期，业绩浪与回暖的大势有望形成叠加效应，因此本月的布局更受到关注。《证券日报》研究中心通过对上千份研究报告进行统计，梳理出机构看好并给予“买入”或“增持”评级的个股1752只，分析显示，银行（100%）、传媒（93.33%）、国防军工（86.21%）等三大行业获得“买入”或“增持”评级个股占比居前，今日本版对上述行业进行分析解读，以供投资者参考。
银行 中报业绩预计平稳
近30天内，共有16只银行股被机构给予“买入”或“增持”评级，占行业内成份股的比例为100%。
值得注意的是，共有27家机构给予平安银行“买入”或“增持”评级，有23家机构给予招商银行“买入”或“增持”评级，有22家机构给予浦发银行、兴业银行“买入”或“增持”评级，有20家机构给予民生银行“买入”或“增持”评级。
从基本面看，6月末，广义货币（M2）余额120.96万亿元，同比增长14.7%，比上月末高1.3个百分点，比去年末高1.1个百分点；狭义货币（M1）余额34.15万亿元，同比增长8.9%，增速比上月末高3.2个百分点，比去年末低0.4个百分点。M1同比增速较上个月有所上升，且低于去年同期。M1M2剪刀差为-5.8%，环比上升，资金活性较上个月有所下降。6月份外汇占款余额为29.45万亿元，当月新增外汇占款为-882.8亿元，增量相较上个月减少了1257.88亿元。新增外汇占款增量出现负增长，主要由于资金加速外流以及企业及个人留存外汇增加。
在个股配置方面，广发证券表示，中报业绩预计平稳，在资金面相对宽松、经济企稳预期以及沪港通推行的催化下，银行股绝对收益可期，维持对行业“买入”评级。综合基本面及股价弹性，建议关注招商银行、北京银行、兴业银行、浦发银行、农业银行。
近30天内，共有56只传媒股被机构给予“买入”或“增持”评级，占行业内成份股的比例为93.33%。
值得注意的是，共有29家机构给予华谊兄弟“买入”或“增持”评级，有26家机构给予光线传媒“买入”或“增持”评级，有25家机构给予蓝色光标、华策影视“买入”或“增持”评级，有24家机构给予百视通、奥飞动漫“买入”或“增持”评级。
2014年一季报显示，传媒行业上市公司收入增速达到20%，净利润增长超 传媒 关注三大主线 过30%。2013年传媒行业上市公司发生多起并购，自2014年以来开始合并报表且大幅增厚业绩，包括浙报传媒、掌趣科技、蓝色光标、华策影视、省广股份等。若不考虑外延并表及投资收益等因素，内生发展带来的业绩增速逾20%的公司主要集中在互联网、视频、营销、教育等行业，具体包括：人民网、掌趣科技、蓝色光标、华策影视、中南传媒、百视通等。影视板块由于季节同比因素影响，同比大幅下降；动漫板块由于衍生品销售波动业绩保持平稳增长；传统板块受行业影响，同比放缓或下降。
在个股配置上，中信建投表示，关注三大主线：1.有线网：政策红利，双向网改推进落实，关注歌华有线、数码视讯。2.数字营销：高增速，外延思路，关注利欧股份、华谊嘉信、蓝色光标。3.大娱乐：产业链垂直整合，布局明年影视大年，关注华策影视、奥飞动漫。 国防军工 改革和强军是全年主线 近30天内，共有25只国防军工股被机构给予“买入”或“增持”评级，占行业内成份股的比例为86.21%。
值得注意的是，共有14家机构给予中国卫星“买入”或“增持”评级，有13家机构给予中航电子、航空动力、海特高新“买入”或“增持”评级，有12家机构给予航天电子、中国重工、振芯科技“买入”或“增持”评级，有11家机构给予哈飞股份、中航飞机“买入”或“增持”评级。
近期，国防军工一直是市场关注的焦点，主题投资机会频现。一方面，未来研究所改制和资产注入将成为焦点，国有军工集团将依托资本市场进行多元化改造，整体上市，军工资产证券化将迎来高峰；另一方面，军工资产上市将打开民用化窗口，高端军事技术民用化，未来市场空间极其广阔。
在个股配置上，广发证券表示，预计周边局势、行业变革、政策等催化剂因素后续仍然会此起彼伏，维持年初的策略观点：改革和强军是全年军工的主线，关注强军装备类公司和受益国防工业变革的公司。8月份，按惯例将是半年报业绩密集公告期，综合市场和催化剂因素，继续推荐受益于军民融合政策、强军装备需求的公司，8月份投资组合为：中航光电、航天电器、海格通信、海特高新、航空动力、国睿科技。
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